Με επιτυχία ολοκλήρωσε η τράπεζα Κύπρου την έκδοση και την τιμολόγηση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους €300 εκατ. (το «Ομόλογο»), μέσω του Ευρωπαϊκού Προγράμματος Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων («EMTN Programme») της.
Το Ομόλογο εκδόθηκε σε τιμή 99,822% και φέρει ετήσιο σταθερό επιτόκιο ύψους 3,875%, το οποίο θα καταβάλλεται ετησίως αναδρομικά μέχρι την Ημερομηνία Πρόωρης Εξόφλησης στις 20 Μαΐου 2030, και απόδοση ύψους 3,924%. Το Ομόλογο λήγει στις 20 Μαΐου 2031, ωστόσο η Τράπεζα έχει το δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης κατά την Ημερομηνία Πρόωρης Εξόφλησης, νοουμένου ότι πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις (περιλαμβανομένης της λήψης των απαραίτητων εποπτικών εγκρίσεων), όπως ορίζονται στους Όρους και Προϋποθέσεις.
Εάν το Ομόλογο δεν εξοφληθεί από την Τράπεζα κατά την Ημερομηνία Πρόωρης Εξόφλησης, το επιτόκιο από την Ημερομηνία Πρόωρης Εξόφλησης μέχρι την ημερομηνία λήξης θα είναι κυμαινόμενο, ίσο με 3μηνο Euribor +100 μονάδες βάσης, και θα καταβάλλεται κάθε τρίμηνο αναδρομικά.
Οι BNP Paribas, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank AG και Goldman Sachs Bank Europe SE ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών
Ο διακανονισμός του Ομολόγου αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 20 Μαΐου 2026 και το Ομόλογο θα εισαχθεί στην αγορά Euro MTF του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου.
Η έκδοση είχε σημαντική ζήτηση, προσελκύοντας το ενδιαφέρον πέραν των 120 θεσμικών επενδυτών, με το βιβλίο προσφορών να έχει υπερκαλυφθεί περίπου έξι φορές και να ξεπερνά τα €1,7 δισ. (€1,9 δισ. στο ανώτατο σημείο), ενώ η τελική τιμολόγηση διαμορφώθηκε κατά 30-35 μονάδες βάσης χαμηλότερα από την αρχική ένδειξη τιμολόγησης.
Η επιτυχία της συναλλαγής, σε σχέση με τη συμμετοχή επενδυτών και την τελική τιμολόγηση, αποτελεί απόδειξη της αναγνώρισης από την αγορά του ισχυρού οικονομικού προφίλ του Συγκροτήματος.
Το Ομόλογο αναμένεται να πληροί τα κριτήρια για την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων («MREL»), συνεισφέροντας έτσι στις απαιτήσεις MREL της Τράπεζας.
Η συναλλαγή βελτιώνει τον δείκτη MREL της Τράπεζας (ως ποσοστό των σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων – RWAs) κατά περίπου 284 μονάδες βάσης, διατηρώντας ένα άνετο περιθώριο πάνω από τις τρέχουσες απαιτήσεις MREL, οι οποίες ανέρχονται σε 24,03% των RWAs και 5,91% του μέτρου συνολικού ανοίγματος του Δείκτη Μόχλευσης (LRE), τις οποίες η Τράπεζα οφείλει να πληροί σε συνεχή βάση.
Οι BNP Paribas, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank AG και Goldman Sachs Bank Europe SE ενήργησαν ως από κοινού διοργανωτές του βιβλίου προσφορών της έκδοσης («Joint Lead Managers»). Η Bank of Cyprus Public Company Limited ενήργησε ως Co-Manager.
Η Sidley Austin LLP ενήργησε ως νομικός σύμβουλος της Τράπεζας ως προς το Αγγλικό Δίκαιο και οι Χρυσαφίνης και Πολυβίου ΔΕΠΕ ως νομικοί σύμβουλοι της Τράπεζας ως προς το Κυπριακό Δίκαιο στη συγκεκριμένη συναλλαγή.
