Νέα κεφάλαια ύψους 205 δισ. δολαρίων προσέλκυσε η BlackRock κατά το τρίτο τρίμηνο, καθώς τα έσοδα της μεγαλύτερης εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο σημείωσαν κατακόρυφη άνοδο.
Η εταιρεία διανύει ήδη τον πρώτο χρόνο μιας σημαντικής διαδικασίας μετασχηματισμού, με στόχο την περαιτέρω επέκτασή της στις ιδιωτικές αγορές (private markets), οι οποίες προσφέρουν υψηλότερες προμήθειες.
Οι οικονομικές επιδόσεις της BlackRock
Η εταιρεία προσέθεσε καθαρά κεφάλαια ύψους 135 δισ. δολαρίων σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETFs) και 66 δισ. δολάρια σε αμοιβαία κεφάλαια ενεργητικής διαχείρισης, όπως ανακοίνωσε η ίδια την Τετάρτη. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 19% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενώ το σύνολο των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων ανήλθε στο επίπεδο-ρεκόρ των 15,5 τρισ. δολαρίων.
«Η ζήτηση για κεφάλαια αυξάνεται σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία και η BlackRock βρίσκεται όλο και περισσότερο στο επίκεντρο της διαδικασίας διάθεσης και διαχείρισης αυτών των κεφαλαίων» υπογραμμίζει ο διευθύνων σύμβουλος Larry Fink.
Οι μετοχές της BlackRock σημείωσαν άνοδο έως και 3,7%, φτάνοντας τα 1.106 δολάρια, μετά το άνοιγμα της αγοράς στη Νέα Υόρκη.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της BlackRock για το τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 38% σε ετήσια βάση, διαμορφούμενα στα 15,93 δολάρια. Το μέγεθος αυτό ξεπέρασε τη μέση εκτίμηση των αναλυτών (14,15 δολάρια), σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg.
Τα κεφάλαια διαχείρισης μετρητών και τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς προσέλκυσαν καθαρές εισροές ύψους 31 δισ. δολαρίων. Τα επενδυτικά κεφάλαια μακροπρόθεσμου ορίζοντα κατέγραψαν εισροές 175 δισ. δολαρίων, ξεπερνώντας τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 159 δισ. δολάρια.
Η BlackRock ανακοίνωσε ετησιοποιημένο ρυθμό αύξησης 11% στα οργανικά έσοδα από προμήθειες διαχείρισης (base fees) για το τρίμηνο, σημειώνοντας το ένατο συνεχόμενο τρίμηνο κατά το οποίο ξεπέρασε τον στόχο του 5%.
Η εταιρεία ανέφερε εκροές ύψους 27 δισ. δολαρίων από προϊόντα δεικτών (index products) που απευθύνονται σε θεσμικούς επενδυτές. Σε τηλεδιάσκεψη με αναλυτές, η BlackRock διευκρίνισε ότι οι εκροές αυτές αφορούσαν κυρίως προϊόντα χαμηλών προμηθειών.
Η εξαγορά της HPS Investment Partners
Η εταιρεία ολοκλήρωσε τον Ιούλιο του 2025 την εξαγορά, ύψους 12 δισ. δολαρίων, της HPS Investment Partners, η οποία ειδικεύεται στις εναλλακτικές πιστώσεις, σηματοδοτώντας το τρίτο βήμα μιας σημαντικής επέκτασης του κολοσσού των μετοχών και ομολόγων, με στόχο να καλύψει το χαμένο έδαφος έναντι των ηγετών στις ιδιωτικές αγορές.
Τα πιο πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα είναι τα πρώτα που ενσωματώνουν συγκριτικά στοιχεία του προηγούμενου έτους, τα οποία περιλαμβάνουν τις επιδόσεις της HPS. Η BlackRock προχώρησε στην εξαγορά της εν λόγω εταιρείας πιστώσεων αφού είχε ήδη αποκτήσει την Global Infrastructure Partners και την εταιρεία δεδομένων ιδιωτικών αγορών Preqin.
Κατά τη διάρκεια της ενημέρωσης των αναλυτών, η BlackRock ανακοίνωσε ότι άντλησε κεφάλαια ύψους 25 δισ. δολαρίων στον τομέα των ιδιωτικών πιστώσεων κατά το πρώτο πλήρες έτος συνεργασίας της με την HPS.
«Το τρέχον τρίμηνο προσφέρει την πιο σαφή εικόνα, έως τώρα, για τη δυναμική κερδοφορίας της ενοποιημένης πλατφόρμας μας», δήλωσε ο Fink.
Οι εναλλακτικές επενδύσεις αντιπροσώπευουν 800 δισεκατομμύρια δολάρια από το ενεργητικό της εταιρείας κατά το τρίτο τρίμηνο, με τις ιδιωτικές πιστώσεις και τις υποδομές να αποτελούν περισσότερο από το ήμισυ αυτού του ποσού.
Η BlackRock έχει επιδιώξει να διαφοροποιηθεί από την κατηγορία των παραδοσιακών εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, δίνοντας έμφαση στην ανάπτυξή της στις ιδιωτικές αγορές, καθώς και στις υπηρεσίες διαχείρισης κινδύνου και τεχνολογικής ανάλυσης που παρέχει σε χρηματοοικονομικούς πελάτες.
