Berkshire: Ρεκόρ στα ταμειακά διαθέσιμα με 380 δισ. δολάρια

Ο νέος CEO, Γκρεγκ Άμπελ, έσπευσε να διαβεβαιώσει τους μετόχους της Berkshire Hathaway ότι διευθύνει έναν μοναδικό όμιλο εταιρειών ο οποίος θα επενδύει με σύνεση, χωρίς τα βάρη της γραφειοκρατίας, καθώς επιδιώκει να κερδίσει την εμπιστοσύνη όσων ελπίζουν με επιφύλαξη ότι θα αποδειχθεί άξιος διάδοχος του Γουόρεν Μπάφετ.

Στη σημερινή συνέλευση η Berkshire ανακοινώνει τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, με τα ταμειακά διαθέσιμα να αγγίζουν το ρεκόρ των 380,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Ο 63χρονος Άμπελ, ο οποίος ανέλαβε τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου τον Ιανουάριο, θα επιδιώξει πρέπει να κερδίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών που εστιάζουν όλο και περισσότερο στην τεχνολογία και την τεχνητή νοημοσύνη, σε αντίθεση με το χαρτοφυλάκιο της Berkshire που περιλαμβάνει ασφαλιστικές εταιρείες, λιανοπωλητές και επιχειρήσεις με υλικά περιουσιακά στοιχεία στους τομείς της ενέργειας, της βιομηχανίας και της μεταποίησης.

Ο νέος CEO Γκρεγκ Άμπελ αντιμετωπίζει την πρόκληση να κερδίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών

«Ως όμιλος εταιρειών, βασιζόμαστε στο γεγονός ότι απεχθανόμαστε τη γραφειοκρατία», δήλωσε ο Άμπελ απαντώντας στην πρώτη ερώτηση ενός μετόχου, η οποία είχε ηχογραφηθεί εκ των προτέρων από τον ίδιο τον Μπάφετ. «Δεν σκοπεύουμε να εξαρτόμαστε από κανέναν. Ξεκινάμε από αυτή τη θέση».

Ο Μπάφετ, με κάποιο χιούμορ, είχε συστηθεί στο βίντεο ως «Warren από την Ομάχα», καθώς ρωτούσε για το μέλλον της εταιρείας που διηύθυνε για 60 χρόνια και γιατί οι μέτοχοι θα πρέπει να την κρατήσουν μακροπρόθεσμα, δηλώνοντας ότι «δεν έχει καμία πρόθεση να πουλήσει ούτε μία μετοχή».

Ο Άμπελ είπε ότι η εταιρεία έχει μια «μοναδική ευκαιρία να αξιοποιήσει τις επιχειρήσεις που έχουμε σήμερα, να χρησιμοποιήσει αυτό το θεμέλιο και να χτίσει πάνω του… και να επενδύσει το κεφάλαιό μας ξανά σε αυτό… Μπορούμε να δημιουργήσουμε μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους».

Ο Άμπελ άνοιξε την εκδήλωση το Σάββατο παρουσιάζοντας τα κορυφαία στελέχη της Berkshire. Η εταιρεία ύψωσε ένα πανό με το όνομα του Μπάφετ και τον αριθμό του, το 60, που συμβολίζει τα χρόνια που υπηρέτησε ως διευθύνων σύμβουλος, υπό τα χειροκροτήματα του κοινού. Σε αντίθεση με τα τελευταία χρόνια, όταν προήδρευε ο Μπάφετ, ο οποίος είναι πλέον 95 ετών, υπήρχαν αρκετές χιλιάδες κενές θέσεις στην έναρξη της ετήσιας γενικής συνέλευσης σε ένα στάδιο στο κέντρο της Ομάχα, το οποίο έχει χωρητικότητα περίπου 18.000 ατόμων.

Η παρουσία του Μπάφετ στη συνεδρίαση

Η εμφάνιση του Μπάφετ ήταν το αποκορύφωμα της πρώτης ώρας της συνέλευσης. «Ο Γκρεγκ κάνει όλα όσα έκανα εγώ και ακόμη περισσότερα», είπε στο κοινό, επαναλαμβάνοντας τα σχόλια που είχε κάνει πέρυσι όταν ανακοίνωσε την αποχώρησή του από τη θέση του CEO.

Στα σύντομα σχόλιά του προς το κοινό, τα οποία εξέφρασε από τη θέση του, ανάμεσα στους συναδέλφους του διευθυντές, ο Μπάφετ εξήρε τον αποχωρούντα Διευθύνοντα Σύμβουλο της Apple, Τιμ Κουκ, ο οποίος πρόσφατα ανακοίνωσε την αποχώρησή του από τη θέση του CEO, περισσότερο από μια δεκαετία αφότου ανέλαβε τα ηνία από τον ιδρυτή Στιβ Τζομπς. Η Apple έχει εξελιχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες συμμετοχές της Berkshire τα τελευταία 10 χρόνια.

Yψηλότερα λειτουργικά κέρδη στο α΄τρίμηνο

Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης περισσότερες λεπτομέρειες, καθώς η εταιρεία ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου πριν από την έναρξη της συνάντησης. Η Berkshire Hathaway
ανέφερε υψηλότερα λειτουργικά κέρδη για το πρώτο τρίμηνο, ενώ τα ταμειακά της διαθέσιμα έκλεισαν τον Μάρτιο στο ρεκόρ των 397,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ότι επαναγόρασε 234 εκατομμύρια δολάρια από τις ίδιες μετοχές της κατά τη διάρκεια του τριμήνου, η πρώτη επαναγορά μετοχών από τον Μάιο του 2024.

Η συνέλευση αποτελεί το κεντρικό σημείο ενός Σαββατοκύριακου γεμάτου εκδηλώσεις για τους μετόχους στην Ομάχα, που περιλαμβάνουν επενδυτικά συνέδρια, ιδιωτικές συναντήσεις και ψώνια από επιχειρήσεις που ανήκουν στην Berkshire σε έναν εκθεσιακό χώρο στο κέντρο της πόλης.

Πριν από τη συνέλευση, χιλιάδες άνθρωποι έκαναν ουρά έξω από ένα στάδιο στο κέντρο της πόλης πριν ανοίξουν οι πόρτες στις 7 το πρωί, αν και οι ουρές ήταν σημαντικά μικρότερες σε σύγκριση με τα τελευταία χρόνια.

Η Jobby Chin, φοιτήτρια οικονομικών από τη Σιγκαπούρη που παρευρέθηκε στη συνάντησή της για πρώτη φορά, είπε ότι μπήκε στην ουρά στις 2 π.μ.

«Ήθελα να βυθιστώ στην ατμόσφαιρα και να δικτυωθώ με επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού τομέα», είπε. «Θέλαμε να αξιοποιήσουμε στο έπακρο την ευκαιρία».

Ο Michael DiDonna, ένας φωτογράφος μόδας από το Oyster Bay της Νέας Υόρκης, είπε ότι έφτασε στις 3:10 π.μ. για την πέμπτη συνάντησή του με την Berkshire.

«Μας αρέσει να καθόμαστε στην ίδια θέση, για να νιώθουμε την ενέργεια», είπε. «Είναι μια πραγματικά συναρπαστική περίοδος για την Berkshire. Θέλω να νιώθω μέρος της μνημειώδους αλλαγής στην εταιρεία.»

Προκλήσεις

Ο Άμπελ κληρονομεί πολλές προκλήσεις που βασάνιζαν τον Μπάφετ, και ίσως καμία δεν είναι πιο σημαντική από το πού να επενδύσει τα 373 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά που διαθέτει η Berkshire στο τέλος του έτους.

Ενώ η Berkshire επανέλαβε τις επαναγορές μετοχών τον Μάρτιο, μετά από σχεδόν δύο χρόνια απουσίας, έχει περάσει μια δεκαετία χωρίς καμία σημαντική εξαγορά.

Πολλές επιχειρήσεις παρουσίασαν επίσης υποτονική πορεία, με τα συνολικά λειτουργικά κέρδη να μειώνονται κατά 6% το 2025 και την αύξηση των εσόδων να είναι μηδενική.

Οι μέτοχοι ενδέχεται επίσης να αναρωτιούνται πώς ο Άμπελ μπορεί να διαχειριστεί αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire.

Σε αντίθεση με τον Μπάφετ, ο Άμπελ δεν έχει επαγγελματικό ιστορικό ως επιλογέας μετοχών, ωστόσο μέχρι τον Φεβρουάριο επόπτευε το 94% των επενδύσεων σε μετοχές της Berkshire, αντί να αναθέσει περισσότερη ευθύνη στον διαχειριστή επενδύσεων Τεντ Βέσλερ, ο οποίος εποπτεύει το υπόλοιπο 6%.

Η σκέψη του Μπάφετ σχετικά με την παράδοση της σκυτάλης άλλαξε με την πάροδο του χρόνου, κυρίως το 2024, όταν δήλωσε ότι κάποιος όπως ο Άμπελ, ο οποίος κατανοεί ολόκληρες επιχειρηματικές δραστηριότητες, μπορεί επίσης να κατανοήσει τις μετοχές.