Warner: Η Paramount υπέβαλε υψηλότερη προσφορά για να μπλοκάρει το Netflix

Πιέζοντας τις προσπάθειες για την συμφωνία της Warner Bros. Discovery με το Netflix, η Paramount Skydance υπέβαλε υψηλότερη προσφορά, δήλωσε στο Reuters τη Δευτέρα μια πηγή που γνωρίζει το θέμα.

Ο πόλεμος προσφορών για ένα από τα πιο περιζήτητα περιουσιακά στοιχεία του Χόλιγουντ, συμπεριλαμβανομένων των franchise «Harry Potter» και «Game of Thrones», έχει ανεβάσει τα στοιχήματα για κυριαρχία στην αγορά streaming.

Η νέα προσφορά της Paramount επιδιώκει να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες της Warner Bros σχετικά με τη βεβαιότητα της χρηματοδότησής της, ανέφερε η πηγή.

Ο επιλεγμένος υποψήφιος της Warner Bros, Netflix, ο οποίος προσφέρθηκε να αγοράσει τα στούντιο και τα περιουσιακά στοιχεία streaming για 27,75 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, ή 82,7 δισεκατομμύρια δολάρια, επιτρέπεται να ισοφαρίσει την τελευταία προσφορά της Paramount.

Το Variety σε δημοσίευμα αργά τη Δευτέρα ανέφερε ότι η Warner Bros είναι πιθανό να εξετάσει την προσφορά της Paramount, ενώ παράλληλα θα συνιστούσε τη συμφωνία Netflix στους μετόχους της.

Η Netflix έχει άφθονα μετρητά και θα μπορούσε να αυξήσει την προσφορά της για τον ιδιοκτήτη του HBO Max, ενώ η ανταγωνιστική προσφορά της Paramount υποστηρίζεται από την Oracle του δισεκατομμυριούχου Λάρι Έλισον.

Η μητρική εταιρεία του CBS κλήθηκε να υποβάλει την «καλύτερη και τελική προσφορά» της, αφού η Warner Bros απέρριψε μια βελτιωμένη προσφορά που περιλάμβανε την καταβολή τέλους λήξης 2,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Netflix και την προσθήκη τριμηνιαίου «τέλους» 25 σεντ ανά μετοχή από το επόμενο έτος για την αποζημίωση των μετόχων της Warner Bros για οποιαδήποτε καθυστέρηση στο κλείσιμο της συμφωνίας.

Η Warner Bros είχε δηλώσει ότι η προσφορά της Paramount στις 10 Φεβρουαρίου εξακολουθεί να μην ανταποκρίνεται σε αυτό που το διοικητικό της συμβούλιο θα θεωρούσε ανώτερη πρόταση και έδωσε προθεσμία επτά ημερών έως τις 23 Φεβρουαρίου για την υποβολή αναθεωρημένης προσφοράς.

Τα καλωδιακά μέσα της Warner

Οι αναλυτές της MoffettNathanson είχαν δηλώσει νωρίτερα ότι μια προσφορά της τάξης των 34 δολαρίων ανά μετοχή από την Paramount θα τερματίσει τον πόλεμο των προσφορών και θα «αποφύγει περαιτέρω συζήτηση για την αξία της Discovery Global».

Η Warner Bros σχεδιάζει να αποσχίσει τα περιουσιακά της στοιχεία καλωδιακής τηλεόρασης, όπως το CNN και το HGTV, στην Discovery Global, η οποία θα μπορούσε να αποφέρει μεταξύ 1,33 και 6,86 δολαρίων ανά μετοχή, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Warner Bros.

Η Netflix ανέφερε ότι η προσφορά της δίνει στους μετόχους της Warner Bros πρόσθετο πλεονέκτημα από την απόσχιση της Discovery Global, η οποία, σύμφωνα με την WBD, θα προσθέσει αξία δίνοντας στη νέα εταιρεία μεγαλύτερη στρατηγική, λειτουργική και οικονομική ευελιξία.

Ωστόσο, η Paramount έχει δηλώσει ότι η απόσχιση της καλωδιακής τηλεόρασης, που αποτελεί κεντρικό στοιχείο της προσφοράς του γίγαντα του streaming, είναι ουσιαστικά άχρηστη. Η Warner Bros., με επικεφαλής τον Ντέιβιντ Ζάσλαβ, δέχτηκε πιέσεις από την Ancora Capital, αφότου ο ακτιβιστής επενδυτής απέκτησε μερίδιο περίπου 200 εκατομμυρίων δολαρίων στην Warner κατηγόρησε την εταιρεία ότι δεν συνεργάστηκε επαρκώς με την Paramount.

Ο επενδυτής προειδοποίησε ότι εάν η Warner Bros. αρνηθεί να επανέλθει στις συζητήσεις με την Paramount, θα ψηφίσει κατά της συμφωνίας με το Netflix και θα θεωρήσει το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας υπεύθυνο κατά την ετήσια συνεδρίασή του.

Οι μετοχές της Paramount αυξήθηκαν κατά 1,3% στα 10,70 δολάρια σε εκτεταμένες συναλλαγές. Διάγραμμα δείχνει πτώση των τιμών των Netflix και Paramount καθώς επιδιώκουν την εξαγορά της WBD

Ρυθμιστικός έλεγχος

Οι μέτοχοι της Warner Bros επρόκειτο να αποφασίσουν για την τύχη της προσφοράς της Netflix στις 20 Μαρτίου.

Ένα πράσινο φως από τους επενδυτές θα προωθούσε τη συμφωνία, αλλά θα εξακολουθούσε να αντιμετωπίζει έντονο έλεγχο από τις αρχές ανταγωνισμού των ΗΠΑ και της Ευρώπης.

Μια διακομματική ομάδα νομοθετών έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με την πιθανή ζημία για τους καταναλωτές και τους δημιουργικούς.

Η Paramount δήλωσε ότι έχει ήδη εξασφαλίσει άδεια για ξένες επενδύσεις στη Γερμανία και βρίσκεται σε συνομιλίες με τις αντιμονοπωλιακές ρυθμιστικές αρχές στις ΗΠΑ, την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Ηνωμένο Βασίλειο. Η Paramount υποστηρίζει ότι έχει μια πιο ξεκάθαρη πορεία προς την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών από το Netflix.

Η προσφορά της Paramount θα δημιουργήσει ένα στούντιο μεγαλύτερο από την κορυφαία Disney και θα συγχωνεύσει δύο μεγάλους τηλεοπτικούς παρόχους, οι οποίοι, σύμφωνα με ορισμένους Δημοκρατικούς γερουσιαστές, θα ελέγχουν «σχεδόν όλα όσα παρακολουθούν οι Αμερικανοί στην τηλεόραση».

Θα παραδώσει επίσης τον έλεγχο του CNN στη συντηρητική οικογένεια Έλισον, λίγο μετά την εξαγορά του CBS News και την εγκατάσταση του Μπάρι Βάις ως αρχισυντάκτη.

Για το Netflix, ένας συνδυασμός με το HBO Max θα το καθιστούσε τον μεγαλύτερο παγκόσμιο παίκτη streaming, με περίπου μισό δισεκατομμύριο συνδρομητές.

Τεντ Σαράντος

Ο Σαράντος πιστεύει ότι θα εγκριθεί

Ο συν-διευθύνων σύμβουλος του Netflix, Τεντ Σαράντος, εξέφρασε την πεποίθησή του ότι θα κερδίσει την έγκριση, λέγοντας ότι η προσφορά της εταιρείας θα ήταν καλύτερη για το Χόλιγουντ, καθώς θα απέφευγε τις περικοπές θέσεων εργασίας.

Η πρωτοπόρος του streaming δήλωσε κατά τη διάρκεια των συνομιλιών για τη συμφωνία, ότι ο πιθανός συνδυασμός της υπηρεσίας streaming με το HBO Max θα ωφελούσε τους καταναλωτές μειώνοντας το κόστος μιας συνδυαστικής προσφοράς.

Ωστόσο, το επιχείρημά της ότι χρειάζεται την Warner Bros για να ανταγωνιστεί το YouTube, είναι πιθανό να αντιμετωπίσει αντιδράσεις από το Υπουργείο Δικαιοσύνης.

Στο πλαίσιο της κανονιστικής αναθεώρησης, το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ εξετάζει εάν το Netflix εμπλέκεται σε αντιανταγωνιστική πρακτική.

Το Netflix έχει επικαλεστεί στατιστικά στοιχεία της εταιρείας ανάλυσης Nielsen, τα οποία λένε ότι το YouTube της Google αντιπροσωπεύει περισσότερο χρόνο προβολής στις αμερικανικές τηλεοράσεις από άλλες υπηρεσίες streaming.