Ο Γουόρεν Μπάφετ έγινε ο πιο διάσημος επενδυτής στον κόσμο στοιχηματίζοντας σε «βαρετά» πράγματα. Ο 96χρονος πλέον επιχειρηματίας και μεγαλοεπενδυτής παραιτήθηκε από τη θέση του προέδρου της Berkshire Hathaway την Παρασκευή έχοντας αφιερώσει έξι δεκαετίες στην εταιρεία την οποία μετέτρεψε σε μια επενδυτική υπερδύναμη. Ο Μπάφετ επένδυσε σε παραδοσιακές εταιρείες που είναι άρρηκτα συνδεδεμένες με την πραγματική οικονομία, δίνοντας έμφαση στην αξία, όπως ασφαλιστικές εταιρείες, σιδηροδρομικές εταιρείες και επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.
Η Berkshire Hathaway έχει επενδύσεις σε εταιρείες που συμμετέχουν στο κύμα της τεχνητής νοημοσύνης, όπως η Apple και η Alphabet, αλλά δεν ακολούθησε την τάση και δεν πόνταρε τα πάντα σε εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης με ραγδαία άνοδο
Η αρχή του Μπάφετ να επενδύει σε εταιρείες που κατανοεί συνεχίστηκε παρά την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης που κυριάρχησε στις αγορές. Η Berkshire Hathaway έχει επενδύσεις σε εταιρείες που συμμετέχουν στο κύμα της τεχνητής νοημοσύνης, όπως η Apple και η Alphabet, αλλά δεν ακολούθησε την τάση και δεν πόνταρε τα πάντα σε εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης με ραγδαία άνοδο, σημειώνει το CNN.
Ωστόσο, η Berkshire εξακολουθεί να αποκομίζει σημαντικά οφέλη από την επέκταση της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης, και είναι οι «βαρετές» επενδύσεις της εταιρείας που αποδίδουν καρπούς. Η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης απαιτεί τεράστιες ποσότητες ενέργειας, και η επέκταση για την ανάπτυξη κέντρων δεδομένων έχει μεταμορφώσει τη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια, καθιστώντας τις εταιρείες κοινής ωφέλειας βασικούς ωφελημένους.
Η Berkshire κατέχει μεγάλες εταιρείες κοινής ωφέλειας που παρέχουν ηλεκτρική ενέργεια σε ολόκληρη τη χώρα, καθώς και εταιρείες που κατασκευάζουν τα εξαρτήματα που χρησιμοποιούνται στους σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας.
Η ενέργεια ως επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη
Βεβαίως, μία από τις μεγαλύτερες μετοχικές συμμετοχές της Berkshire είναι η Apple, μια επένδυση που ξεκίνησε ο Μπάφετ το 2016, θεωρώντας την εταιρεία ως επιχείρηση διαρκών καταναλωτικών προϊόντων. Τον Ιούνιο, η Berkshire ανακοίνωσε επίσης ότι θα αποκτήσει μερίδιο στην Alphabet, μια άμεση επένδυση στην τεχνητή νοημοσύνη που αποτέλεσε ένα άλμα σε σχέση με τις προηγούμενες επενδύσεις της εταιρείας.
Ωστόσο, είναι η ενέργεια που τροφοδοτεί σε μεγάλο βαθμό την επιτυχία της Berkshire στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Το 2000, η Berkshire ολοκλήρωσε τη συμφωνία για την εξαγορά της MidAmerican Energy, μιας εταιρείας κοινής ωφέλειας που παρέχει ενέργεια σε ολόκληρη την Αϊόβα και τη Μεσοδυτική περιοχή. Εκείνη την εποχή, η επένδυση του Μπάφετ δεν είχε καμία σχέση με την τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, δύο δεκαετίες αργότερα, καθώς η ακόρεστη ζήτηση ενέργειας που δημιουργεί η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης διαχέεται σε ολόκληρη την οικονομία, η κατοχή εταιρειών κοινής ωφέλειας έχει εξελιχθεί σε μια εξαιρετικά επικερδή επένδυση.
«Η Berkshire βρισκόταν ήδη σε θέση να επωφεληθεί από τις πιο θεμελιώδεις ανάγκες της τεχνητής νοημοσύνης στους τομείς της ενέργειας και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, και είναι πολύ χαρακτηριστικό του Μπάφετ να υιοθετεί μια στρατηγική που δεν απαιτεί να γνωρίζει ποιος ή ποιοι θα είναι οι κύριοι νικητές», δήλωσε στο CNN ο Κεν Μαχόνεϊ, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Mahoney Asset Management.
«Έχει καταλάβει εδώ και καιρό ότι πρέπει να κατέχεις εταιρείες χωρίς τις οποίες η οικονομία απλά δεν μπορεί να λειτουργήσει», πρόσθεσε ο Μαχόνεϊ. «Μερικές φορές στον επιχειρηματικό κόσμο, το βαρετό είναι αυτό που αποφέρει τα πιο σταθερά κέρδη».
Η MidAmerican παρέχει ηλεκτρική ενέργεια σε πολιτείες όπως η Αϊόβα, η οποία έχει εξελιχθεί σε κόμβο για κέντρα δεδομένων. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire, Γκρεγκ Άμπελ, ο οποίος ανέλαβε τη θέση του Μπάφετ το 2025, δήλωσε κατά τη διάρκεια της ετήσιας συνδιάσκεψης της Berkshire τον Μάιο ότι το 8% του ενεργειακού φορτίου της Berkshire στην Αϊόβα προήλθε από κέντρα δεδομένων πέρυσι.
«Όταν πραγματοποιήθηκε η εξαγορά [της MidAmerican], δεν γινόταν λόγος για αξιοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης ως μέρος αυτής της στρατηγικής, οπότε, κατά κάποιον τρόπο, αυτό ήταν λίγο τύχη και ευτυχής συγκυρία», δήλωσε η Cathy Seifert, διευθύντρια της CFRA Research. «Παρ’ όλα αυτά, παραμένει μια ενδιαφέρουσα οπτική να εξετάζουμε τη Berkshire Hathaway μέσα από το πρίσμα της τεχνητής νοημοσύνης.»
«Αυτό οφείλεται στη διορατικότητα του Μπάφετ στην επιλογή καλών εταιρειών, οι οποίες τώρα επωφελούνται από αυτό και θεωρούνται πλέον συνδεδεμένες με την τεχνητή νοημοσύνη», δήλωσε ο Σέιφερτ.
Η Berkshire κατέχει επίσης άλλες εταιρείες κοινής ωφέλειας, όπως την NV Energy, που δραστηριοποιείται στη Νεβάδα, μια άλλη πολιτεία όπου παρατηρείται επέκταση των κέντρων δεδομένων.
Το ακούσιο στοίχημα του Μπάφετ στην τεχνητή νοημοσύνη έχει εκδηλωθεί και με άλλους τρόπους.
Οι… τουρμπίνες του Μπάφετ
Η Berkshire Hathaway αγόρασε το 2016 την Precision Castparts, έναν κατασκευαστή προϊόντων που χρησιμοποιούνται σε τουρμπίνες, οι οποίες αποτελούν το κύριο συστατικό των ηλεκτρικών γεννητριών. Σε κάποιο σημείο, η Berkshire αναγκάστηκε να προβεί σε απομείωση αξίας 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά αυτή και ο Μπάφετ δήλωσε ότι είχε πληρώσει «πάρα πολλά» για την εταιρεία. Ωστόσο, καθώς η άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης έχει αυξήσει τη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια, οι αεριοστρόβιλοι έχουν μεγάλη ζήτηση, και η Precision Castparts κατασκευάζει τα πολύπλοκα εξαρτήματα που απαιτούνται για τον συγκεκριμένο κλάδο.
«Οι στρόβιλοι αποτελούν ένα από τα μεγαλύτερα σημεία συμφόρησης για τα κέντρα δεδομένων», δήλωσε ο Άνταμ Πάτι, Διευθύνων Σύμβουλος της VistaShares, η οποία διαχειρίζεται ένα επενδυτικό ταμείο εμπνευσμένο από τη Berkshire. «Βρίσκονται στην ιδανική θέση. Είναι απίστευτο.»
