Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια: Το τέρας του πληθωρισμού τρομάζει τους ευρωπαίους επενδυτές

O πληθωρισμός στη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη σκαρφάλωσε τον Ιούνιο στο 5,4%. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Dow Jones ανέμεναν ετήσια άνοδο 5%.Εξαιρουμένων των ευμετάβλητων τομέων της ενέργειας και της διατροφής, ο δομικός πληθωρισμός έφτασε στο 4,5%, που είναι και το πιο υψηλό επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 1991.  Σήμερα στις ασιατικές συναλλαγές οι αποδόσεις των ομολόγων υποχώρησαν μετά από άλμα στην πορεία τους μια ημέρα νωρίτερα. Η απόδοση 30 ετών μειώθηκε στο 2,0302% από το κλείσιμο του 2,037% χθες το βράδυ, ενώ η απόδοση 10 ετών αναφοράς σημείωσε πτώση στο 1,3998% από το κλείσιμο της στο 1,415% την Τρίτη. Η ευαίσθητη στη νομισματική πολιτική απόδοση των διετών ομολόγων ήταν στο 0,2508% μετά από το κλείσιμο του στο 0,255% χθες.

Αλλά οι απώλειες των βασικών δεικτών στις ασιατικές αγορές και η πτωτική εικόνα των futures επί των βασικών δεικτών των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων υπογραμμίζουν, πως θα χρειαστεί χρόνος, για την αφομοίωση των εξελίξεων, στο μέτωπο του πληθωρισμού των ΗΠΑ, από την παγκόσμια επενδυτική κοινότητα. Αυξάνεται ο αριθμός των αναλυτών που τονίζουν πως ο πληθωρισμός δεν εκτιμάται στις πραγματικές του διαστάσεις και θα υπάρξει απότομη αντίδραση από τους αρμοδίους όταν καταλάβουν πως δεν θα είναι περαστικός.

Η εικόνα από τις μεταβολές στα futures των βασικών δεικτών των μεγάλων ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων ειδοποιούσε  για σαφές πτωτικό άνοιγμα. Υπολογίσιμη πτώση -0,25% είχαν τα ΣΜΕ του DAX, ενώ απώλειες της τάξης του -0,26% εμφάνιζαν τα futures για τον FTSE100 και της τάξης του -0,28% ήταν η μεταβολή των ΣΜΕ του CAC40.

Στο άνοιγμα ο DAX είχε πτώση -0,46%, ο CAC40 μεταβολή -0,41%, ο IBEX έχανε -0,29%, ο FTSE100 υποχωρούσε -0,47%. Ελαφρά χειρότερα από  τα μηνύματα από τα στοιχήματα των traders στις αγορές παραγώγων. Ωστόσο αποδείχθηκαν σωστά τα μηνύματα από τα futures, μετά από λίγα λεπτά διαπραγμάτευσης, αφού οι απώλειες μειώθηκαν και σταθεροποιήθηκαν. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 ξεκίνησε με πτώση -0,24% αλλά έπιασε γρήγορα το -0,29% και στο τέταρτο λεπτό πέρασε σε απώλειες -0,18%.

Οι μετοχές που ξεχώρισαν και κινούν τους βασικούς δείκτες ήταν με κέρδη η STMicroelectronics +1.7%, με απώλειες σημαντικές η γερμανική εταιρία τουρισμού TUI -3.84% και η τράπεζα Avanza Bank Hold. -5.88%.

Στο πρώτο 15λεπτο των συναλλαγών στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια η εικόνα* των βασικών δεικτών βελτιώθηκε ελαφρά για τις αγορές της ευρωζώνης και είχε ως ακολούθως:

Ο FTSE100 του Λονδίνου μετά την υποχώρηση κατά -0,01% την προηγούμενη σύνοδο, εμφάνιζε ως μεταβολή -0,46% στις 10:10 δική μας ώρα. Ο DAX είχε πτώση -0,24% αφού έπεσε την Τρίτη  -0,01%, ο CAC απόκτησε απώλειες -0,25%, με μεταβολή -0,01% την περασμένη συνεδρίαση. Ο δείκτης IBEX της Ισπανίας κινείται με πτώση -0,32% ενώ έκλεισε την προηγούμενη στο -1,38%.  Ο δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία εμφάνισε μεταβολή +0,13% με επίδοση την προηγούμενη -0,50%. Ο πανευρωπαϊκός StoxxEurope 600 που έκλεισε στο +0,03% την περασμένη σύνοδο έχει μεταβολή στις 10:12 ώρα Ελλάδας -0,20%.

Από του κλαδικούς δείκτες κέρδη εμφανίζουν των ανταλλακτικών αυτοκινήτων, των Τραπεζών των Πρώτων Υλών και της Ενέργειας. Στον αντίποδα τρις μεγαλύτερες απώλειες έχουν οι εταιρίες Κοινής Ωφέλειας, Ταξιδιών Αναψυχής, Ακίνητης Περιουσίας, Κατασκευών, Βιομηχανικών Προϊόντων και Μέσων Ενημέρωσης με πτώση από -0,61% ως -0,91%.

Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν στενά τον εξαμηνιαίο απολογισμό του προέδρου της Fed Jerome Powell στο Κογκρέσο σήμερα και αύριο για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το εάν η Fed θα λάβει πιο επιθετικά μέτρα για να σταματήσει τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Η μαρτυρία του κ. Πάουελ έρχεται καθώς η κυβέρνηση Μπάιντεν συνεχίζει να πιέζει για δημοσιονομικά κίνητρα για την ενίσχυση της οικονομίας των ΗΠΑ.

Οι εξελίξεις που προηγήθηκαν της συνεδρίασης στην Ευρώπη

Οι δείκτες στη Wall Street ξεκίνησαν τη συνεδρίαση κινούμενοι μεταξύ κερδών και απωλειών, αλλά ακολούθησαν σταθερή πτωτική πορεία μετά τη μεγάλη άνοδο στις αποδόσεις των ομολόγων. Ο Dow Jones διολίσθησε -0,31% στις 34.888,79 μονάδες, ο Nasdaq υποχώρησε -0,38% στις 14.677,65 μονάδες, ενώ ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,35% στις 4.369,21 μονάδες. Από το μέτωπο των αποτελεσμάτων, η Goldman Sachs ανακοίνωσε κέρδη 15,02 δολάρια ανά μετοχή έναντι 10,24 δολαρίων που ανέμεναν οι αναλυτές της Refinitiv και 6,26 δολαρίων έναν χρόνο πριν. Τα έσοδα έφτασαν στα $15,39 δις  έναντι εκτίμησης για 12,17 δις  δολάρια. Η μετοχή της υποχώρησε 1,02% στα 376,6 δολάρια. H JP Morgan ανακοίνωσε κέρδη 3,78 δολάρια ανά μετοχή, έναντι εκτίμησης για 3,21 ανά μετοχή, ενώ τα έσοδα έφτασαν στα 31,4 δις δολάρια έναντι πρόβλεψης για 29,9 δις. Η μετοχή έκλεισε με πτώση 1,4% στα 155 δολάρια. Οι ασιατικές μετοχές υποχώρησαν σήμερα Τετάρτη 14/7 μετά από τα στοιχεία που έδειξαν το μεγαλύτερο άλμα στον πληθωρισμό των ΗΠΑ σε 13 χρόνια, τα οποία πυροδότησαν κάποιες προσδοκίες σε δυνάμεις της αγοράς ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα μπορούσε να αποχωρήσει από την τόνωση της εποχής της πανδημικής κρίσης νωρίτερα από ό, τι υπολογιζόταν προηγουμένως.Ο ευρύτερος δείκτης MSCI των μετοχών Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας στις 9:45 δική μας ώρα υποχωρούσε -0,26%, καθώς τα κινεζικά blue-chips έπεσαν -1,16%, ο Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έχανε -0,69% και ο Kospi της Σεούλ είχε πτώση -0,20%. Οι μετοχές της Αυστραλίας ήταν +0,31% υψηλότερα από μια ώθηση από τις εταιρίες εξόρυξης μεταλλευμάτων και τις εταιρείες ενέργειας. Ο  Nikkei της Ιαπωνίας έπεφτε κατά 0,33%.

Τα προγραμματισμένα γεγονότα για σήμερα

15:45 E19: Το μέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής της ΕΚΤ, Schnabel, μιλά στο Peterson Institute με θέμα “Προκλήσεις της εποχής των χαμηλών επιτοκίων”

17:00 Καναδάς: Ανακοίνωση επιτοκίου για τον Ιούλιο

19:00 ΗΠΑ: Ο πρόεδρος της Fed Πάουελ θα καταθέσει στη Βουλή των Αντιπροσώπων την εξαμηνιαία έκθεση της τράπεζας

20:30 ΗΠΑ: Ο πρόεδρος της Fed Minneapolis Kashkari συζητά προγράμματα για στόχευση κοινοτήτων AAPI

21:00 ΗΠΑ: Fed Beige book

08:00 Φινλανδία: Εναρμονισμένος ΔΤΚ Ιουνίου

09:00 Ηνωμένο Βασίλειο: CPIH,% Ιουνίου

09:00 Ηνωμένο Βασίλειο: CPI ΔΤΚ Ιουνίου

09:00 UK: Δομικός ΔΤΚ CPI Ιουνίου

09:00 Ηνωμένο Βασίλειο: Δείκτης τιμών λιανικής Ιουνίου

10:00 Ισπανία: Τελικός ΕνΔΤΚ, Ιουνίου

10:30 Σουηδία: Ονομαστικός Δείκτης τιμών Καταναλωτή Ιουνίου

12:00 E19: Βιομηχανική παραγωγή για τον Μάιο

15:30 ΗΠΑ: Δείκτης Τιμών Παραγωγού PPI, Ιουνίου