Παρά τις πρόσφατες θετικές εξελίξεις, η Ελλάδα εξακολουθεί να κατέχει το υψηλότερο ποσοστό στα κόκκινα δάνεια (NPLs) στην Ευρωπαϊκή Ένωση, με 3,3% σε σύγκριση με τον μέσο όρο του 1,9% από το 4ο τρίμηνο του 2023.
Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια έχουν σημειωθεί σημαντικές προσπάθειες για τη μείωσή τους μέσω πωλήσεων χαρτοφυλακίων και τιτλοποιήσεων, όπως το Πρόγραμμα Ηρακλής.
Στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει μελέτη της OCTANE, η οποία εστιάζει στην εξέλιξη της αγοράς, αναλύοντας τις νέες προοπτικές που αναδεικνύονται, και παρέχει στρατηγικές προτάσεις για τη διαχείριση και μείωση των NPLs, με στόχο την ενίσχυση της σταθερότητας του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
DBRS: Από τον «Ηρακλή» στους servicers η προσοχή για τα κόκκινα δάνεια
Η ωρίμανση στα κόκκινα δάνεια
Η νέα μελέτη της OCTANE υπογραμμίζει τη σταδιακή ωρίμανση της αγοράς των NPLs στην Ελλάδα και προβλέπει την ανάπτυξη της δευτερογενούς αγοράς, όπου δάνεια ρυθμίζονται και μεταπωλούνται σε επενδυτές. Ως θετικό γεγονός αναφέρεται ότι μετά το 2020, η εξέλιξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ) σημείωσε σημαντική πρόοδο χάρη σε στοχευμένες στρατηγικές και ευνοϊκές ρυθμιστικές αλλαγές.
Παράλληλα, βασικές πρωτοβουλίες όπως το «Σχέδιο Ηρακλής» διαδραμάτισαν καθοριστικό ρόλο, επιτρέποντας στις ελληνικές τράπεζες να επιταχύνουν τις προσπάθειες για τη μείωση του αποθέματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων τους, αξιοποιώντας τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, τις τιτλοποιήσεις και τις ενισχυμένες διαδικασίες ανάκτησης. Ταυτόχρονα η συνεργασία τους με εξειδικευμένους διαχειριστές (servicers) βελτίωσε περαιτέρω τη διαχείριση και την επίλυση των προβληματικών περιουσιακών στοιχείων.
Τα σημαντικότερα συμπεράσματα της μελέτης:
- Από το 2021 έως το Σεπτέμβριο του 2023, πραγματοποιήθηκαν 44+ συναλλαγές NPL με συνολική αξία άνω των 65 δισ. ευρώ, προσφέροντας νέα δυναμική στην αγορά.
- Η επιστροφή των ρυθμισμένων δανείων στις τράπεζες και την οικονομία αναμένεται να παίξει καθοριστικό ρόλο την περίοδο 2024-2025.
- Οι servicers στην ελληνική αγορά διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία αξίας περίπου 100 δισ. ευρώ, με βελτιωμένες δυνατότητες λόγω των ρυθμιστικών εξελίξεων.
- Έως σήμερα, 18 servicers έλαβαν ανανεωμένη άδεια ή παράταση της υφιστάμενης, εν αναμονή της οριστικοποίησης των απαιτήσεων για την εκ νέου αδειοδότησή τους και 5 εταιρείες δεν προχώρησαν στη διαδικασία εκ νέου αδειοδότησης έως τον Ιούνιο του 2024, γεγονός που αφήνει τα χαρτοφυλάκιά τους να αναληφθούν από άλλους φορείς.
Στρατηγικές Προοπτικές για την αγορά
Η OCTANE προβλέπει ότι η αγορά των NPLs θα συνεχίσει να εξελίσσεται και να προσφέρει νέες ευκαιρίες τόσο για επενδυτές όσο και για τράπεζες. Η επανείσοδος των ρυθμισμένων δανείων στο τραπεζικό σύστημα και η ευρύτερη χρήση αυτών των πόρων αναμένεται να αποτελέσουν σημαντικό μοχλό ανάπτυξης .
Σύμφωνα με την μελέτη, εξαιτίας της συνεχιζόμενης μείωσης του όγκου και της αξίας των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΜΕΔ) στην Ελλάδα, η δευτερογενής αγορά αναμένεται να γνωρίσει σημαντική ανάπτυξη.
Κινητήρια δύναμη για αυτή την εξέλιξη αναμένεται να είναι η εστίαση των τραπεζών στην επαναγορά των εξυπηρετούμενων δανείων. Οι εν λόγω επαναγορές συνεπάγονται την επαναγορά από τις τράπεζες δανείων που έχουν επανέλθει σε καθεστώς αποπληρωμής μετά από επιτυχείς προσπάθειες αναδιάρθρωσης ή εξυγίανσης, με την εκπλήρωση των κριτηρίων που έχει θέσει η ΕΚΤ.
Κόκκινα δάνεια και οφέλη για Funds και επενδυτές
Η έκθεση αναφέρει ότι οι επενδυτές αλλά και τα Funds έχουν την ευκαιρία να επωφεληθούν από την αυξημένη αξία των επιτυχώς ρυθμισμένων (reperforming) δανείων μέσω της πώλησης, πραγματοποιώντας έτσι κέρδη από τις αρχικές τους επενδύσεις. Απαλλαγμένοι από τα επαναλαμβανόμενα δάνεια, μπορούν να μειώσουν την έκθεσή τους στον πιστωτικό κίνδυνο, ιδίως εάν οι οικονομικές προοπτικές είναι αβέβαιες.
Οι επιτυχείς συναλλαγές reperforming δανείων θα ενισχύουν τη φήμη τους στην αγορά ως ικανών διαχειριστών προβληματικών περιουσιακών στοιχείων, προσελκύοντας ενδεχομένως περισσότερους επενδυτές.
Τα οφέλη για τις Τράπεζες
Τα reperforming δάνεια παρέχουν στις τράπεζες μια νέα ροή εσόδων από τόκους, συμβάλλοντας θετικά στα κέρδη τους. Σε αυτό το πλαίσιο μπορούν να αποκτούν αυτά τα δάνεια σε τιμές που αντικατοπτρίζουν τις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο αποδόσεις τους, οι οποίες μπορεί να είναι ευνοϊκές σε σύγκριση με την έκδοση νέων δανείων.
Με την επαναγορά των επαναλαμβανόμενων δανείων, οι τράπεζες μπορούν να αποκαταστήσουν ή να ενισχύσουν τις σχέσεις τους με δανειολήπτες που έχουν αναδιαρθρώσει επιτυχώς τα χρέη τους, ανοίγοντας ενδεχομένως ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων για άλλα τραπεζικά προϊόντα και υπηρεσίες.
Έτσι η δυνατότητα των φορέων παροχής υπηρεσιών να αναχρηματοδοτούν τα υπό διαχείριση δάνειά τους έχει έρθει στο προσκήνιο, καθώς το πρόσφατα εκδηλωθέν ενδιαφέρον από ήδη αδειοδοτημένους φορείς αναδεικνύει τα δυνητικά οφέλη, τα οποία περιλαμβάνουν:
- Αυξημένες και βελτιωμένες επιλογές αναδιάρθρωσης
- Εισροή «νέου χρήματος»
- Επανένταξη των δανειοληπτών στο τραπεζικό σύστημα
Latest News
Στο ΣτΕ προσέφυγαν οι οδηγοί ταξί για σήμα των POS
Οι οδηγοί ταξί ζητούν από τη δικαιοσύνη να ανασταλεί και να ακυρωθεί η επίμαχη απόφαση του υπουργού Εθνικής Οικονομίας
Δεν παίρνω πίσω τα μέτρα ελέγχου των τιμών, λέει ο Θεοδωρικάκος
Τι απάντησε στη Βουλή σε επίκαιρη ερώτηση του Σωκράτη Φάμελλου για το κόστος ζωής, ο υπουργός Ανάπτυξης
Στα ύψη οι τιμές για τα νεόδμητα διαμερίσματα - Τι δείχνει νέα έρευνα [γραφήματα]
Αύξηση 80% σε βάθος δεκαετίας - Η νέα γενιά των γενιά ενοικιαστών (Generation Rent)
Πληθωρισμό πάνω από 2% μέχρι και το 2026 «βλέπει» η ΤτΕ [γράφημα]
Η Τράπεζα της Ελλάδος προβλέπει ότι για το 2024 πληθωρισμός θα κλείσει στο 2,9%, το 2025 στο 2,2% και το 2026 στο 2,1%
Απάντηση Χατζηδάκη στον Βλάχο της ΝΔ: Σημαντική η πρόοδος στην μείωση των κόκκινων δανείων
Ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κωστής Χατζηδάκης απάντησε σε ερώηση του βουλευτή της ΝΔ Γιώργου Βλάχου
Ο Νομπελίτσας Ατζέμογλου από την Αθήνα: Οι 4 τάσεις που θα καθορίσουν πολιτική και οικονομία
O Aτζέμογλου πληροφορήθηκε τα ευχάριστα νέα για το Νόμπελ Οικονομίας ενώ βρίσκεται στην Αθήνα - Η πρώτη αντίδραση
Θεοδωρικάκος: Ενίσχυση με κάθε μέσο του Συνηγόρου του Καταναλωτή
Ο Υπουργός Ανάπτυξης Τάκης Θεοδωρικάκος παραβρέθηκε στην τελετή παράδοσης - παραλαβής στον Συνήγορο του Καταναλωτή
Πώς διαμορφώθηκε η παραγωγή ασφαλίσεων ζωής και υγείας στο α' εξάμηνο [πίνακες]
Συνολικά συνάφθηκαν 1.639.964 συμβόλια ασφαλίσεων ζωής και υγείας, σύμφωνα με τα αναλυτικά στοιχεία της ΕΑΕΕ
Eurobank για Μεσοπρόθεσμο: Οι 7 κίνδυνοι για την ελληνική οικονομία
Η ελληνική οικονομία αναμένεται να επιδείξει θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης και μείωση της ανεργίας, σύμφωνα με το Μεσοπρόθεσμο
Γιατί δεν πρέπει να μπει «κόφτης» στα νέα Airbnb - Επιστολή STAMA στον πρωθυπουργό
Υπόμνημα STAMA για τα Airbnb στέλνει στον πρωθυπουργό Κυριάκο Μητσοτάκη - Πώς οι περιορισμοί αυτοί θα εμποδίσουν τη συνέχιση των μισθώσεων