Η κατάρρευση του τραπεζικού κολοσσού της Credit Suisse προκάλεσε αναταραχή στις χρηματοπιστωτικές αγορές, πλήττοντας τη φήμη της Ελβετίας ως πυλώνα σταθερότητας στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Η UBS, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ελβετίας συμφώνησε την Κυριακή να αγοράσει την Credit Suisse για 3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (3,2 δισεκατομμύρια δολάρια) ως μέρος μιας συμφωνίας που υποστηρίζεται από την κυβέρνηση.
Credit Suisse: Πόσο θα στοιχίσει σε κάθε Ελβετό η διάσωση της τράπεζας
Η κυβέρνηση της Ελβετίας και οι ρυθμιστικές αρχές υποστήριξαν τη διαπραγμάτευση και βοήθησαν στην ολοκλήρωση του deal, το οποίο ήρθε εν μέσω φόβων για μετάδοσης της κρίσης στο παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα μετά και την κατάρρευση δύο περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ.
«Οικονομική δημοκρατία της μπανανίας»
«Η θέση της Ελβετίας ως χρηματοπιστωτικού κέντρου έχει κλονιστεί», δήλωσε ο Octavio Marenzi, Διευθύνων Σύμβουλος της Opimas, σε ένα ερευνητικό σημείωμα. «Η χώρα θα θεωρείται πλέον ως μια δημοκρατία της μπανανίας».
Η κατάρρευση της Credit Suisse θα έχει σοβαρές συνέπειες και σε άλλα ελβετικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η φήμη της χώρας ως μιας χώρας συνετής στην οικονομική διαχείριση, τη χρηστή ρυθμιστική εποπτεία και «βαρετή» όσον αφορά τις επενδύσεις, έχει εξαλειφθεί», είπε ο Marenzi.
Διαγραφή ομολόγου Credit Suisse
Σύμφωνα με τους όρους της έκτακτης εξαγοράς, οι επενδυτές στα πρόσθετα ομόλογα πρώτης βαθμίδας της Credit Suisse – που ευρέως θεωρούνται ως μια σχετικά επικίνδυνη επένδυση – θα δουν την αξία των συμμετοχών τους να μειώνεται στο μηδέν. Σημαίνει ότι επενδύσεις αξίας περίπου 16 δισεκατομμυρίων φράγκων θα γίνουν «καπνός».
Τα ομόλογα AT1, γνωστά και ως contingent convertibles ή «CoCos», είναι ένας τύπος χρέους που θεωρείται μέρος του εποπτικού κεφαλαίου μιας τράπεζας. Οι κάτοχοι μπορούν να τα μετατρέψουν σε ίδια κεφάλαια ή να τα «ξεγράψουν» σε ορισμένες περιπτώσεις – για παράδειγμα όταν ο δείκτης κεφαλαίου μιας τράπεζας πέσει κάτω από ένα προηγουμένως συμφωνημένο όριο.
«Η έκτακτη κρατική στήριξη θα προκαλέσει την πλήρη απομείωση της ονομαστικής αξίας του συνόλου του χρέους AT1 της Credit Suisse ύψους περίπου 16 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων, και συνεπώς αύξηση του βασικού κεφαλαίου», ανέφερε η FINMA την Κυριακή.
«Λάθος με συνέπειες»
Ο Vítor Constâncio, ο οποίος διετέλεσε αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας από το 2010 έως το 2018, είπε μέσω Twitter ότι η ανακοίνωση της FINMA ήταν ένα «λάθος με συνέπειες και ενδεχομένως να επιφέρει μια σειρά από δικαστικές υποθέσεις».
Οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρωπαϊκής Ένωσης, που αποτελούνται από την ΕΚΤ, την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών και το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης, δήλωσαν ότι θα συνεχίσουν να επιβάλλουν ζημίες στους μετόχους πριν από τους κατόχους ομολόγων.
«Αυτή η προσέγγιση έχει εφαρμοστεί με συνέπεια σε προηγούμενες περιπτώσεις και θα συνεχίσει να καθοδηγεί τις ενέργειες της τραπεζικής εποπτείας του SRB και της ΕΚΤ σε παρεμβάσεις κρίσης», ανέφεραν.
Η Τράπεζα της Αγγλίας επανέλαβε αυτό το«σύνθημα» λίγο αργότερα. «Οι κάτοχοι τέτοιων μέσων θα πρέπει να αναμένουν ότι θα εκτεθούν σε απώλειες εξυγίανσης ή αφερεγγυότητας με τη σειρά των θέσεων τους σε αυτήν την ιεραρχία», ανέφερε η BOE.
Τι γίνεται με το φράγκο
«Ένα χαρακτηριστικό αυτής της τραπεζικής πίεσης που είδαμε τις τελευταίες ή δύο εβδομάδες είναι ότι στην πραγματικότητα έχουμε δει μεγάλη αστάθεια στις αγορές μετοχών, μεγάλη αστάθεια στις αγορές σταθερού εισοδήματος, καθώς και στις αγορές εμπορευμάτων, αλλά πολύ μικρή αστάθεια σε αγορές συναλλάγματος», δήλωσε ο Bob Parker, ανώτερος σύμβουλος της International Capital Markets Association, στο «Squawk Box Europe» του CNBC την Τρίτη.
Ερωτηθείς για το πώς οι επενδυτές μπορεί να σκέφτονται τώρα τη φήμη της Ελβετίας για σταθερότητα, ο Πάρκερ απάντησε: «Όταν ήμουν στη Ζυρίχη την περασμένη εβδομάδα, αυτό το θέμα ήταν στην πραγματικότητα ένα καυτό θέμα».
Επιπλέον, ανέφερε ότι υπήρχε «κάποια πολύ μέτρια» αδυναμία στο ελβετικό φράγκο έναντι του ευρώ τις τελευταίες ημέρες, σημειώνοντας ότι αυτό είναι ζευγάρι νομισμάτων στο οποίο εστιάζει η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας. Το ένα ευρώ διαπραγματεύτηκε τελευταία φορά στα 0,9961 ελβετικά φράγκα, υποχωρώντας από 0,9810 σε σύγκριση με τις 14 Μαρτίου.
«Έχουμε επιστρέψει κοντά στην ισοτιμία για το ελβετικό φράγκο-ευρώ. Λοιπόν, νομίζω για να απαντήσω στην ερώτησή σας, ναι, σε κάποιο βαθμό το ελβετικό φράγκο ως νόμισμα ασφαλούς καταφυγίου έχει χάσει μέρος της γοητείας του. Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία για αυτό», είπε ο Πάρκερ.
«Θα ανακτηθεί; Μάλλον ναι, θα υποστήριζα ότι αυτό είναι ένα πολύ βραχυπρόθεσμο αποτέλεσμα», πρόσθεσε.
Διαμαρτυρίες
To νέο πακέτο διάσωσης, για τους καλοπληρωμένους τραπεζίτες πυροδότησε διαμαρτυρίες. Περίπου 200 άνθρωποι συγκεντρώθηκαν έξω από τα κεντρικά γραφεία της Credit Suisse στη Ζυρίχη τη Δευτέρα, φωνάζοντας «φάτε τους πλούσιους» και πετώντας αυγά στο κτίριο στην καρδιά της οικονομικής περιοχής της πόλης.
«Έχουμε βαρεθεί με την ιδέα ότι αν είσαι αρκετά μεγάλος, παίρνεις τα πάντα», δήλωσε ο Christoph Rechsteiner, συνεργάτης της φορολογικής εταιρείας συμβούλων MME με έδρα τη Ζυρίχη. «Ο νόμος αλλάζει για εσάς μέσα σε ένα Σαββατοκύριακο».
Latest News
Γιατί τα ΔΣ τα βάζουν με συμβούλους μετόχων
Οι σωστοί σύμβουλοι και οι εστιασμένοι επενδυτές είναι ζωτικής σημασίας για μια εύρυθμη λειτουργία των μετόχων
H αμερικανική οικονομία απειλείται από στασιμοπληθωρισμό
Αυτό μπορεί να είναι χειρότερο από την οικονομική ύφεση
Προβλέψεις για ανάπτυξη έως 3,5% στο Χονγκ Κονγκ το α΄ τρίμηνο
Εντός του εύρους της πρόβλεψης οικονομικής ανάπτυξης για ολόκληρο το έτος, σύμφωνα με το οικονομικό επιτελείο του Χονγκ Κονγκ
Η ύφεση της αγοράς ακινήτων στη Σιγκαπούρη προσφέρει ευκαιρίες για κροίσους
Η ύφεση στην αγορά ακινήτων της πόλης-κράτους προσφέρει ευκαιρίες για όσους έχουν χρήμα
Αναποτελεσματικές οι κυρώσεις σε Ρωσία και Ιράν
Στο Ιράν επιβάλλονται κυρώσεις εδώ και 40 χρόνια. Στη Ρωσία έχουν επιβληθεί τόσες κυρώσεις, όσο σε καμία άλλη χώρα. Τα αποτελέσματά τους όμως είναι πενιχρά
Ο τεράστιος εταιρικός ανασχηματισμός της Google - Ποιος αποκτά περισσότερη ισχύ
Ο επικεφαλής της DeepMind της Google αποκτά περισσότερη δύναμη, ενώ ο επικεφαλής των συσκευών Pixel θα επιβλέπει επίσης το Android
Πώς οι μεγάλες πολυεθνικές χτίζουν… «αυτοκρατορίες» τον 21ο αιώνα
Τι σηματοδοτούν οι τελευταίες επιχειρηματικές συνεργασίες των Disney, Ford και Microsoft
Εργο - μαμούθ 35 δισ. για το μεγαλύτερο αεροδρόμιο του κόσμου στο Ντουμπάι
Το διεθνές αεροδρόμιο Al Maktoum θα είναι το μεγαλύτερο στον κόσμο εξυπηρετώντας έως και 260 εκατομμύρια επιβάτες ετησίως
Rolls Royce: Επεκτείνει εργοστάσιο για να παράγει με πιο... αργό ρυθμό αυτοκίνητα
Από το 2020, οι πωλήσεις της Rolls-Royce αυξήθηκαν κατά 17%, φτάνοντας το ρεκόρ των 6.032 οχημάτων πέρυσι
Η Ιταλία μπορεί να τα καταφέρει χωρίς ρωσικό αέριο - Τι υποστηρίζει ο ιταλός υπουργός Ενέργειας
Η Ρώμη δεν έχει κανένα λόγο να αντιταχθεί στις κυρώσεις της ΕΕ που στοχεύουν το ρωσικό LNG, δήλωσε ο υπουργός Ενέργειας