Την ιδιωτική συμβουλευτική εταιρεία Campbell Lutyens συμφώνησε να αγοράσει η Lazard σε μια συμφωνία 575 εκατομμυρίων δολαρίων για να ενισχύσει την προσφορά της σε ένα ολοένα και πιο σημαντικό μέρος της σύναψης συμφωνιών στη Wall Street.
Η υπάρχουσα ομάδα συμβουλευτικής ιδιωτικών κεφαλαίων της αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας, ηλικίας 178 ετών, και η Campbell Lutyens, με έδρα το Λονδίνο, θα συνεργαστούν για να δημιουργήσουν ένα τμήμα με την ονομασία Lazard CL, ανακοίνωσαν οι εταιρείες την Πέμπτη.
Η συμφωνία έρχεται καθώς οι ιδιωτικές αγορές σημειώνουν άνθηση και οι εταιρείες που επενδύουν σε ιδιωτικά κεφάλαια, πιστώσεις, υποδομές και ακίνητα ωθούνται σε ολοένα και πιο περίπλοκες συναλλαγές που απαιτούν συμβουλευτικές υπηρεσίες.
Η συμβουλευτική σχετικά με την άντληση κεφαλαίων και τις λεγόμενες δευτερογενείς συναλλαγές έχει αποκτήσει μεγαλύτερη σημασία, ιδίως για τις ομάδες ιδιωτικών κεφαλαίων, καθώς ο τομέας αντιμετωπίζει μια παρατεταμένη ύφεση στη σύναψη συμφωνιών και την άντληση κεφαλαίων, αναφέρουν οι Financial Times.
Η Campbell Lutyens, που ιδρύθηκε το 1988, επικεντρώνεται στην παροχή συμβουλών σε εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και στους επενδυτές τους σχετικά με τις συναλλαγές άντλησης κεφαλαίων και τις δευτερογενείς συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων εκείνων στις οποίες οι υποστηρικτές των κεφαλαίων πωλούν μερίδια σε άλλους αγοραστές ή οι ίδιες οι εταιρείες πωλούν εταιρείες χαρτοφυλακίου σε νέα κεφάλαια που διαχειρίζονται επίσης.
Τέτοιες συναλλαγές έχουν εκτοξευθεί σε δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, κυρίως λόγω των προβλημάτων των εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων να πουλήσουν εταιρείες σε επιθυμητές αποτιμήσεις στην ανοιχτή αγορά. Αυτό έχει οδηγήσει αυτές και τους επενδυτές τους να βρουν άλλους τρόπους για να δημιουργήσουν μετρητά.
Οι συμμετέχοντες στον κλάδο δήλωσαν ότι η ανάπτυξη στις δευτερογενείς αγορές ήταν φυσική συνέπεια της μαζικής επέκτασης των ιδιωτικών αγορών — οι οποίες επεκτάθηκαν από 14 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2020 σε 24 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση πέρυσι — και της ανάγκης για νέες οδούς ρευστότητας, καθώς περισσότερες εταιρείες παραμένουν ιδιωτικές για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Η Campbell Lutyens συμβουλεύει επίσης ιδιωτικούς κεφαλαιακούς ομίλους σχετικά με τη διάρθρωση των δικών τους εταιρειών.
Η Lazard ποντάρφει σε συνδυασμένα έσοδα μισού δισ.
Η συνδυασμένη μονάδα αναμένεται να δημιουργήσει έσοδα περίπου 500 εκατομμυρίων δολαρίων το 2027 και να στεγάσει περισσότερους από 280 συμβούλους σε 18 γραφεία παγκοσμίως.
Οι εταιρείες ανέφεραν ότι η συνδυασμένη μονάδα αντιπροσώπευε περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε όγκο δευτερογενών συναλλαγών τα τελευταία δύο χρόνια και περισσότερα από 190 δισεκατομμύρια δολάρια που συγκεντρώθηκαν κατά την ίδια περίοδο.
Η συμφωνία περιλαμβάνει επίσης μια πιθανή πρόσθετη πληρωμή 85 εκατομμυρίων δολαρίων βάσει απόδοσης.
«Στη Lazard βρήκαμε έναν εξαιρετικά συμπληρωματικό εταίρο με κοινή φιλοδοξία για το μέλλον», δήλωσε στους FT ο Γκόρντον Μπατζνάι, διευθύνων σύμβουλος της Campbell Lutyens.
Ο Χόλκομπ Γκριν, επικεφαλής συμβουλευτικής ιδιωτικών κεφαλαίων στη Lazard, δήλωσε: «Είμαι ενθουσιασμένος που συνεργάζομαι με τον Γκόρντον και την εξαιρετική ομάδα και τις ομάδες ανώτερων ηγετών μας για να δημιουργήσουμε μια παγκόσμια πλατφόρμα που θέτει τα πρότυπα αριστείας στη συμβουλευτική ιδιωτικών κεφαλαίων».
