Ρεκόρ που κρατούσε από το 2008 έσπασε την Παρασκευή το Euronext Athens, με τον τζίρο να ξεπερνά τα 4,2 δισ. ευρώ, έναντι 3,03 δισ. ευρώ που ήταν το προηγούμενο ιστορικό υψηλό, στις 15 Μαΐου 2008.
Αν προστεθούν τα 423 εκατ. ευρώ της Τετάρτης και τα 540 εκατ. ευρώ της Πέμπτης, το τριήμερο των αναδιαρθρώσεων άφησε πίσω του συναλλαγές άνω των 5,2 δισ. ευρώ.
Καθόλου άσχημα και πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς, αν και ο Γενικός Δείκτης άφησε τις αναπτυσσόμενες αγορές στις 2.661,30 μονάδες, περίπου 1,4% χαμηλότερα από τις 2.698,76 μονάδες της Τετάρτης, δείχνοντας ότι το ιστορικό ύψος των συναλλαγών δεν συνοδεύτηκε από αντίστοιχη κίνηση του δείκτη.
Τράπεζες και ΔΕΗ
Στο επίκεντρο, όπως ήταν αναμενόμενο, βρέθηκαν οι τράπεζες, με τις τέσσερις συστημικές να συγκεντρώνουν περίπου 2,55 δισ. ευρώ μόνο στη συνεδρίαση της Παρασκευής.
Η Εθνική έφτασε τα 816,5 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς τα 655,5 εκατ., η Eurobank τα 616,1 εκατ. και η Alpha Bank τα 462,2 εκατ. ευρώ, με το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών να περνά από τις δημοπρασίες.
Εκτός τραπεζών, η ΔΕΗ ήταν ο βασικός πόλος των ροών, με τζίρο 302,7 εκατ. ευρώ, ενώ ακολούθησαν Motor Oil με 177,6 εκατ. και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ με 142,6 εκατ. ευρώ.
Block… χέρι με χέρι
Το δεύτερο ταμπλό των αναδιαρθρώσεων ήταν τα μεγάλα πακέτα, στις δημοπρασίες.
Στην Εθνική άλλαξαν χέρια 12,55 εκατ. μετοχές στα 17,50 ευρώ, αξίας 219,6 εκατ. ευρώ, στην Πειραιώς 16,36 εκατ. τεμάχια στα 10,29 ευρώ, αξίας 168,3 εκατ. ευρώ, και στην Alpha Bank 24,29 εκατ. μετοχές στα 4,73 ευρώ, αξίας 114,8 εκατ. ευρώ.
Στη ΔΕΗ πραγματοποιήθηκε πακέτο 111,1 εκατ. ευρώ και στη Viohalco 62,6 εκατ. ευρώ, ενώ ακολούθησαν Jumbo με 46,4 εκατ., ΟΤΕ με 41,9 εκατ. και Optima με 41 εκατ. ευρώ.
Στα 30,7 εκατ. ευρώ ανήλθε το πακέτο της Allwyn, στα 25,1 εκατ. της ΕΛΠΕ και στα 20,5 εκατ. της Τιτάν.
Στο κάδρο τα ενεργειακά υπερκέρδη
Πέραν όμως της ακτινογραφίας των συναλλαγών, η συνεδρίαση της Παρασκευής είχε και ένα μελανό σημείο.
Τις επιδόσεις του ενεργειακού κλάδου.
Με αφορμή άλλωστε την ευρωπαϊκή συζήτηση για τα ενεργειακά υπερκέρδη, με τις Helleniq Energy και Motor Oil να δέχονται την Παρασκευή ισχυρές πιέσεις στο ταμπλό.
Αφορμή η συζήτηση των υπουργών Οικονομικών της ΕΕ για έναν πανευρωπαϊκό φόρο στα υπερκέρδη των ενεργειακών εταιρειών, οι οποίες επωφελούνται από την εκτίναξη των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου μετά το κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ.
Το θέμα αναμένεται να παραμείνει στο τραπέζι και τον Οκτώβριο, κρατώντας έτσι ανοιχτό έναν παράγοντα αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Θυμίζω ότι η συζήτηση είχε ξεκινήσει ήδη από τα τέλη Αυγούστου, όταν έξι χώρες της ΕΕ, Γερμανία, Ισπανία, Πορτογαλία, Ιταλία, Πολωνία και Αυστρία, προειδοποίησαν για ένα από τα μεγαλύτερα σοκ προσφοράς πετρελαίου των τελευταίων δεκαετιών και τις επιπτώσεις του στο κόστος ζωής.
Πλέον αποκτά και πολιτικό βάρος, καθώς το 2027 αναμένονται εκλογές σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, μεταξύ των οποίων η Γαλλία, η Ιταλία, η Ισπανία, η Πολωνία και η Ελλάδα.
Για την αγορά, το ενδιαφέρον βρίσκεται στο κατά πόσο η συζήτηση θα εξελιχθεί από πολιτική προειδοποίηση σε συγκεκριμένο ευρωπαϊκό μέτρο και, κυρίως, ποιο θα είναι το τελικό του αποτύπωμα στα διυλιστήρια.
Από τη νέα εβδομάδα τα ελληνικά μέτρα
Πάντως, επί του παρόντος, στην ελληνική κυβέρνηση αρνούνται το σενάριο της έκτακτης φορολογίας.
Αντίθετα, στο τραπέζι βρίσκεται επίσης παρέμβαση στα περιθώρια κέρδους, μέτρο που παραπέμπει σε εταιρείες εμπορίας και πρατήρια.
Παράλληλα, ανοιχτό παραμένει το μέτωπο του Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης, καθώς ο κρατικός προϋπολογισμός δεν αντέχει μια τέτοια παρέμβαση.
Ωστόσο, εφόσον υπάρξει σχετική ευρωπαϊκή άδεια και για όσο διαρκεί η κρίση ίσως και να δούμε το μέτρο.
Το επόμενο βήμα είναι πλέον οι ανακοινώσεις των συναρμόδιων υπουργείων την επόμενη εβδομάδα, με τη βενζίνη να παραμένει προς το παρόν εκτός των μέτρων.
Ρωσικές ανησυχίες
Επίσης μελανό σημείο, η πορεία της δεικτοβαρούς Coca-Cola HBC.
Η Ρωσία φαίνεται ξαναμπαίνει στο κάδρο των ανησυχιών, με τη μετοχή να δέχεται ισχυρές πιέσεις μετά τις νέες εξελίξεις γύρω από τις δραστηριότητες της Nestlé στη χώρα.
Η απόφαση του Βλαντιμίρ Πούτιν να θέσει υπό «προσωρινή διαχείριση» από το ρωσικό κράτος τα μερίδια της τοπικής θυγατρικής της Nestlé επανέφερε στην αγορά τον κίνδυνο νέων κρατικών παρεμβάσεων στις δραστηριότητες πολυεθνικών.
Και μπορεί η Coca-Cola HBC να έχει αποχωρήσει από το μοντέλο της Coca-Cola στη Ρωσία από το 2022, με τη δραστηριότητα να συνεχίζεται μέσω της Multon Partners και τοπικών σημάτων όπως Dobry και Rich, ωστόσο η έκθεσή της στη χώρα παραμένει οικονομικά υπαρκτή.
Έτσι, η εξέλιξη με τη Nestlé λειτουργεί περισσότερο ως υπενθύμιση του γεωπολιτικού ρίσκου παρά ως ένδειξη ότι η Coca-Cola HBC βρίσκεται στην ίδια θέση.
Η Multon είναι πλέον μικρότερη, τοπικά διαχειριζόμενη και οικονομικά αυτοδύναμη επιχείρηση, όμως η Coca-Cola HBC εξακολουθεί να έχει οικονομική έκθεση στη δραστηριότητα, ενώ οι απομειώσεις που είχαν γίνει μετά τον πόλεμο αποτυπώνουν ήδη το κόστος της προηγούμενης ανατροπής.
Και το «φωτεινό» στοιχείο…
Βέβαια, οι ημέρες δεν στερήθηκαν επιχειρηματικών νέων, με τη ΔΕΗ να πρωταγωνιστεί για ακόμη μία ημέρα.
Άλλωστε προσέθεσε δύο ορόσημα, σε ΑΠΕ και data centers, στο αφήγημα της.
Συμφώνησε με τη γερμανική ABO Energy για την απόκτηση των θυγατρικών της σε Πολωνία και Ουγγαρία, μαζί με χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ άνω των 2 GW.
Η κίνηση μάλιστα έρχεται σε συνέχεια των πρόσφατων συμφωνιών για την είσοδο της ΔΕΗ σε Ουγγαρία και Πολωνία.
Και μπορεί η μετοχή την Παρασκευή να έκλεισε με απώλειες σχεδόν 2%, αλλά στις πρώτες συναλλαγές έφτασε σε νέα πολυετή υψηλά, στα 25,46 ευρώ, αποτυπώνοντας την θετική ανταπόκριση της αγοράς στη συμφωνία με την Amazon.
Το πακέτο στον Παπουτσάνη
Μέσα στον «αχό» του rebalancing πάντως, ένα πακέτο των 600 χιλ. μετοχών της Παπουτσάνης, συνολικής αξίας 2,1 εκατ. ευρώ, προκάλεσε αίσθηση.
Το πακέτο ήταν στην τιμή 3,50 ευρώ ανά μετοχή, αντιστοιχώντας στο 2,2% της εισηγμένης.
Σύμφωνα με πληροφορίες της στήλης, πάντως, το πακέτο δεν συνδέεται με είσοδο νέου επενδυτή στην εταιρεία.
Αντιθέτως, αποδόθηκε σε συναλλαγές μεταξύ insiders, στοιχείο που δίνει διαφορετική διάσταση στην κίνηση.
Νέα υψηλά για τον ΔΑΑ
Νέα υψηλά για τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, ο οποίος έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο 8,87%, συμπληρώνοντας μάλιστα ένα τετραήμερο ανοδικό ράλι.
Η μετοχή έφτασε στα 12,27 ευρώ, ενώ είχε προηγηθεί η Barclays, που ανέβασε τον πήχη για τη μετοχήστον απόηχο και των ισχυρών αποτελεσμάτων εξαμήνου.
Η επιβατική κίνηση αυξήθηκε κατά 4,5% στο εξάμηνο, ενώ τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 81,4 εκατ. ευρώ, οδηγώντας τη διοίκηση σε αναβάθμιση της πρόβλεψης για την επιβατική κίνηση του έτους, σε μεσαίο μονοψήφιο ρυθμό αύξησης.
Στο επενδυτικό μέτωπο, το επόμενο ορόσημο είναι ο νέος διαγωνισμός για την επέκταση του «Ελευθέριος Βενιζέλος», που θα αυξήσει τη δυναμικότητα του αεροδρομίου.
«Ο χρόνος πάντα κερδίζει»
Ο «αειθαλής» Warren Buffett αποχωρεί… αυτό και αν είναι εξέλιξη για τις τάξεις των απανταχού επενδυτών!
Η σκυτάλη στην Berkshire Hathaway αλλάζει χέρια, με τον Warren Buffett να αποχωρεί άμεσα από την προεδρία του ομίλου, 61 χρόνια μετά την ανάληψη του ρόλου το 1965.
Ο 96χρονος επενδυτής περνά στον τιμητικό ρόλο του chairman emeritus και παραμένει στο διοικητικό συμβούλιο, ενώ πρόεδρος αναλαμβάνει ο γιος του, Howard Buffett.
Η εξέλιξη έγινε γνωστή μέσω επιστολής του Buffett προς τους μετόχους την Παρασκευή, στην οποία έδωσε και το δικό του στίγμα για την επόμενη ημέρα.
«Ο χρόνος πάντα κερδίζει», έγραψε, δηλώνοντας παράλληλα ότι αισθάνεται μεγαλύτερη εμπιστοσύνη από ποτέ για το μέλλον της Berkshire.
