Με απώλειες έκλεισε τελικά και σήμερα η Wall Street, με την τελευταία ώρα να βρίσκεται υπό το σφυροκόπημα των πωλητών, ολοκληρώνοντας έτσι μια δύσκολη εβδομάδα, ένα δύσκολο μήνα και ένα ακόμη δυσκολότερο τρίμηνο, στη σκιά της επιθετικής νομισματικής σύσφιξης που βρίσκεται σε εξέλιξη από τη Federal Reserve.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dow Jones κατέγραψε απώλειες 1,71% στις 28.726 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε πτώση 1,50% στις 3.585 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε κατά 1,51% στις 10.575 μονάδες.
Σε επίπεδο τίτλων, οι μετοχές της Nike υποχώρησαν κατά 13%, καταγράφοντας την χειρότερη ημέρα της από το 2001, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις αυξήθηκαν, αλλά τα προβλήματα της αλυσίδας εφοδιασμού και των αποθεμάτων επηρέασαν την τελική γραμμή στο πρώτο οικονομικό τρίμηνο.
Οι αμερικανικοί δείκτες συμπλήρωσαν την έκτη πτωτική εβδομάδα, στις τελευταίες επτά, με τον μήνα να κλείνει με σημαντικές επίσης απώλειες. Σε επίπεδο μήνα ο Dow έχασε 8,3% και στο τρίμηνο 7,6%, ο S&P 500 σημείωσε απώλειες τον Σεπτέμβριο 8,6% και στο τρίμηνο 6,3% και ο Nasdaq υποχώρησε 9,1% και 5% αντίστοιχα. Ο Dow σημείωσε τη χειρότερη μηνιαία επίδοση από τον Μάρτιο του 2020, ενώ ήτανη μεγαλύτερη πτώση ενός μήνα για τον S&P 500 από τον Ιούνιο. Ο Nasdaq έκεισε με τις μεγαλύτερες μηνιαίες απώλειες από τον Απρίλιο.
Ο ρόλος του πληθωρισμού
Αυτό που επιδείνωσε την εικόνα της αγοράς ήταν ο δείκτης τιμών των προσωπικών καταναλωτικών, δαπανών εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, οποίος παρακολουθείται στενά από τη Fed. Ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,6% για τον μήνα, αφού τον Ιούλιο παρέμεινε αμετάβλητος. Άρα φάνηκε ότι τελικά οι πληθωριστικές πιέσεις παραμένουν ισχυρές στην οικονομία, την ώρα μάλιστα που οι αναλυτές σε δημοσκόπηση του Dow Jones δεν περίμεναν να ξεπεράσει το 0,5%. Σε ετήσια βάση, ο πυρήνας PCE αυξήθηκε κατά 4,9%, περισσότερο από την εκτίμηση του 4,7% και από το επίσης 4,7% τον προηγούμενο μήνα.
Η Fed προτιμά γενικά τον PCE ως τον ευρύτερο δείκτη για το πού κινούνται οι τιμές, καθώς προσαρμόζεται στη συμπεριφορά των καταναλωτών. Στην περίπτωση είτε του πυρήνα είτε του γενικού δείκτη, τα σημερινά στοιχεία από το υπουργείο Εμπορίου δείχνουν ότι ο πληθωρισμός τρέχει πολύ πάνω από τον μακροπρόθεσμο στόχο της κεντρικής τράπεζας.
Εκτός από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, οι αριθμοί έδειξαν ότι το εισόδημα και οι δαπάνες συνεχίζουν να αυξάνονται. Το προσωπικό εισόδημα αυξήθηκε κατά 0,3% τον Αύγουστο, όπως και τον Ιούλιο και σύμφωνα με την εκτίμηση. Οι δαπάνες αυξήθηκαν κατά 0,4% μετά από μείωση 0,2% τον προηγούμενο μήνα, ξεπερνώντας την προσδοκία του 0,3%.
Ο κίνδυνος ενός κραχ
Πάντως η πτώση των τριών βασικών χρηματιστηριακών δεικτών της Wall δεν είναι τόσο μεγάλη όσο το κραχ που σημειώθηκε τον Μάρτιο του 2020 κατά τη διάρκεια της πανδημίας ή το κραχ που σημειώθηκε στα τέλη του 2008 κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης, αλλά τα συγκεκριμένα κραχ υπήρξαν από τα χειρότερα στην ιστορία. Το πραγματικό πρόβλημα είναι ότι ενδέχεται να έχει μόλις ξεκινήσει η bear market και κανείς δεν ξέρει αν υπάρχει περίπτωση να οδηγήσει σε μια κατάρρευση πάνω από 80% του Dow Jones, όπως έγινε στο κραχ του 1929-1932 ή σε μια κατάρρευση κατά 80% του Nasdaq, όπως έγινε το 2000-2001, στον απόηχο της φούσκας των dot-com.
Σε όλο αυτό το διάστημα οι επενδυτές προσπαθούν να αναζητήσουν πιο αμυντικές θέσεις για τις μελλοντικές αποφάσεις αύξησης των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και τον αντίκτυπο στην αγορά. “Η αγορά βρίσκεται σε πολύ δύσκολη θέση”, δήλωσε ο Jamie Cox, διευθύνων σύμβουλος της Harris Financial Group. “Αλλά αυτό είναι βασικά που θέλει η Fed: να αυστηροποιήσει τις χρηματοπιστωτικές συνθήκες και πιστεύει ότι αυτό θα βοηθήσει να μειωθεί ο πληθωρισμός στα επίπεδα που θεωρεί αποδεκτά. Και χρησιμοποιούν τον μηχανισμό μετάδοσης της αγοράς για να το πετύχουν αυτό”, εξήγησε.
Η επιτροπή, πάντως, καθορισμού των επιτοκίων της Fed πιστεύει τώρα ότι το επιτόκιο αναφοράς της θα μπορούσε να φτάσει έως και το 4,6% το 2023, αν και σύμφωνα με την Atlanta Fed οι επενδυτές στοιχηματίζουν σε μια κορυφή περίπου 4,4%.
Προς το παρόν, η Fed πιστεύει ότι μπορεί να το διαχειριστεί αυτό χωρίς απότομη προσγείωση. Ενώ η ανάπτυξη του ΑΕΠ θα μπορούσε να πέσει στο 0,2% αυτό το τρίμηνο και στο 1,2% ετησίως από τώρα – πολύ κάτω από το 2% που η Fed πιστεύει ότι είναι ο μακροπρόθεσμος κανόνας – οι ρυθμιστές πιστεύουν ότι τα πράγματα θα επανέλθουν στο σωστό δρόμο μέχρι το τέλος του 2024.
Latest News
Επιφυλακτικότητα στη Wall Street με «μονομαχία» Oracle - Alphabet
Στάση αναμονής για τα στοιχεία του πληθωρισμού που θα ανακοινωθούν αύριο
Νευρικότητα στη Wall Street - Πιέσεις από Oracle
Πολλά χαρτοφυλάκια κάνουν τις απαραίτητες προσαρμογές με βάση τις εκτιμήσεις
Σε αναζήτηση νέων πηγών εσόδων η Wall Street - Ποια είναι η χήνα με τα χρυσά αβγά
Καθώς οι baby boomers μεγαλώνουν, όλο και περισσότεροι μετατοπίζουν assets σε επενδύσεις που παράγουν εισόδημα
Η Νvidia βάρυνε το κλίμα στη Wall Street
Στη Wall Street σήμερα πολλά χαρτοφυλάκια πήραν μέρος των κερδών τους μετά από τρεις εβδομάδες ανόδου
Ήπιο profit taking στη Wall Street, πιέσεις στην Nvidia
Ήπια πτωτικά κινείται σήμερα η Wall Street, με πολλά χαρτοφυλάκια να παίρνουν μέρος των κερδών τους μετά από τρεις εβδομάδες ανόδου
Η Wall Street έχει το βλέμμα στον πληθωρισμό που θα καθορίσει την απόφαση της Fed
Τα στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή που θα ανακοινωθούν την Τετάρτη θα μπορούσαν να απειλήσουν το αισιόδοξο σενάριο, εάν ο ρυθμός είναι υψηλότερος από τις προσδοκίες
Αδύναμος ο Dow Jones μπροστά στα νέα ιστορικά υψηλά των S&P 500 και Nasdaq
Ο Dow Jones κατέγραψε απώλειες 0,28% στις 44.642 μονάδες, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,25% στις 6.090 μονάδες, ενώ ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,81% στις 19.859 μονάδες
Νέα ώθηση στη Wall Street από την αγορά εργασίας
Η αγορά αξιολογεί το εντυπωσιακό των 227 χιλ. νέων θέσεων εργασίας που δημιουργήθηκαν στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο
Στάση για «ανάσες» στη Wall Street
Ένα βήμα πίσω έκανε σήμερα η Wall Street, παίρνοντας μέρος των κερδών του προηγούμενου διαστήματος
Μικρές διακυμάνσεις στη Wall Street, αφομοιώνεται το ράλι
Οι αμερικανικοί δείκτες στη Wall Street σήμερα κάνουν μια μίνι παύση από το νέο ράλι στο οποίο έχουν επιδοθεί