LNG: Ανταγωνισμός ΕΕ – Ασίας για εξασφάλιση προμηθειών – Πώς διαμορφώνεται η αγορά

Από τότε που ξεκίνησε ο πόλεμος εναντίον του Ιράν από τις ΗΠΑ και το Ισραήλ, ο οποίος εξαπλώθηκε στην ευρύτερη περιοχή και οδήγησε σε κλείσιμο ουσιαστικά των Στενών του Ορμούζ από όπου διέρχεται το 20% των παγκόσμιων προμηθειών φυσικού αερίου, οι αγοραστές από την Ασία και την Ευρώπη ανταγωνίζονται για προμήθειες LNG.

Ενδεικτικό του ανταγωνισμού αυτού είναι το γεγονός ότι ορισμένα LNG carriers άλλαξαν πορεία ενώ έπλεαν προς την Ευρώπη και κατευθύνθηκαν προς την Ασία, σύμφωνα με στοιχεία παρακολούθησης πλοίων που ανέλυσε η FT.

Ο κίνδυνος αύξησης των τιμών, καθώς η Ευρώπη και η Ασία ανταγωνίζονται για τα διαθέσιμα φορτία, αυξάνεται κάθε μέρα που το Στενό του Ορμούζ παραμένει σχεδόν κλειστό.

Το φυσικό αέριο είναι πιο δύσκολο από ό, τι το πετρέλαιο να αποθηκευτεί και να μεταφερθεί με πλοία, γεγονός που καθιστά τις αγορές του πιο ευάλωτες σε ελλείψεις και διακυμάνσεις των τιμών.

«Όσο περισσότερο παραμένει κλειστό το Στενό, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος η διακοπή της ναυτιλίας να μετατραπεί σε πραγματική έλλειψη φυσικού αερίου, καθώς τα δεξαμενόπλοια δεν μπορούν να φορτώσουν και οι εγκαταστάσεις έχουν περιορισμένη αποθηκευτική ικανότητα», ανέφερε η εταιρεία συμβούλων Oxford Economics.

Μεγάλη εξάρτηση της Ασίας από LNG

Το μεγαλύτερο μέρος του υγροποιημένου φυσικού αερίου που παράγεται στο Κατάρ και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα μεταφέρεται συνήθως μέσω του στενού προς την Ασία, και οι τιμές στην περιοχή αυξήθηκαν σχεδόν αμέσως μετά την έναρξη του πολέμου, δίνοντας κίνητρο για την εκτροπή αμερικανικού φυσικού αερίου προς τα εκεί.

Η Ταϊβάν, η Νότια Κορέα και η Ιαπωνία είναι μεταξύ των χωρών που χρειάζονται LNG για να καλύψουν τις προμήθειες που χάνουν από τον Κόλπο, δήλωσε ο Massimo Di Odoardo, επικεφαλής της ανάλυσης φυσικού αερίου και LNG στη συμβουλευτική εταιρεία Wood Mackenzie.

Σύμφωνα με την Citigroup, η Ταϊβάν εξαρτάται από το Κατάρ για περισσότερο από το 30% της κατανάλωσης φυσικού αερίου το 2025, ενώ για τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία τα αντίστοιχα ποσοστά είναι 15% και 5%.

Η Ασία καταναλώνει συνήθως περισσότερο φυσικό αέριο από την Ευρώπη τους ζεστούς μήνες του χρόνου, λόγω της αυξημένης χρήσης κλιματιστικών, γεγονός που δημιουργεί επείγουσα ανάγκη για τις ασιατικές επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας να εξασφαλίσουν φορτία.

Η συντριπτική πλειονότητα των ποσοτήτων πωλείται με μακροπρόθεσμες συμβάσεις και όχι στην αγορά spot, αλλά ορισμένοι αγοραστές έχουν τη δυνατότητα να αλλάξουν τον τελικό προορισμό των αγορών τους και ορισμένοι πωλητές είναι διατεθειμένοι να καταγγείλουν τις συμβάσεις εάν οι τιμές αυξηθούν αρκετά.

Μέσα στις πρώτες έξι ημέρες του πολέμου, η ραγδαία αύξηση των τιμών του φυσικού αερίου στην Ευρώπη και η εκτίναξη των ναύλων είχαν ανατρέψει την ισορροπία σε βάρος της εκτροπής του αμερικανικού LNG προς την Ασία, σύμφωνα με την εταιρεία δεδομένων Spark Commodities, γράφουν οι FT.

Ο κίνδυνος αύξησης των τιμών, καθώς η Ευρώπη και η Ασία ανταγωνίζονται για τα διαθέσιμα φορτία, αυξάνεται κάθε μέρα που το Στενό του Ορμούζ παραμένει σχεδόν κλειστό.

Το φυσικό αέριο είναι πιο δύσκολο από ό, τι το πετρέλαιο να αποθηκευτεί και να μεταφερθεί με πλοία, γεγονός που καθιστά τις αγορές του πιο ευάλωτες σε ελλείψεις και διακυμάνσεις των τιμών.

«Όσο περισσότερο παραμένει κλειστό το Στενό, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος η διακοπή της ναυτιλίας να μετατραπεί σε πραγματική έλλειψη φυσικού αερίου, καθώς τα δεξαμενόπλοια δεν μπορούν να φορτώσουν και οι εγκαταστάσεις έχουν περιορισμένη αποθηκευτική ικανότητα», ανέφερε η εταιρεία συμβούλων Oxford Economics.

Η Ευρώπη πήρε το μάθημά της το 2022

Για τους ευρωπαίους αγοραστές, ο ανταγωνισμός με την Ασία για τον εφοδιασμό με LNG δεν είναι πρωτόγνωρος. Το έχει αντιμετωπίσει και πάλι πριν από τέσσερα χρόνια, όταν η Ρωσία μείωσε δραστικά τις ροές φυσικού αερίου μέσω αγωγών προς την Ευρώπη, μετά την έναρξη του πολέμου με την Ουκρανία. Οι τιμές εκείνη την περίοδο έφτασαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα και εγκαινίασε μια ενεργειακή κρίση με τις συνέπειες να είναι ακόμη ορατές στην ΕΕ.

Οι ευρωπαίοι αγοραστές έχουν μάθει από την εμπειρία τους το 2022. «Η Ευρώπη έχει στη διάθεσή της περισσότερα όπλα σε αυτό το ακραίο σενάριο τιμών για να προσπαθήσει να αντισταθεί», δήλωσε ο Alex Kerr, της εταιρείας Baker Botts.

Οι αγοραστές άρχισαν να συμπεριλαμβάνουν ρήτρες στις συμβάσεις που ορίζουν ότι οι προμηθευτές θα αντιμετωπίζουν πολύ υψηλότερες κυρώσεις εάν εκτρέψουν φορτία για εμπορικό κέρδος, είπε ο ίδιος.

Ωστόσο, αρκετοί αναλυτές ανέφεραν ότι έχει αυξηθεί η πρόθεση ορισμένων παραγωγών να καταγγείλουν συμβάσεις για οικονομικό όφελος. Αυτό αυξάνει την πιθανότητα εκτροπής, ενώ η απροθυμία ορισμένων ευρωπαίων αγοραστών να υπογράψουν μακροπρόθεσμες συμβάσεις προμήθειας πριν από το ξέσπασμα του πολέμου αυτό το μήνα μπορεί να αποδειχθεί δαπανηρή.

Οι προσδοκίες για παγκόσμια υπερπροσφορά και μετά την έναρξη των νέων έργων που ξεκινούν στις ΗΠΑ, έπεισαν ορισμένους ευρωπαίους αγοραστές ότι θα ήταν φθηνότερο να περιμένουν μέχρι αργότερα μέσα στο έτος για να υπογράψουν συμβάσεις προμήθειας, αναφέρουν οι αναλυτές.

Το αμερικανικό LNG

Επιπλέον, υπάρχει επίσης πολύ περισσότερο LNG στην αγορά τώρα που δεν είναι δεσμευμένο για συγκεκριμένους προορισμούς, κυρίως λόγω των νέων έργων που ξεκινούν στις ΗΠΑ.

Ενώ παραγωγοί όπως το Κατάρ επιβάλλουν αυστηρούς κανόνες σχετικά με τον προορισμό του υγροποιημένου φυσικού αερίου, σχεδόν όλες οι εξαγωγές των ΗΠΑ επιτρέπεται να μεταφέρονται όπου επιθυμούν οι αγοραστές.