![Χρηματιστήριο Αθηνών: Πώς θα αντλήσει κεφάλαια 3 δισ. – Η επενδυτική απόβαση στη Ν. Υόρκη](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/06/Xrimatistirio_ekso-1-768x431-1.jpg)
Η άντληση κεφαλαίων περίπου 3 δισ. ευρώ μέσω νέων εισαγωγών και placement το επόμενο διάστημα αναμένεται από μια πλευρά να περιορίσει τη ρευστότητα στην εγχώρια αγορά, ενώ από την άλλη να προσελκύσει νέα διεθνή κεφάλαια τα οποία θα μπορούσαν να ενισχύσουν το βάθος του Χρηματιστηρίου της Αθήνας συστήνοντας και την πιθανή εισαγωγή του στο β’ εξάμηνο του 2024 σε μια ενδιάμεση κατηγορία «υπό παρακολούθηση» από παρόχους δεικτών όπως η MSCI και η FTSE Russel, πριν την τελική αναβάθμισή του το 2025 από τις αναδυόμενες στις ανεπτυγμένες αγορές.
Χρηματιστήριο Αθηνών: Ο mega-καταλύτης που περιμένουν οι ξένοι το 2024
Συναντήσεις
Την ερχόμενη Πέμπτη, εξάλλου, στο επενδυτικό συνέδριο που διοργανώνουν η JP Morgan με την ΕΧΑΕ αναμένονται πάνω από 100 διαχειριστές κεφαλαίων από κορυφαία «επενδυτικά σπίτια» να συναντηθούν με τις διοικήσεις σημαντικών εισηγμένων και μη εισηγμένων ελληνικών εταιρειών καθώς και με έλληνες αξιωματούχους. Σε ειδικό πάνελ μάλιστα ο πρωθυπουργός Κυριάκος Μητσοτάκης μαζί με τον CEO της JP Morgan Τζέιμι Ντάιμον θα έχει την ευκαιρία να αναφερθεί και στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, ενώ σε άλλο πάνελ οι διοικήσεις των ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Intrakat και Μυτιληναίος θα αναφερθούν στις προοπτικές των κλάδων που δραστηριοποιούνται, όπως ανάλογα σε άλλο πάνελ θα μιλήσουν και οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών. Στη Ν. Υόρκη θα βρεθούν οι Aegean Airlines, Alpha Bank, ΕΧΑΕ, Attica Bank, Ελλάκτωρ, Eurobank, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, HelleniQ Energy, Intrakat, Lamda Development, Μυτιληναίος, Εθνική, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Πειραιώς, ΔΕΗ, Τιτάν, Τράπεζα Κύπρου, αξιωματούχοι του ΤΧΣ και του ΤΑΙΠΕΔ, η διοίκηση του CVC Greece με μεγάλες επενδύσεις στην Ελλάδα, η Grivalia ακινήτων, η Olympia Group συμφερόντων του Πάνου Γερμανού και η PeopleCert, ο ελληνικός «μονόκερος» του Βύρωνα Νικολαΐδη.
Ο αερολιμένας
Τον Φεβρουάριο αναμένεται εξάλλου η δημόσια εγγραφή-ορόσημο, η μεγαλύτερη από το 2010, του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών και η εισαγωγή του στο Χρηματιστήριο. Με την κίνηση αυτή η Ελλάδα, που μόλις προσφάτως είδε την πιστοληπτική της αξιολόγηση να αφήνει πίσω της το επίπεδο «junk» («σκουπίδια»), ανακτώντας την επενδυτική βαθμίδα από τέσσερις εκ των πέντε (η Moody’s αναμένεται να τη δώσει στις 15 Μαρτίου) οίκων αξιολόγησης που είναι αποδεκτοί από το ευρωσύστημα, προσπαθεί να δείξει στους επενδυτές ότι έχει ανακάμψει πλήρως 15 χρόνια μετά τη χρεοκοπία. Χάρη στην εκτίναξη του τουρισμού, η ταξιδιωτική κίνηση στο «Ελευθέριος Βενιζέλος» διαμορφώθηκε 10% πάνω από τα επίπεδα προ πανδημίας έναντι συρρίκνωσης 4,5% για τα ευρωπαϊκά αεροδρόμια σύμφωνα με το Διεθνές Συμβούλιο Αεροδρομίων. Με εκτιμώμενα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων 350-360 εκατ. ευρώ και δείκτη Αξία Επιχείρησης προς κέρδη προ φόρων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) στις 9 φορές, που είναι ο μέσος όρος αντίστοιχων αεροδρομίων στον κόσμο, μείον τον καθαρό δανεισμό, για τη διάθεση του 30% των μετοχών του ΔΑΑ το ΤΑΙΠΕΔ αναμένεται, σύμφωνα με αναλυτές, να εισπράξει:
α. 470-500 εκατ. ευρώ περίπου με τη διάθεση του 19% των μετοχών μέσω δημόσιας εγγραφής σε έλληνες και ξένους επενδυτές και
β. 280-310 εκατ. ευρώ μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης με υπερτίμημα 19%, μέσω της οποίας η AviAlliance θα αποκτήσει επιπλέον 10% των μετοχών του ΔΑΑ που της προσδίδει τον απόλυτο έλεγχο στην εταιρεία.
Επιπλέον, από την οικογένεια Κοπελούζου (που ελέγχει σήμερα το 5%), η Ασημίνα Ελένη Κοπελούζου και ο Χρήστος Κοπελούζος έχουν το δικαίωμα να συνάψουν συμφωνία βασικού επενδυτή (cornerstone) για την αγορά προσφερόμενων μετοχών που αντιπροσωπεύουν το 1% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.
Εν τω μεταξύ, η εταιρεία διένειμε μερίσματα ύψους 685 εκατ. κατά το 2023, με το 55% εξ αυτών να κατευθύνεται στα δημόσια ταμεία τα οποία ελέγχουν αντίστοιχο ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου. Με τον τρόπο αυτόν το Δημόσιο έχει ήδη εισπράξει μέρος της καθαρής αξίας της θέσης του και μάλιστα με τρόπο που δεν την αποδίδει απευθείας στην εξυπηρέτηση του χρέους όπως θα γίνει με τα υπόλοιπα έσοδα της συναλλαγής κατά τη δημόσια εγγραφή. Υπό αυτό το πρίσμα αναμένεται να διαμορφωθεί και η χρηματιστηριακή αποτίμηση της εταιρείας κατά την εισαγωγή της, η οποία εκτιμάται στην περιοχή των 2,6 δισ. ευρώ.
Προεξόφληση
Στην αγορά πάντως προβληματίζει το γεγονός ότι η εκτίναξη της ζήτησης μετά την πανδημία έχει λίγο-πολύ προεξοφληθεί με αποτέλεσμα τα περιθώρια για μια απότομη απογείωση της εταιρείας να είναι περιορισμένα, ενώ μακροπρόθεσμα θα πρέπει να ανανεωθεί με νέα συμφωνία και η περίοδος παραχώρησης της εμπορικής εκμετάλλευσης του «Ελ. Βενιζέλος» που ολοκληρώνεται σε 22 χρόνια.
Παράλληλα, στις αρχές Μαρτίου αναμένεται να προχωρήσει και η διάθεση του 27% της Πειραιώς κυριότητας ΤΧΣ (αν και υπάρχει σενάριο και για τη διάθεση μικρότερου ποσοστού, 18% περίπου). Η απο-επένδυση του ΤΧΣ αναμένεται να μπει στην τελική ευθεία μετά την ανακοίνωση στις 23 Φεβρουαρίου των αποτελεσμάτων του 2023 της τράπεζας, η οποία συμμετείχε σε roadshow προσφάτως στο Λονδίνο, ενώ στις 25 Ιανουαρίου θα παρουσιάσει σε ξένους θεσμικούς τις προοπτικές της στη Νέα Υόρκη, στο επενδυτικό συνέδριο της JP Morgan, το οποίο αρχίζει μία ημέρα νωρίτερα με την συμμετοχή και του πρωθυπουργού Κυριάκου Μητσοτάκη.
Εκτιμάται πως το placement θα είναι στα πρότυπα που έγινε η διάθεση για το 22% με τίμημα τα 1,067 δισ. ευρώ της Εθνικής του περασμένου Νοεμβρίου. Παράλληλα από τον ερχόμενο Μάιο αναμένεται να εξεταστεί και η διάθεση ποσοστού της Εθνικής (το ΤΧΣ ελέγχει ακόμη το 18,39% της τράπεζας) καθώς αυτό μπορεί βάσει των κανονισμών να εξεταστεί 6 μήνες μετά το τέλος του πρόσφατου placement της τράπεζας.
Νέες εισαγωγές
Επίσης αναμένονται και οι νέες εισαγωγές εταιρειών ακινήτων στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, όπως της Noval Property του ομίλου Βιοχάλκο, της Intracom Properties λόγω της συγχώνευσης με την ΚΛΜ, αλλά και της Lamda Malls, της νέας θυγατρικής της Lamda Development, στην οποία ανοίκουν ανήκουν τα The Mall Athens, Golden Hall, Mediterranean Cosmos, Designer Outlet Athens καθώς και τα Vouliagmenis Mall και Riviera Galleria, τα οποία είναι υπό κατασκευή στο Ελληνικό.
![ot.gr](/wp-content/themes/whsk_otgr/common/imgs/fav.ico/favicon-32x32.png)
![ot.gr](/wp-content/themes/whsk_otgr/common/imgs/fav.ico/favicon-32x32.png)
Latest News
![Χρηματιστήριο Αθηνών: «Έσωσαν» την εβδομάδα τα μικρά κέρδη του ΧΑ, άλμα τζίρου με πακέτο στη ΔΕΗ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/26_07_ot_neoXAA24-600x347.png)
«Έσωσαν» την εβδομάδα τα μικρά κέρδη του ΧΑ, άλμα τζίρου με πακέτο στη ΔΕΗ
Η εβδομάδα είχε αρκετές αναταράξεις στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με κυρίαρχο το stock picking από τους βραχυπρόθεσμους
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Βρίσκει ενέργεια από Μυτιληναίο και ΔΕΗ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/06/xrimatistirio-Athinon-600x400.jpg)
Βρίσκει ενέργεια από Μυτιληναίο και ΔΕΗ ο Γενικός Δείκτης
Ο τραπεζικός κλάδος αποδεικνύεται βαρίδι και σήμερα για το Χρηματιστήριο Αθηνών
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Αδύναμο πέριξ των 1.460 μονάδων](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/09/xrimatistirio-768x513-1-1-600x401.jpg)
Αδύναμο πέριξ των 1.460 μονάδων ο Γενικός Δείκτης μετά από τρεις ημέρες στο «κόκκινο»
Η αγορά δεν μπορεί να διαφύγει ανοδικά - Ποιες μετοχές σημειώνουν κέρδη αυτή την ώρα στο Χρηματιστήριο Αθηνών
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Άντεξε τις πιέσεις, με άλμα ΟΤΕ και «γύρισμα» από Εθνική](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/25_07_ot_neoXAA24-600x347.png)
Άντεξε τις πιέσεις το ΧΑ, με άλμα ΟΤΕ και «γύρισμα» από Εθνική
Παρά το γεγονός ότι είδε να απειλούνται ακόμη και οι 1.450 μονάδες, το Χρηματιστήριο Αθηνών τελικά ήλεγξε στο μέτρο του δυνατού τις απώλειες και κράτησε τις 1.460 μονάδες στο κλείσιμο
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Στα όρια του τραπεζικού sell off](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2022/08/xrimatistirio-600x412.jpg)
Στα όρια του τραπεζικού sell off το ΧΑ - Πτώση για τρίτη σερί συνεδρίαση
Τα νέα που ανακοινώνουν οι ελληνικές εισηγμένες παραμένουν σε γενικές γραμμές ενθαρρυντικά αλλά όσο ο στόχος των 1.500 μονάδων του δεν επανεπιτυγχάνεται
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Αναζητά άμυνες κόντρα στο διεθνές sell off, αναταράξεις στη Eurobank](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/08/xrimatistirio4-2-1-1-600x400.jpg)
Αναζητά άμυνες κόντρα στο διεθνές sell off το ΧΑ- Αναταράξεις στη Eurobank
Το Χρηματιστήριο Αθηνών προφανώς και δεν μπορεί να παραμένει αδιάφορο στις βίαιες μεταστροφές του διεθνούς επενδυτικού περιβάλλοντος
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Σχεδόν «έσβησε» τα κέρδη της Δευτέρας, στο -2% οι τράπεζες](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/24_07_ot_neoXAA24-600x347.png)
Σχεδόν «έσβησε» τα κέρδη της Δευτέρας το ΧΑ, στο -2% οι τράπεζες
Το Χρηματιστήριο Αθηνών δεν κατάφερε να πάρει αρκετές βοήθειες για να ανακόψει τις κινήσεις κατοχύρωσης κερδών που γίνονται από χτες
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Καθηλώνουν τον γενικό δείκτη οι τραπεζικές πιέσεις – Πόσο χάνουν Alpha, Πειραιώς και Eurobank](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/06/xrimatistirio4-600x400.jpg)
Καθηλώνουν το ΧΑ οι τραπεζικές πιέσεις - Πόσο χάνουν Alpha, Πειραιώς και Eurobank
Μετά το ανοδικό ξέσπασμα της Δευτέρας, η αγορά δείχνει να αναδιπλώνεται και πάλι
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Υπό την κυριαρχία των πωλητών και σήμερα, πιέσεις σε ΟΠΑΠ και ΟΤΕ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2023/08/xrimatistirio-Athinon-768x512-1-600x400.jpg)
Υπό την κυριαρχία των πωλητών ο Γενικός Δείκτης - Πιέσεις σε ΟΠΑΠ και ΟΤΕ
Η αγορά δεν μπόρεσε να διαπεράσει με πειστικότητα τις 1.480 μονάδες - Ποιες μετοχές πρωταγωνιστούν σήμερα στο ταμπλό
![Χρηματιστήριο Αθηνών: Άντεξε το profit taking το ΧΑ, έδωσε στηρίξεις η ΔΕΗ](https://www.ot.gr/wp-content/uploads/2024/07/23_07_ot_neoXAA24-600x347.png)
Άντεξε το profit taking ο Γενικός Δείκτης - Έδωσε στηρίξεις η ΔΕΗ
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,15% στις 1.480,23 μονάδες, ενώ σήμερα κινήθηκε μεταξύ 1.479,83 μονάδων (-0,18%) και 1.487,54 μονάδων (+0,34%)