Στην αναβάθμιση της μετοχής της Alpha Bank σε «αγορά» (buy) από «ουδέτερη θέση» (neutral), προχώρησε ο αναλυτής Ilija Novosselsky της Bank of America, αυξάνοντας παράλληλα την τιμή στόχο από τα 1,79 ευρώ στα 2,06 ευρώ, «βλέποντας» 31% περιθώρια ανόδου.
Η μετοχή της Alpha Bank έχει ενισχυθεί κατά 2% από τις αρχές του έτους, την ώρα που οι άλλες ελληνικές τράπεζες σημειώνουν κέρδη άνω του 20%, με αποτέλεσμα να εκτιμά ότι θα καλύψει το χαμένο έδαφος απόρροια τους του σταθερού προς υψηλότερου RoTE, που παίρνει ώθηση και από τα σταθερά έσοδα από τόκους και την ανθεκτικότητά τους καθώς οι μειώσεις επιτοκίων επιταχύνονται, της βελτίωσης της καθαρής θέσης σε μετρητά, της μείωσης του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων και της ελκυστικής μερισματικής απόδοσης (10% για το 2025 και 11% για το 2026), καθώς βελτιώνεται ο δείκτης κεφαλαίων CET1 και επιταχύνεται η απόσβεση των DTCs με τα συνολικά προς διανομή κεφάλαια να αναμένεται πως θα αυξηθούν στο 40% το 2025 και στο 50% το 2026.
Eurobank: Ανακοίνωσε την απόκτηση μετοχών της Demetra Holdings
Οι τιμές-στόχοι
Παράλληλα ο αναλυτής Stephan Potgieter, CFA της UBS, διατηρεί συστάσεις «αγοράς» αυξάνοντας τις τιμές στόχους για τις μετοχές των Alpha Bank και Eurobank στα 2,42 ευρώ (2,32 ευρώ) για την πρώτη και στα 2,75 ευρώ (από 2,74 ευρώ) για την δεύτερη.
Έπειτα από τα καλύτερα των προβλέψεων αποτελέσματα της τράπεζας και την αναβάθμιση του guidance (καθοδήγηση) από τη διοίκηση, η UBS αναβαθμίζει τις μεσοπρόθεσμες προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Alpha Bank κατά 2-3%, προβλέποντας ROTE στο 13,5% για το 2024.
Αναβαθμίζει επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Eurobank κατά 5% τo 2024, με τη βοήθεια της ενσωμάτωσης της συνεισφοράς της Ελληνικής Τράπεζας για ένα επιπλέον τρίμηνο. Για το 2025, η UBS αναβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 3%, καθώς ενσωματώνει για πρώτη φορά την επαναγορά ιδίων μετοχών.
