Επενδύσεις στην Βραζιλία: Άνοιγμα στους επενδυτές με στόχο την άντληση 150 εκατ. δολαρίων, για αρχή

Η ιδιοκτησία γεωργικής γης έχει αποδειχθεί μία από τις καλύτερες επενδύσεις στη Βραζιλία την τελευταία δεκαετία. Αλλά μόνο για τους Βραζιλιάνους, σύμφωνα με το Bloomberg.

Βραζιλία: Ο Λούλα εντείνει τις παρεμβάσεις στις μεγαλύτερες εταιρείες της χώρας

Οι ξένοι επενδυτές απαγορεύεται να αγοράζουν γη απευθείας και υπάρχουν λίγες εισηγμένες εταιρείες ή κεφάλαια που τους προσφέρουν έκθεση στην αύξηση της αξίας της γεωργικής γης, ειδικά στην πλούσια κεντροδυτική περιοχή της χώρας.

Τώρα, μια επενδυτική εταιρεία με έδρα το Σάο Πάολο αρχίζει να εμπορεύεται ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για αλλοδαπούς ώστε να έχουν πρόσβαση στο περιουσιακό στοιχείο, με στόχο την άντληση 150 εκατομμυρίων δολαρίων.

Αφού συγκέντρωσε κάποια χρήματα σε τοπικό επίπεδο, η AGBI θα προσπαθήσει τώρα να προσελκύσει παγκόσμιους επενδυτές με προγραμματισμένα τροφοδοτικά οχήματα στις ΗΠΑ, την Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή, σύμφωνα με τον Mario Lewandowski, διευθυντή νέων επιχειρήσεων. Το ταμείο στοχεύει σε περίοδο 10 ετών, αλλά θα επιστρέψει κεφάλαιο μόλις βελτιωθούν και εκποιηθούν οι γεωργικές εκμεταλλεύσεις.

«Δεν είμαστε κερδοσκόποι, μεταμορφώνουμε τη γη»

«Δεν είμαστε κερδοσκόποι, μεταμορφώνουμε τη γη», δήλωσε ο Λεβαντόφσκι σε συνέντευξή του. «Από εκεί προέρχεται το μεγαλύτερο μέρος της αξίας».

Τα τελευταία 20 χρόνια, οι αξίες της γης στη Βραζιλία έχουν αυξηθεί κατά μέσο όρο περίπου 6 ποσοστιαίες μονάδες περισσότερο από τον πληθωρισμό. Τα δύο πρώτα αμοιβαία κεφάλαια της AGBI είχαν ετήσια εσωτερικά ποσοστά απόδοσης σε δολάρια ΗΠΑ 5,75% και 8,73%, αντίστοιχα, ή περισσότερο από 8 ποσοστιαίες μονάδες πάνω από τον πληθωρισμό σε real (τοπικό νόμισμα Βραζιλίας).

Και ακόμη και όταν οι τιμές των βασικών γεωργικών προϊόντων πέφτουν – όπως συνέβη το περασμένο έτος – η γη διατηρεί την αξία της, δήλωσε ο Lewandowski.

Η AGBI ιδρύθηκε το 2012 και αποκτά αδρανείς φάρμες και τις μετατρέπει σε παραγωγικές εκτάσεις για τη γεωργία, ενισχύοντας την αξία τους. Έχει αγοράσει πέντε αγροκτήματα και έχει πουλήσει τρία στην πολιτεία Mato Grosso. Το πρώτο αγοράστηκε το 2013 για 39 εκατομμύρια real (7.2 εκατομμύρια δολάρια) και πωλήθηκε για 177 εκατομμύρια real το 2021.

Για το τελευταίο ταμείο, το οποίο συμμορφώνεται με τις πράσινες ταξινομίες και θα παράγει πιστώσεις άνθρακα, περισσότερα από 80 εκατομμύρια reais έχουν συγκεντρωθεί στη Βραζιλία από πλούσιους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων γραφείων πολλαπλών οικογενειών. Ο Lewandowski ξεκινά τώρα ένα road show με σχέδια να συγκεντρώσει επιπλέον χρήματα παγκοσμίως.

Ανάλογα με το ποσό που θα συγκεντρωθεί, η AGBI είτε θα αφιερώσει όλους τους πόρους στο τρέχον όχημα είτε θα ξεκινήσει ένα νέο.

Ενώ οι επενδυτές με έδρα τις ΗΠΑ αναζητούν γενικά οικονομικές αποδόσεις, οι Ευρωπαίοι ανησυχούν περισσότερο για τη βιωσιμότητα και ορισμένοι στη Μέση Ανατολή ενδιαφέρονται να εξασφαλίσουν προμήθειες τροφίμων απευθείας από τα αγροκτήματα, δήλωσε ο Lewandowski.

Eπαγγελματική αγορά

«Υπάρχουν μεγάλες χώρες στον κόσμο που δεν έχουν πρόσβαση σε τρόφιμα και που δεν είχαν κοιτάξει ποτέ τη Βραζιλία πριν», είπε. «Τώρα είναι τρελοί που έρχονται. Απλά χρειάζονται μια πιο επαγγελματική αγορά».

Οι εταίροι της AGBI θα συνεπενδύσουν επίσης στο ταμείο και θα εξασφαλίσουν τον έλεγχο της Βραζιλίας, ο οποίος είναι το κλειδί για την εκπλήρωση των νομικών απαιτήσεων, δήλωσε ο Lewandowski.

Για να βρει τις σωστές ευκαιρίες, η AGBI βασίζεται σε μια ιδιόκτητη βάση δεδομένων με περισσότερα από 1.100 αγροκτήματα, η οποία παρακολουθεί πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων των ζητούμενων τιμών, της χρήσης γης και των ετήσιων βροχοπτώσεων.

Έτσι βρήκαν τα δύο πιο πρόσφατα αγροκτήματά τους που αποκτήθηκαν νωρίτερα φέτος για 104 εκατομμύρια real με συνδυασμένα 5.606 εκτάρια (13.853 στρέμματα). Η AGBI επιλέγει επί του παρόντος ενοικιαστές, κυρίως μικρούς αγρότες, οι οποίοι θα αναπτύξουν τη γη ακολουθώντας τις πρακτικές που καθορίζονται από το ταμείο.

Μέρος της στρατηγικής περιλαμβάνει την αγορά σε περιοχές που έχουν νέους αυτοκινητόδρομους και υποδομές κοντά και, στην περίπτωση των πιο πρόσφατων αγροκτημάτων, την παρουσία μεγάλων παγκόσμιων εμπόρων σιτηρών όπως η Cargill.

Ο πατέρας του Mario, Luciano, είναι ιδρυτικό μέλος της AGBI. Προηγουμένως βοήθησε στη διαχείριση χαρτοφυλακίου στην Global Logistics Properties και πριν από αυτό εργάστηκε στις Prosperitas Investimentos, GP Investimentos Imobiliarios και Rio Bravo Investimentos.

Ο Gustavo Fonseca, διευθύνων εταίρος, εργάστηκε στο παρελθόν στο Γραφείο Κινδύνου.

Μεγάλο μέρος του κεφαλαίου για τα δύο πρώτα ταμεία προήλθε από την οικογένεια και τους φίλους, καθώς πολλοί επενδυτές ήταν σκεπτικοί σχετικά με το επιχειρηματικό μοντέλο.

«Την πρώτη φορά που συγκεντρώσαμε χρήματα το 2012, όλοι είπαν: “Είστε τρελοί να επενδύσετε σε γεωργική γη”», δήλωσε ο Lewandowski. «Τη δεύτερη φορά το 2015 οι άνθρωποι είπαν: “Μπορεί να λειτουργήσει, αλλά θα το πιστέψω μόνο με μεγαλύτερο ιστορικό”. Τώρα οι άνθρωποι αρχίζουν να πιστεύουν σε εμάς».