Να εμποδίσει την προτεινόμενη εξαγορά ενός κατασκευαστή εργαλειομηχανών από έναν νοτιοκορεατικό όμιλο ιδιωτικών κεφαλαίων ύψους 274 δισεκατομμυρίων γιεν (1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων) προσπαθεί η Ιαπωνία για λόγους εθνικής ασφάλειας.
Το αίτημα της κυβέρνησης προς την MBK Partners να εγκαταλείψει την προσπάθειά της να αγοράσει την Makino Milling έρχεται καθώς η πρωθυπουργός Σανάε Τακΐτσι επιδιώκει να ενισχύσει την ικανότητα της Ιαπωνίας να υπερασπιστεί τα συμφέροντά της στην άμυνα, τις αλυσίδες εφοδιασμού και τα κρίσιμα ορυκτά, αναφέρουν οι Financial Times.
Η Makino δήλωσε σε κατάθεσή της την Πέμπτη ότι η κυβέρνηση είχε αποφασίσει ότι κατείχε δεδομένα που αποτελούσαν «ευαίσθητες πληροφορίες» σχετικά με την εθνική ασφάλεια, επειδή οι εργαλειομηχανές της «χρησιμοποιούνται ευρέως από κατασκευαστές αμυντικού εξοπλισμού στην Ιαπωνία».
Η εφαρμογή οποιωνδήποτε μέτρων για την αντιμετώπιση των ανησυχιών της κυβέρνησης, όπως ο περιορισμός της πρόσβασης σε δεδομένα, θα ήταν «ασύμβατη» με τους επενδυτικούς στόχους της MBK, πρόσθεσε.
Η MBK έχει προθεσμία μέχρι την 1η Μαΐου για να αποφασίσει εάν θα αποχωρήσει οικειοθελώς, μετά την οποία οι ιαπωνικές αρχές μπορούν να λάβουν αυστηρότερα μέτρα για να τερματίσουν τη συμφωνία.
Οι μετοχές της Makino υποχώρησαν έως και 10% την Πέμπτη. Ο δείκτης Nikkei 225 μειώθηκε κατά 1%.
Η παρέμβαση είναι η πρώτη από τότε που η Ιαπωνία αναθεώρησε τους κανόνες της για τις ξένες εξαγορές το 2020. Προηγουμένως, είχε εμποδίσει ένα βρετανικό hedge fund να αυξήσει το μερίδιό του στην εταιρεία κοινής ωφέλειας J-Power το 2008.
Τον Φεβρουάριο, η Τακαΐτσι αποκάλυψε επίσης σχέδια για μια σαρωτική αναθεώρηση του συστήματος ελέγχου ξένων επενδύσεων της Ιαπωνίας με σκοπό να το μοντελοποιήσει με βάση την Επιτροπή Ξένων Επενδύσεων των ΗΠΑ (Cfius).
Η πρωθυπουργός της Ιαπωνίας Σανάε Τακΐτσι
Η Ιαπωνία προστατεύει τομείς ευαίσθητους για την εθνική ασφάλεια
Η καθιέρωση αυτού που αποκαλεί «ιαπωνική εκδοχή του Cfius» είναι μία από τις πολιτικές προτεραιότητες της Τακαΐτσι μετά τη σαρωτική εκλογική της νίκη τον Φεβρουάριο και έρχεται παράλληλα με μια ανανεωμένη ώθηση στην άμυνα. Υπάρχει μια αυξανόμενη αίσθηση στη χώρα ότι πρέπει να προστατεύσει ευαίσθητους τομείς από δυνητικά επιβλαβείς ξένες παρεμβάσεις, ιδίως από την Κίνα.
Το μπλοκάρισμα της εξαγοράς από την MBK θα μπορούσε να προκαλέσει αναστάτωση στις ξένες ομάδες ιδιωτικών κεφαλαίων, οι οποίες έχουν γίνει πιο δραστήριες στην αγορά ιαπωνικών εταιρειών τα τελευταία χρόνια.
Η Makino δήλωσε ότι η MBK «έλαβε αυτή τη σύσταση με έκπληξη» επειδή είχε επικοινωνήσει με την ιαπωνική κυβέρνηση για 10 μήνες μετά τη συμφωνία. Η MBK δήλωσε ότι «εξετάζει προσεκτικά τη σύσταση της ιαπωνικής κυβέρνησης».
Η Makino κατασκευάζει τις λεγόμενες μητρικές μηχανές που είναι απαραίτητες για την παραγωγή εξαρτημάτων υψηλής ακρίβειας, όπως πτερύγια και ακροφύσια κινητήρων αεροσκαφών.
Η MBK άνοιξε το δρόμο για να ιδιωτικοποιήσει την Makino αφότου η Nidec, μια ιαπωνική εταιρεία με υψηλό βαθμό εξαγοράς, έκανε μια σπάνια ανεπιθύμητη προσφορά για τον όμιλο πέρυσι. Αποσύρθηκε από την προσφορά αφότου η Makino έθεσε μια ισχυρή άμυνα, συμπεριλαμβανομένης της χρήσης ενός δηλητηριώδους χαπιού που περιελάμβανε την έκδοση δωρεάν εντάλματος μετοχών σε υπάρχοντες μετόχους.
Η Nidec έχει έκτοτε εμπλακεί σε ένα λογιστικό σκάνδαλο.
Ο αμερικανικός όμιλος εξαγορών Carlyle, μαζί με ορισμένες ιαπωνικές εταιρείες, ενδιαφέρεται επίσης για μια συμφωνία, σύμφωνα με πηγές των FT.
Η MBK είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους ιδιωτικών κεφαλαίων της Ασίας, που ειδικεύεται σε εξαγορές κυρίως νοτιοκορεατικών και ιαπωνικών εταιρειών.
Ιδρύθηκε από το πρώην στέλεχος της Carlyle, τον Μάικλ Μπιούνγκ Τζου Κιμ, που είναι γνωστός ως «νονός των ασιατικών ιδιωτικών κεφαλαίων», το 2005 και διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 33 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η MBK εμπλέκεται επί του παρόντος σε μια διαμάχη για τον έλεγχο της Korea Zinc, του μεγαλύτερου εργοστασίου ψευδαργύρου στον κόσμο.
