Το ενδιαφέρον όλων των μεγάλων επενδυτών στη διεθνή αγορά χρέους έχει ενεργοποιήσει η έναρξη της διαδικασίας για την μεγαλύτερη έως σήμερα πώληση κόκκινων δανείων στην Ελλάδα, με την κωδική ονομασία «Αριάδνη».
Πρόκειται για επισφάλειες που διαχειρίζεται έως σήμερα για λογαριασμό του Δημοσίου η PQH, με οφειλόμενο κεφάλαιο 5,2 δισ. ευρώ και συνολική απαίτηση 13,9 δισ. ευρώ, αν συνυπολογιστούν και όλες οι επιβαρύνσεις που έχουν επιβληθεί, στη βάση των όρων των αρχικών δανειακών συμβάσεων.
Τα ανοίγματα αυτά προέρχονται από τις 13 τράπεζες που τέθηκαν σε εκκαθάριση τα προηγούμενα χρόνια, υπό το βάρος της ύφεσης και των ζημιών που προκάλεσε η αναδιάρθρωση του ελληνικού δημόσιου χρέους.
Όπως λέει μιλώντας στον ΟΤ κορυφαία πηγή από τον κλάδο των διαχειριστών, τα μεγέθη από μόνα τους αποτελούν πρόκληση για τα funds που επενδύουν σε μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις.
Κι αυτό διότι, κατά τον ίδιο, «σε αντίθεση με τις τιτλοποιήσεις, οι οποίες δεν είναι τόσο ελκυστικές, το πακέτο που πωλείται μπορεί να αποφέρει σημαντικά κέρδη και γρήγορα σε όποιον το αποκτήσει».
Όπως σημειώνει, «μιλάμε για νούμερα εισπράξεων ικανά να ανεβάσουν ”πίστα” τον αγοραστή στη δευτερογενή αγορά μη εξυπηρετούμενων δανείων και να ενισχύσουν σημαντικά τις ετησιοποιημένες αποδόσεις του».
Τι δεν ξέρουμε
Η ίδια πηγή ωστόσο τονίζει πως το «Αριάδνη» αποτελεί σε μεγάλο βαθμό ένα μαύρο κουτί, καθώς η πληροφόρηση για το είδος, την ποιότητα των δανείων και τα ενέχυρα που τα συνοδεύουν, αυτή τη στιγμή είναι ουσιαστικά μηδαμινή.
Στο πλαίσιο αυτό, σημειώνει ότι μετά την ανάλυση των δεδομένων στα οποία αποκτούν πλέον πρόσβαση οι επενδυτές μέσω virtual data room, θα μπορούν να εξαχθούν πιο ασφαλή συμπεράσματα για τα δυνητικά περιθώρια κέρδους.
«Με αυτό ως δεδομένο, οποιαδήποτε πρόβλεψη για το ύψος των προσφορών που θα υποβληθούν είναι παρακινδυνευμένη στην παρούσα φάση» συμπληρώνει σχετικά.
Εξάλλου, υπογραμμίζει ότι λόγω του μεγάλου μεγέθους της συναλλαγής, αυξάνεται σημαντικά και το ρίσκο για τον επενδυτή. Ως εκ τούτου, εκτιμά ότι στο διαγωνισμό θα κατέβουν funds σε ομάδες, ώστε να μοιραστεί ο σχετικός κίνδυνος.
Δεν αποκλείει μάλιστα στις κοινοπραξίες αυτές πέραν των επενδυτών να μετέχουν δύο ή περισσότερες εταιρείες που θα αναλάβουν τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, ώστε να υποστηριχθεί το όλο εγχείρημα.
Η προέλευση των δανείων
Σημειώνεται ότι τα δάνεια που διαθέτει το Δημόσιο προέρχονται από το κακό τμήμα των πιστωτικών ιδρυμάτων που εκκαθαρίστηκαν την περασμένη δεκαετία.
Το μεγαλύτερο μέρος τους αφορά ανοίγματα της πρώην Αγροτικής Τράπεζας σε ποσοστό πάνω από το 50% και ακολουθεί το πρώην Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.
Οι υπόλοιπες τράπεζες, μικρότερου μεγέθους, είναι οι εξής: Proton Bank, FBB, Πανελλήνια, καθώς και οι Συνεταιριστικές Αχαΐας, Λαμίας, Λέσβου – Λήμνου, Δωδεκανήσων, Εύβοιας, Δυτικής Μακεδονίας και Πελοποννήσου.
Πρόκειται για περίπου 100.000 δανειακές συμβάσεις, εκ των οποίων το 60% αφορά επιχειρηματικά δάνεια και τα υπόλοιπα είναι δάνεια λιανικής, κυρίως στεγαστικά.
Με βάση την πρόσκληση της PQH, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να μελετήσουν τα στοιχεία των δανείων και να υποβάλλουν μη δεσμευτικές προσφορές έως και τις 18 Ιανουαρίου.
Με βάση το ισχύον χρονοδιάγραμμα, οι δεσμευτικές προσφορές θα υποβληθούν εντός του Μαΐου και μετά την επιλογή της τελικής λίστας των υποψηφίων θα ζητηθεί η υποβολή των οριστικών προτάσεων, με στόχο οι υπογραφές να πέσουν τον Ιούνιο του 2022.
Latest News
Τα σχέδια των ελληνικών τραπεζών για ανάπτυξη στο εξωτερικό
Οι κινήσεις Eurobank, Alpha Bank, Εθνικής Τράπεζας και Πειραιώς
O Μπάιντεν στρώνει το χαλί… σε Τιτάνα και Ελληνικά Καλώδια
Πακέτο κινήτρων 120 εκατ. δολ. στις δύο ελληνικές βιομηχανίες για επενδύσεις στις ΗΠΑ
Η 15ετία που τα άλλαξε όλα στα τραπεζικά καταστήματα
Νέα πρότυπα λειτουργίας και εξυπηρέτηση των πελατών με τη συμβολή της τεχνολογίας
Πειραϊκή Μικροζυθοποιία: Η μπύρα που «ξεθύμανε» και βγαίνει στο σφυρί
Η ιστορία της εταιρείας και του Αλέξανδρου Κουμάντου
Τα χρήματα στην Avramar μπήκαν, ζητείται τώρα νέος επενδυτής
Γιατί η αγορά χαρακτηρίζει την εταιρεία «Μαρινόπουλο της ιχθυοκαλλιέργειας»
Ποια είναι η startup – ηγέτης στην πράσινη ενέργεια – Πάνω από 1 δισ. ευρώ η αξία της
Η εταιρεία έχει υπό ανάπτυξη ένα χαρτοφυλάκιο έργων άνω του 1,2GW παραγωγής ενέργειας και 900ΜW αποθήκευσης - Τα επενδυτικά σχέδια
«Ψήφος εμπιστοσύνης» στην AustriaCard to placement του 15% - Στο 71,52% το ποσοστό του Ν. Λύκου
Η εταιρεία καλωσορίζει την επένδυση
Mε τη στήριξη Σπύρου Λάτση το Little Athens στο Ελληνικό - Επένδυση 225 εκατ.
Συστήνεται SPV με συμμετοχή 20% από την πλευρά Lamda και 80% από την Xeris Vertures
Δυναμική επέκταση των εγχώριων τραπεζών στην ελληνική ναυτιλία [γράφημα]
Η Eurobank έχει το μεγαλύτερο δανειακό ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο
Στην EBRD το 30% του Project Delta της Πειραιώς
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης («EBRD») απέκτησε το 30% της συμμετοχής, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό πωλήθηκε στην APS funds και σε διαχειριζόμενους λογαριασμούς