Κοντά στο μέσο του εύρους τιμών που έχει ανακοινώσει, αναμένεται η τιμή της IPO της Shein στο Χονγκ Κονγκ, συγκεντρώνοντας 1,7 δισ. δολάρια και αποτιμώντας την εταιρεία σε περίπου 26,5 δισ. δολάρια.
Η εταιρεία αναμένεται να ορίσει την τιμή της μετοχής στα 48,56 HK$ ανά μετοχή, κοντά στο μέσο του εύρους τιμών που έχει ανακοινώσει (47,60 HK$ έως 49,50 HK$).
Η αποτίμηση της Shein
Η αποτίμηση επιβεβαιώνει μια αναφορά του Reuters την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με την οποία η δημόσια προσφορά της Shein επρόκειτο να αποτιμήσει την εταιρεία σε περίπου το ένα τέταρτο της μέγιστης αξίας της στην ιδιωτική αγορά το 2022, η οποία ανερχόταν σε σχεδόν 100 δισ. δολάρια, και αρκετά κάτω από την αποτίμησή της στα 66 δισ. δολάρια σε γύρο χρηματοδότησης του 2023.
Η Shein ξεκίνησε τη Δευτέρα την αρχική δημόσια προσφορά της στο Χονγκ Κονγκ. Το συνολικό βιβλίο προσφορών της IPO είχε καλυφθεί πλήρως, όπως ανέφερε το Reuters την Τρίτη.
Η δημόσια εγγραφή ακολουθεί προσπάθειες τα τελευταία τέσσερα χρόνια για εισαγωγή στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και του Λονδίνου. Η Shein μάλιστα έχει αντιμετωπίσει ρυθμιστικές προκλήσεις και επιχειρηματικές πιέσεις στις βασικές αγορές της στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
Η τελική τιμή
Η Shein αναμένεται να ανακοινώσει την τελική τιμή προσφοράς στις 31 Αυγούστου, ενώ η διαπραγμάτευση των μετοχών αναμένεται να ξεκινήσει την επόμενη μέρα.
Οι βασικοί επενδυτές, με επικεφαλής τους υφιστάμενους μετόχους Boyu Capital, Tiger Global και General Atlantic, έχουν εγγραφεί για μετοχές αξίας περίπου 383 εκατομμυρίων δολαρίων, όπως προκύπτει από το ενημερωτικό δελτίο της εταιρείας. Η Tencent, η Greenwoods, η Taikang Life και η UBS Asset Management θα αγοράσουν επίσης μετοχές.
Η Shein δήλωσε ότι θα χρησιμοποιήσει περίπου το 80% των εσόδων για τη βελτίωση της τεχνολογίας της και την επέκταση της μάρκας και της παγκόσμιας εμβέλειάς της.
Έχει επίσης συμφωνήσει να καταβάλει έως και περίπου 3,5 δισ. δολάρια σε μετρητά σε ορισμένους επενδυτές που αγόρασαν ειδικές μετοχές σε προηγούμενους γύρους ιδιωτικής χρηματοδότησης.
Η πλατφόρμα αντιμετωπίζει επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων, χαμηλότερα κέρδη και συρρίκνωση των περιθωρίων κέρδους, γεγονός που ενισχύει τις ανησυχίες σχετικά με τα υψηλότερα εμπορικά κόστη, την αυστηρότερη ρύθμιση και τον ανταγωνισμό.
Η εταιρεία αναμένει ότι η αύξηση των εσόδων του πρώτου εξαμήνου θα αντιστοιχεί σε γενικές γραμμές στο 1,1% που αναφέρθηκε στο πρώτο τρίμηνο, ενώ το λειτουργικό περιθώριο κέρδους της αναμένεται να μειωθεί ελαφρώς.
