ΗΠΑ: Νέα deals θα εκτινάξουν τα κέρδη των επενδυτικών τραπεζών – Οι εκτιμήσεις για το 2025

Η επιστροφή του Ντόναλντ Τραμπ στον Λευκό Οίκο φαίνεται να τροφοδοτεί μια αναβίωση των επιχειρηματικών συμφωνιών που θα μπορούσε να ενισχύσει τα έσοδα στις επενδυτικές τραπεζικές εργασίες στα 316 δισεκατομμύρια δολάρια παγκοσμίως το επόμενο έτος, ένα άλμα περίπου 5,7% σε σχέση με το 2024.

Σύμφωνα με στοιχεία της Coalition Greenwich, που παραθέτει το Reuters, οι τραπεζίτες συγχωνεύσεων και εξαγορών προβλέπεται να συγκεντρώσουν περίπου 27,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε προμήθειες το επόμενο έτος. Αν τα νούμερα αυτά επιβεβαιωθούν θα είναι η δεύτερη καλύτερη χρονιά τους σε τουλάχιστον δύο δεκαετίες.

Το παγκόσμιο εισόδημα στην επενδυτική τραπεζική έχει ξεπεράσει τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια μόλις πέντε φορές τα τελευταία 20 χρόνια, δείχνουν τα στοιχεία, με την ισχύ των κερδών τα τελευταία χρόνια να καταπνίγονται από την πανδημία, τον πληθωρισμό και την παγκόσμια πολιτική ανησυχία.

CEOs: Συγχωνεύσεις και εξαγορές σχεδιάζουν 4 στους 10 στο επόμενο 12μηνο – Τι δείχνει έρευνα της ΕΥ

Η πολιτική του Τραμπ

Οι τάσεις του Τραμπ υπέρ των επιχειρήσεων θα πρέπει να βοηθήσουν μια ήδη ακμάζουσα οικονομία των ΗΠΑ, η οποία θα μπορούσε με τη σειρά της να ενθαρρύνει μεγαλύτερο όγκο διασυνοριακών συναλλαγών και επενδύσεων από ευρωπαϊκές εταιρείες που κυνηγούν την ανάπτυξη, δήλωσαν οι τραπεζίτες.

«Ξέρω ότι είναι εκείνη η εποχή του χρόνου που οι τραπεζίτες λατρεύουν να είναι ανοδικοί, αλλά στην πραγματικότητα πιστεύουμε ότι το τρέχον κλίμα – πολιτική σαφήνεια και μακροοικονομική σταθερότητα – θα συμβάλει στην προώθηση συγχωνεύσεων και εξαγορών», δήλωσε ο Richard King, επικεφαλής της εταιρικής τραπεζικής, EMEA, στην Bank of America.

«Υπάρχει μεγάλη δεσμευμένη ζήτηση που πιθανότατα θα επιτευχθεί το 2025», είπε, δείχνοντας τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια καθώς και τους αγοραστές στο εμπόριο σε μια σειρά τομέων, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η τεχνολογία και η ενέργεια.

Η κυβέρνηση του Τραμπ θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ευνοϊκή σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, επειδή θεωρείται πιθανό να προχωρήσει σε περισσότερες συμφωνίες μέσω αυτών που είχαν μπλοκαριστεί υπό την προηγούμενη κυβέρνηση λόγω ανταγωνισμού ή ανησυχιών στρατηγικής σημασίας των ΗΠΑ, δήλωσαν τραπεζίτες.

Τα πιστωτικά προϊόντα και τα μακροοικονομικά προϊόντα των αναδυόμενων αγορών είναι πιθανό να σημειώσουν το μεγαλύτερο άλμα σε σχέση με τα στοιχεία του 2024 το επόμενο έτος, με αύξηση 6% το καθένα, ενώ οι συναλλαγές σε προϊόντα που σχετίζονται με τα επιτόκια θα μπορούσαν να συρρικνωθούν έως και 3,5%.

«Έχουμε υγιείς εταιρικούς ισολογισμούς, αλλά έχουμε ένα περιβάλλον επιτοκίων που έχει αυξήσει το κόστος κεφαλαίου…άρα οι επιχειρήσεις δεν μπορούν να είναι  αδρανείς», δήλωσε ο Taylor Wright, συνεπικεφαλής του παγκόσμιου τραπεζικού τομέα στη Barclays προβλέποντας ότι οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών θα δραστηριοποιηθούν τόσο ως αγοραστές όσο και ως πωλητές επιχειρήσεων.

«Ο γεωπολιτικός κίνδυνος, κατά την άποψή μας, είναι το μπαλαντέρ. Είναι δύσκολο να προγραμματιστεί κάτι τέτοιο, αλλά χωρίς αυτό, βλέπουμε πολλούς παράγοντες που υποδηλώνουν ότι οι επόμενοι 12 έως 24 μήνες θα είναι πολύ καλοί για την επενδυτική τραπεζική».

Με τα έσοδα να αυξάνονται, οι πληρωμές των τραπεζιτών φαίνονται προορισμένες να ακολουθήσουν το παράδειγμά τους, αν και τα μπόνους θα παραμείνουν προς το παρόν κάτω από τα επίπεδα του 2021.

Η Johnson Associates, που εδρεύει στη Νέα Υόρκη, δήλωσε τον περασμένο μήνα ότι αναμένει ότι οι μισθοί των τραπεζιτών θα αυξηθούν σχεδόν σε κάθε επιχειρηματική μονάδα, με εξαίρεση τις επενδύσεις σε ακίνητα.