Με ικανοποίηση παρακολουθούν οι διοικήσεις των τραπεζών τους τελευταίους τρεις μήνες την πορεία των υπολοίπων στις προθεσμιακές καταθέσεις, βασικής πηγής εξόδων και καθοριστικής παραμέτρου για τη διαμόρφωση της κερδοφορίας τους.
Ειδικότερα, η μεταφορά αποταμιεύσεων από ουσιαστικά άτοκους λογαριασμούς πρώτης ζήτησης σε προϊόντα προσυμφωνημένης διάρκειας, παραμένει εξαιρετικά αργή και σε κάθε περίπτωση χαμηλότερη των παραδοχών στα επιχειρησιακά τους πλάνα.
Μεταρρυθμίσεις και… γρήγορα θέλουν οι τράπεζες από τη νέα κυβέρνηση
Πρόκειται για μία εξέλιξη που δεν αποκλείεται να οδηγήσει στην αναθεώρηση των στόχων που έχουν τεθεί για το αποτέλεσμα της εφετινής χρήσης.
Σύμφωνα με αναλυτές που παρακολουθούν το κλάδο, οι μέχρι στιγμής τάσεις στην εγχώρια αγορά καταθέσεων λειτουργούν εξαιρετικά υποστηρικτικά στην οργανική κερδοφορία, σε μία περίοδο που η ζήτηση για νέες χρηματοδοτήσεις καταγράφεται μειωμένη, ενώ ένας αξιοσημείωτος αριθμός επιχειρήσεων έχει προχωρήσει σε πρόωρη αποπληρωμή του χρέους του, για να αποφύγει τις επιτοκιακές επιβαρύνσεις.
Οι κυρίαρχες τάσεις
Αναλυτικότερα, τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για τις μεταβολές στα βασικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων, δείχνουν τα εξής:
1. Καταθέσεις
Τα υπόλοιπα των προθεσμιακών καταθέσεων από την αρχή του έτους έχουν ενισχυθεί κατά μόλις 1 δισ. ευρώ στις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις και κατά 8,84 δισ. ευρώ στα νοικοκυριά.
Πρόκειται για μία αύξηση της τάξης του 30% σε σχέση με το τέλος του 2022. Ωστόσο, το μερίδιο τους στο σύνολο της καταθετικής βάσης, παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, στη ζώνη του 28% έναντι πρόβλεψης για 40% – 45% τον ερχόμενο Δεκέμβριο.
Αυτό σημαίνει ότι για πάνω από το 70% της ρευστότητας που αντλούν από τους καταθέτες, οι τράπεζες καταβάλλουν ελάχιστους τόκους.
Επιπλέον, οι αυξήσεις στις αποδόσεις των προθεσμιακών καταθέσεων από τον περασμένο Φεβρουάριο, όταν ολοκληρώθηκε ο πρώτος κύκλος ενίσχυσής τους, είναι πολύ μικρές.
2. Δάνεια
Την ίδια στιγμή τα επιτόκια στα δάνεια έχουν αναπροσαρμοστεί αυτόματα όλους τους προηγούμενους μήνες, δια της αύξησης των διατραπεζικών δεικτών euribor.
Μπορεί οι τράπεζες από τον περασμένο μήνα να έθεσαν πλαφόν στο κόστος δανεισμού στη στεγαστική πίστη, με βάση τα επιτόκια που ίσχυαν το Μάρτιο, ταυτόχρονα όμως στην επιχειρηματική πίστη το κέρδος τους ενισχύθηκε σημαντικά.
Ως αποτέλεσμα, η διαφορά μεταξύ επιτοκίων καταθέσεων και χορηγήσεων διευρύνθηκε, προς όφελος της κερδοφορίας τους.
Στο πλαίσιο αυτό, και στο β΄ τρίμηνο του 2023, που ολοκληρώνεται την Παρασκευή, το καθαρό αποτέλεσμα αναμένεται να διαμορφωθεί σε υψηλά επίπεδα.
Κι αυτό παρά την υποχώρηση των υπολοίπων στα δάνεια, λόγω της μειωμένης ζήτησης, αλλά και των υψηλών τακτικών αποπληρωμών στη στεγαστική πίστη και των έκτακτων στα επιχειρηματικά δάνεια.
Το οργανικό εισόδημα
Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, οι χορηγήσεις προς τον ιδιωτικό τομέα μειώθηκαν το Μάιο στα 112,1 δισ. ευρώ από 113,76 δισ. ευρώ στο τέλος του α΄ τριμήνου.
Η πτώση αυτή θα έχει επίδραση στο οργανικό εισόδημα, ωστόσο θα είναι εξαιρετικά περιορισμένη, καθώς την ίδια στιγμή αυξήθηκε η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων σε δάνεια και καταθέσεις, όπως προαναφέρθηκε.
Εξάλλου, στο β΄ τρίμηνο του 2022 οι ευρωπαϊκοί δείκτες αναφοράς βρίσκονταν ακόμη σε αρνητικά επίπεδα. Ως εκ τούτου, η ετήσια αύξηση των εσόδων στην εφετινή αντίστοιχη περίοδο θα είναι κατά πάσα βεβαιότητα μεγάλη, όπως συνέβη και στο διάστημα Ιανουάριος – Μάρτιος 2023.
Υπενθυμίζεται ότι στις πρώτες περιοδικές οικονομικές καταστάσεις της εφετινής χρήσης οι 4 συστημικοί όμιλοι κατέγραψαν εντυπωσιακή ενίσχυση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων τους κατά 58%, στα 1,9 δισ. ευρώ.
Στα επόμενα τρίμηνα ο ρυθμός ανόδου αναμένεται να περιοριστεί, καθώς οι τράπεζες θα αναγκαστούν να προχωρήσουν σε προς τα πάνω αναπροσαρμογές στα επιτόκια καταθέσεων, ενώ θα αυξηθεί το μερίδιο των λογαριασμών προθεσμίας στα σχετικά μεγέθη.
Επιπλέον, η ετήσια σύγκριση στο γ΄ τρίμηνο και ειδικά στο τελευταίο θα γίνει με περιόδους κατά τις οποίες η ΕΚΤ είχε ήδη αρχίσει να αυστηροποιεί τη νομισματική της πολιτική.
Με αυτά τα δεδομένα, σύμφωνα με συγκλίνουσες εκτιμήσεις αναλυτών, το καθαρό αποτέλεσμα της τρέχουσας χρήσης εκτιμάται ότι στους τέσσερις συστημικούς ομίλους θα διαμορφωθεί αθροιστικά στην περιοχή των 2,7 δισ. ευρώ.
Πρόκειται για επίπεδα υψηλότερα κατά 10% περίπου σε σχέση με τις προ δύο μηνών προβλέψεις της αγοράς και 35% σε σύγκριση με τις αρχές του έτους.
Latest News
Η 15ετία που τα άλλαξε όλα στα τραπεζικά καταστήματα
Νέα πρότυπα λειτουργίας και εξυπηρέτηση των πελατών με τη συμβολή της τεχνολογίας
Πειραϊκή Μικροζυθοποιία: Η μπύρα που «ξεθύμανε» και βγαίνει στο σφυρί
Η ιστορία της εταιρείας και του Αλέξανδρου Κουμάντου
Τα χρήματα στην Avramar μπήκαν, ζητείται τώρα νέος επενδυτής
Γιατί η αγορά χαρακτηρίζει την εταιρεία «Μαρινόπουλο της ιχθυοκαλλιέργειας»
Ποια είναι η startup – ηγέτης στην πράσινη ενέργεια – Πάνω από 1 δισ. ευρώ η αξία της
Η εταιρεία έχει υπό ανάπτυξη ένα χαρτοφυλάκιο έργων άνω του 1,2GW παραγωγής ενέργειας και 900ΜW αποθήκευσης - Τα επενδυτικά σχέδια
«Ψήφος εμπιστοσύνης» στην AustriaCard to placement του 15% - Στο 71,52% το ποσοστό του Ν. Λύκου
Η εταιρεία καλωσορίζει την επένδυση
Mε τη στήριξη Σπύρου Λάτση το Little Athens στο Ελληνικό - Επένδυση 225 εκατ.
Συστήνεται SPV με συμμετοχή 20% από την πλευρά Lamda και 80% από την Xeris Vertures
Δυναμική επέκταση των εγχώριων τραπεζών στην ελληνική ναυτιλία [γράφημα]
Η Eurobank έχει το μεγαλύτερο δανειακό ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο
Στην EBRD το 30% του Project Delta της Πειραιώς
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης («EBRD») απέκτησε το 30% της συμμετοχής, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό πωλήθηκε στην APS funds και σε διαχειριζόμενους λογαριασμούς
On track οι επενδύσεις 400 εκατ. στο Costa Navarino - Ξεπουλάνε οι βίλες
Με όλα τα ξενοδοχεία σε λειτουργία και μία γειτονιά βιλών ξεκίνησε η σεζόν στην Costa Navarino
Bloomberg: Στο Ελληνικό η μεγαλύτερη «έξυπνη» πόλη της Ευρώπης
Τι αναφέρει ο CEO της Lamda Οδυσσέας Αθανασίου για το έργο