Πέφτουν οι υπογραφές για την ολλανδική εταιρεία JDE Peet’s που θα εξαγοραστεί από την Keurig Dr Pepper.
Η εισηγμένη στο αμερικανικό χρηματιστήριο θα καταβάλει 15,7 δισεκατομμύρια ευρώ (18,4 δισεκατομμύρια δολάρια) σε μετρητά, με στόχο να καθιερώσει έναν παγκόσμιο πρωταθλητή καφέ ενόψει των αυξανόμενων εμπορικών προκλήσεων.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, ο κατασκευαστής των αναψυκτικών 7UP και Dr Pepper θα προσφέρει 31,85 ευρώ για κάθε μετοχή της JDE Peet’s, ποσό που αντιπροσώπευε premium περίπου 20% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της ολλανδικής εταιρείας την Παρασκευή.
O Διευθύνων Σύμβουλος της Keurig Dr Pepper, Tim Cofer
Η συμφωνία Keurig Dr Pepper με JDE Peet’s
Η συμφωνία, η οποία χαρακτηρίζεται ως μία από τις μεγαλύτερες εξαγορές στην Ευρώπη εδώ και πάνω από δύο χρόνια, προτείνει τον διαχωρισμό των δραστηριοτήτων καφέ και άλλων δραστηριοτήτων ποτών της συγχωνευμένης οντότητας σε δύο ξεχωριστές εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες.
Η συναλλαγή, η οποία έρχεται εν μέσω έντονης δραστηριότητας εταιρικής χρηματοδότησης στον τομέα των καταναλωτικών αγαθών, θα ανατρέψει εν μέρει μια συγχώνευση του 2018 που δημιούργησε την Keurig Dr Pepper συνδυάζοντας την Keurig Green Mountain και την Dr Pepper Snapple.
Σύμφωνα με το Reuters, οι μετοχές της JDE Peet’s σημείωσαν άνοδο 18% στις πρώτες συναλλαγές, σηματοδοτώντας την ισχυρότερη ημέρα που έχουν καταγραφεί ποτέ, ενώ οι μετοχές της Keurig Dr Pepper, που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης, υποχώρησαν κατά 1,3% στις 07:35 GMT.
«Μέσω του συμπληρωματικού συνδυασμού της Keurig και της JDE Peet’s, αρπάζουμε μια εξαιρετική ευκαιρία να δημιουργήσουμε έναν παγκόσμιο γίγαντα του καφέ», όπως επισήμανε σε ανακοίνωσή του ο Διευθύνων Σύμβουλος της Keurig Dr Pepper, Tim Cofer. «Αυτή είναι η κατάλληλη στιγμή για αυτήν τη συναλλαγή, με την KDP σε θέση λειτουργικής και οικονομικής ισχύος, δυναμικής σε όλο το εξελιγμένο χαρτοφυλάκιό μας και αυξανόμενης ανθεκτικότητας στην κατηγορία του καφέ».
Οι νέες οντότητες θα διευθύνονται από τον Cofer και τον CFO Sudhanshu Priyadarshi, αντίστοιχα.
Η νέα εταιρεία
Ο Cofer επισήμανε στην Wall Street Journal, ότι η συμφωνία έρχεται σε μια περίοδο οικονομικής ευρωστίας για την εταιρεία. Ο στόχος της συμφωνίας είναι να δημιουργηθούν αυτόνομες εταιρείες που θα έχουν περαιτέρω περιθώρια ανάπτυξης, είπε.
Ωστόσο, ο επιχειρηματικός βραχίονας της Keurig Dr Pepper για τον καφέ, που περιλαμβάνει τον καφέ Green Mountain και τις μηχανές Keurig, αντιμετωπίζει εδώ και καιρό δυσκολίες, καθώς ο ανταγωνισμός μεταξύ των εταιρειών καφέ έχει ενταθεί. Ωστόσο, κατά το τελευταίο τρίμηνο, η εταιρεία ανέφερε ορισμένη βελτίωση στον τομέα του καφέ. Η εταιρεία μάλιστα έχει αυξήσει τις τιμές δύο φορές μέχρι στιγμής φέτος.
Ο Cofer δήλωσε ότι η συγχώνευση της Keurig και της JDE Peet’s θα ενισχύσει τη γεωγραφική της εμβέλεια. Η Keurig, για παράδειγμα, δραστηριοποιείται κυρίως στη Βόρεια Αμερική, ενώ η JDE Peet’s δραστηριοποιείται στην Ευρώπη, τη Λατινική Αμερική και τη Μέση Ανατολή.
Σύμφωνα με το σχεδιασμό, η Global Coffee Co., με περίπου 16 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνδυασμένες ετήσιες καθαρές πωλήσεις, θα είναι σε καλή θέση για να επωφεληθεί από την παγκόσμια αγορά καφέ ύψους 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η Beverage Co., με περισσότερα από 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσιες καθαρές πωλήσεις, θα επικεντρωθεί στην αγορά αναψυκτικών της Βόρειας Αμερικής, ύψους 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η νεοσύστατη εταιρεία καφέ θα μειώσει το χάσμα με την τρέχουσα ηγέτιδα της αγοράς Nestle σε ένα ολοένα και πιο απαιτητικό περιβάλλον, ανέφεραν οι αναλυτές της ING.
Η JDE Peet’s είναι εισηγμένη στο Άμστερνταμ, ενώ το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει μάρκες όπως οι Jacobs, L’Or, Tassimo και Douwe Egberts, και αποτιμήθηκε στα 12,76 δισ. ευρώ
Απέναντι στη Nestle
Οι τιμές του καφέ παγκοσμίως βρίσκονται στα ιστορικά τους υψηλά, καθώς οι απρόβλεπτες καιρικές συνθήκες άσκησαν πιέσεις στην προσφορά και η αστάθεια αυξήθηκε λόγω των εμπορικών εντάσεων.
Τόσο η Keurig όσο και η JDE Peet’s έχουν επισημάνει τον αντίκτυπο των υψηλών τιμών των ποικιλιών, οι οποίες φαίνεται να αυξάνονται ξανά μετά την επιβολή δασμών 50% στους κόκκους καφέ που εισάγονται από τη Βραζιλία από τις 6 Αυγούστου από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ.
«Ο συνδυασμός των δύο επιχειρήσεων καφέ έχει νόημα, μειώνοντας τον ευρωπαϊκόκεντρικό και εμπορευματοποιημένο χαρακτήρα του μεγαλύτερου μέρους των δραστηριοτήτων της JDE Peet και δίνοντας στην Keurig διεθνή προβολή», σημείωσε ο Jon Cox της Kepler Cheuvreux.
Η Keurig έχει αποτίμηση αγοράς περίπου 48 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ η JDE Peet’s, εισηγμένη στο Άμστερνταμ, με μάρκες όπως οι Jacobs, L’Or, Tassimo και Douwe Egberts, αποτιμήθηκε στα 12,76 δισεκατομμύρια ευρώ στο κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.
Οι μετοχές της Keurig έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 10% φέτος λόγω των ισχυρών πωλήσεων ποτών, ενώ οι μετοχές της ολλανδικής αλυσίδας και εταιρείας καφέ σχεδόν διπλασιάστηκαν, υποστηριζόμενες από σταθερά έσοδα και μετατόπιση της εστίασης στις αμοιβές των μετόχων.
Η JDE Peet’s ανήκει κατά πλειοψηφία στη γερμανική JAB, η οποία κατέχει επίσης σημαντικό μειοψηφικό μερίδιο στην Keurig Dr Pepper, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
