Θετική είναι η στάση του οίκου αξιολόγησης Standard & Poor’s για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, τις οποίες κρίνει ανθεκτικές, αλλά για το επόμενο 12μηνο θεωρεί ότι θα υπάρξουν σημαντικές αποκλίσεις στον κλάδο, λόγω υψηλότερων επιτοκίων και πιο αργής ανάπτυξης.
Όπως αναφέρει, η άνοδος των (πραγματικών) επιτοκίων θολώνει τις προοπτικές για τον όγκο των επιχειρήσεων και την ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών. Το κόστος πίστωσης θα ομαλοποιηθεί, με τις τράπεζες που είναι περισσότερο εκτεθειμένες στα εμπορικά ακίνητα, τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις και τα μη εξασφαλισμένα δάνεια λιανικής να έχουν τον μεγαλύτερο αντίκτυπο.
ΕΚΤ: Οι κακές αποτιμήσεις των τραπεζών της ευρωζώνης επιβραδύνουν την πιστωτική ανάπτυξη
Καθώς οι κεντρικές τράπεζες αποστραγγίζουν την πλεονάζουσα ρευστότητα, το κόστος χρηματοδότησης θα συνεχίσει να αυξάνεται, περιορίζοντας περαιτέρω το καθαρό περιθώριο επιτοκίου προς τα πάνω, αναφέρει ο οίκος. Ωστόσο, τα κέρδη θα παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα και θα επιτρέψουν στις τράπεζες να απορροφήσουν εύκολα το υψηλότερο πιστωτικό κόστος.
Η σταθερή κεφαλαιοποίηση και η ρευστότητα θα ενισχύσουν επίσης την ανθεκτικότητα σε πιθανούς κλυδωνισμούς.
Οι 3 αρνητικοί κίνδυνοι…
Ο οίκος αξιολόγησης στοιχειοθετεί 3 αρνητικούς κινδύνους, σύμφωνα με το Global Banks Outlook 2024, που δημοσίευσε.
Αυτοί είναι:
1) Μια παρατεταμένη, επώδυνη ύφεση, που οδηγεί σε υψηλότερες εταιρικές αφερεγγυότητες και ανεργία.
2) Αστάθεια της αγοράς και χρηματοπιστωτικών συνθηκών λόγω υπερβολικά περιοριστικών χρηματοοικονομικών όρων.
3) Η αποτυχία των τραπεζών να παραδώσουν εμπορικά και λειτουργικά ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα.
… και τι σημαίνουν
Μια ύφεση θα μπορούσε να υπονομεύσει την οικονομική υγεία των επιχειρήσεων και των νοικοκυριών, αποδυναμώνοντας την ποιότητα του ενεργητικού και τις επιχειρηματικές προοπτικές των τραπεζών.
Επίσης, οι αυστηρότεροι όροι χρηματοδότησης θα πίεζαν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με ασθενέστερες δομές χρηματοδότησης, ειδικά τα μη τραπεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με υψηλές ανάγκες αναχρηματοδότησης και θα εκθέσουν τις τράπεζες σε υψηλότερους κινδύνους αντισυμβαλλομένου.
Η αποτυχία αντιμετώπισης της αναποτελεσματικότητας, η σωστή ψηφιοποίηση των δραστηριοτήτων και η διατήρηση της ανθεκτικότητας σε κυβερνοεπιθέσεις θα μπορούσαν να αμφισβητήσουν τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα ορισμένων ιδρυμάτων.
Η σύγκριση των ελληνικών τραπεζών
Πρόσφατα ο οίκος S&P είχε επισημάνει σε ειδικό note του ότι οι ελληνικές τράπεζες δρέπουν τους καρπούς των ισχυρών μετασχηματισμών των ισολογισμών τα τελευταία τέσσερα χρόνια, έχοντας ως πολλά υποσχόμενες εξελίξεις μπροστά τους. Η πρώτη είναι ότι μπορεί να επιστρέψουν στην πληρωμή μερισμάτων, για πρώτη φορά μετά το 2009 και η δεύτερη ότι οι δείκτες των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων θα υποχωρήσουν κάτω από το 5% έως το 2025.
Ωστόσο, ο οίκος άφησε και μια αιχμή για την ποιότητα των κεφαλαίων τους. “Η ποιότητα κεφαλαίου εξακολουθεί να είναι αδύναμη και οι προοπτικές βελτίωσης παραμένουν χαμηλές, περιορίζοντας τις αξιολογήσεις των ελληνικών τραπεζών. Οι αναβαλλόμενες φορολογικές πιστώσεις αποτελούν πάνω από το 65% της κεφαλαιακής βάσης των τραπεζών και αποσβένονται σε μικρά ποσά”, αναφέρει ο οίκος, υπονοώντας έτσι προφανώς τις προθέσεις του για τις αξιολογήσεις του κλάδου.
Και αυτό φάνηκε και στον παρακάτω πίνακα για τη θέση των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών σε σύγκριση με εκείνα των ευρωπαϊκών:
Latest News
Με το βλέμμα στον Πάουελ οι αγορές για τις προοπτικές των επιτοκίων
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τους μισθούς περιορίζουν τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων
Τα διαμάντια είναι παντοτινά. αλλά οι τεχνητοί λίθοι κυριαρχούν... παντού
Οι εξορύκτες δίνουν μάχη για να μειώσουν την υπερπροσφορά πολύτιμων λίθων
Ποια νέα μέτρα εξετάζουν οι ΗΠΑ για τις εξαγωγές τεχνολογίας στην Κίνα
Η Ουάσιγκτον προτρέπει την Ιαπωνία, τη Νότια Κορέα και την Ολλανδία να περικόψουν την προσφορά εργαλείων και τεχνολογίας
Πώς εκατομμύρια Αμερικανοί κινδυνεύουν να βρεθούν... offline
Πολιτικά παιχνίδια ενδέχεται να στερήσουν από εκατομμύρια αμερικανικά νοικοκυριά την οικονομική πρόσβαση στο ευρυζωνικό διαδίκτυο
Στα μαλακά έπεσε ο ιδρυτής της Binance - Τέσσερις μήνες φυλακή για ξέπλυμα χρήματος
Οι εισαγγελείς των ΗΠΑ είχαν προτείνει ποινή 36 μηνών για τον Ζάο
Αποεπενδύει και φεύγει από την υγειονομική περίθαλψη - Η απόφαση έκπληξη της Walmart
Γιατί ο κολοσσός της λιανικής αποφάσισε να κλείσει τις 51 κλινικές Walmart Health - Διατηρεί τα φαρμακεία και τα οπτικά της
Θα μπει πίσω από τα κάγκελα της φυλακής ο ιδρυτής της Binance;
Ο Τσανπένγκ Ζάο έχει ομολογήσει την ενοχή του για ξέπλυμα χρήματος
Βιλερουά (ΕΚΤ): Μείωση των επιτοκίων τον Ιούνιο
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη στηρίζουν την εκτίμηση
Οι Αμερικανοί κόβουν τα... Big Mac - Tι έδειξαν τα αποτελέσματα τριμήνου στη ΜcDonald's
H κίνηση στον κλάδο γρήγορης εστίασης ήταν από σταθερή έως πτωτική στις ΗΠΑ και σε άλλες μεγάλες αγορές
ΗΠΑ: Οι αμοιβές των εργαζομένων αυξήθηκαν περισσότερο από ό,τι αναμενόταν το α’ τρίμηνο
Σημάδι επιμονής των πληθωριστικών πιέσεων