Με προίκα τους υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, απόρροια της κερδοφορίας ρεκόρ του 2022 και των μεγάλων εκδόσεων μετοχών και ομολόγων που έχουν ολοκληρωθεί με επιτυχία την τελευταία διετία, εισέρχονται στη διαδικασία των εφετινών stress tests οι ελληνικές τράπεζες.
Οι διοικήσεις τους, που ενημερώθηκαν χθες για τις παραδοχές της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, είναι αισιόδοξες ότι τα αποτελέσματά της θα δείξουν με τον πλέον καθαρό τρόπο τις ισχυρές πλέον αντοχές του εγχώριου κλάδου έναντι μακροοικονομικών σοκ.
Τράπεζες: Ύφεση 5,5% την τριετία 2023 – 2025 στο ακραίο σενάριο των stress tests
Σε σύγκριση με την αμέσως προηγούμενη δοκιμασία, του 2021, οι εγχώριοι όμιλοι, που θα εξεταστούν με σημείο εκκίνησης τα μεγέθη της 31ης Δεκεμβρίου 2022, έχουν να επιδείξουν καλύτερη κεφαλαιακή ισχύ, σημαντικά χαμηλότερο ποσοστό καθυστερήσεων και ένα ενισχυμένο χαρτοφυλάκιο υγιών χορηγήσεων μετά από τρία χρόνια υψηλής πιστωτικής επέκτασης.
Με αυτά τα δεδομένα, αναφέρουν αναλυτές, θα ήταν έκπληξη τα αποτελέσματα των stress tests να αποδειχθούν χειρότερα σε σχέση με τις καλές επιδόσεις που είχαν σημειωθεί δύο χρόνια νωρίτερα.
Η σύγκριση των σεναρίων
Κι αυτό παρά το γεγονός ότι η σωρευτική ύφεση κατά 5,5% που προβλέπεται στο δυσμενές σενάριο για την τριετία 2023 – 2026 είναι μεγαλύτερη από το -3,6% των προηγούμενων ασκήσεων.
Την ίδια στιγμή, λαμβάνεται ως υπόθεση η διατήρηση του πληθωρισμού σε υψηλά επίπεδα, 8,3% το 2023, 4,6% το 2024 και 3,2% το 2025 έναντι αρνητικού ρυθμού μεταβολής του δείκτη τιμών καταναλωτή στα τεστ του 2021.
Αντίστοιχες συνθήκες θα επικρατούν, στο πλαίσιο της άσκησης και στην ΕΕ, καθιστώντας αναγκαία τη διατήρηση περιοριστικής νομισματικής πολιτικής για την αντιμετώπιση των σχετικών πιέσεων.
Η παραδοχή αυτή μπορεί από τη μία πλευρά να οδηγεί σε μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος των δανειοληπτών και να αυξάνει το πιστωτικό ρίσκο, ωστόσο το υψηλό κόστος δανεισμού θα συνεχίσει να τροφοδοτεί σε αξιοσημείωτο βαθμό τα έσοδα από τόκους.
Επιπρόσθετα, η άνοδος της ανεργίας εκτιμάται τώρα χαμηλότερη, 4,8% έναντι 5,6% στα stress tests του 2021, όπως και το τελικό ποσοστό της, 17,3% έναντι 22,2% αντίστοιχα. Πρόκειται για μία κομβικής σημασίας παράμετρο για την προβολή των δανείων που θα κοκκινίσουν.
Αναφορικά με την κάλυψη των δανειακών χαρτοφυλακίων, σημαντικό είναι το γεγονός ότι η αναμενόμενη σε βάθος τριετία υποχώρηση των τιμών των ακινήτων προβλέπεται μικρότερη σε σύγκριση με την άσκηση του 2021.
Συγκεκριμένα, στα επαγγελματικά θα μειωθούν σωρευτικά κατά 16,6% την περίοδο 2023 – 2025 έναντι πτώσης τους κατά 24,2% στην προ διετίας δοκιμασία, ενώ στα οικιστικά η υποχώρηση διαμορφώνεται σε 6,3% από 9,9% αντίστοιχα.
Το μήνυμα των τεστ
Όπως επισημαίνουν αναλυτές που παρακολουθούν τον κλάδο, στο βασικό σενάριο οι τράπεζες θα δείξουν αύξηση των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, που είναι άλλωστε και κεντρικός στόχος των επιχειρησιακών τους πλάνων.
Από την άλλη πλευρά, λένε οι ίδιοι κύκλοι, υπό τις δυσμενείς υποθέσεις οι ζημιές από την αύξηση του κόστους για τον πιστωτικό κίνδυνο δεν αναμένονται ικανές να μειώσουν την κεφαλαιακή βάση σε επίπεδα που θα δημιουργούν ανησυχία.
«Το αντίθετο. Τα αποτελέσματα θα αποδείξουν χωρίς αστερίσκους τη μεγάλη πρόοδο που έχει συντελεστεί στην εγχώρια τραπεζική αγορά και τις επαρκείς πλέον άμυνες στα μακροοικονομικά ρίσκα. Θα στείλουν δε προς την επενδυτική κοινότητα ένα καθαρό μήνυμα επιστροφής στην κανονικότητα» τονίζουν σχετικά.
Latest News
Με ρυθμό 3% «έτρεξαν» τα δάνεια στους ιδιώτες τον Μάρτιο
Τι δείχνουν τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος
Ανέβασαν ταχύτητα οι καταθέσεις τον Μάρτιο - Τι δείχνουν τα στοιχεία της ΤτΕ
Μετά από 2 μήνες συνεχόμενης πτώσης
Τα μυστικά του deal της EpsilonNet - Η έλευση ξένου επενδυτή και ο ρόλος του Μίχου
Η κίνηση αποδίδεται στις μεγάλες προοπτικές που ανοίγονται διεθνώς για τον κλάδο της πληροφορικής
Συναλλαγές με το... σταγονόμετρο την 1η Μαΐου - Τι ισχύει με την ειδική τραπεζική αργία
Το διευρωπαϊκό αυτοματοποιημένο σύστημα ταχείας μεταφοράς κεφαλαίων σε συνεχή χρόνο (σύστημα ΤARGET) θα είναι κλειστό την 1η Μαΐου 2024
Ρεκόρ ανεκτέλεστου έργων για την AVAX - Πρόταση για μέρισμα 0,03 ευρώ
Σημαντική αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 12,6% με παράλληλη μείωση του καθαρού δανεισμού κατά 17,2%
ΕΛΤΟΝ: Στα 176 εκατ. οι πωλήσεις του ομίλου το 2023
Το κρίσιμο εμπορικό μέγεθος που αφορά στις ποσότητες/όγκους των προϊόντων που διακινήθηκαν, η χρήση 2023 σε σχέση με τη χρήση 2022 εμφανίζει οριακή πτώση 3,3% σε επίπεδο Εταιρείας & αύξηση 3,4% σε επίπεδο Ομίλου.
Eurobank: Ο Σπύρος Ζάρκος νέος επικεφαλής Εσωτερικού Ελέγχου
Έχει εμπειρία στον τραπεζικό και ευρύτερο χρηματοοικονομικό τομέα αναφέρει η τράπεζα
Καμία χαλάρωση στα κριτήρια - Με... φειδώ οι χορηγήσεις στεγαστικών
Οι τραπεζικές διοικήσεις έχουν επιλέξει να μεγεθύνουν το ενεργητικό τους με προσεκτικό τρόπο, ώστε να μην υπάρξει πισωγύρισμα
Η αφρικανική σκόνη γεμίζει τα ταμεία των εταιρειών ηλεκτρικών – Ποια συσκευή ξεπουλά
Πώς κινείται η αγορά των λευκών ηλεκτρικών συσκευών το πρώτο τρίμηνο του 2024 - Γιατί μπήκαν στο ψυγείο τα... ψυγεία
Παράσχης (ΔΑΑ): Ανεβάζουμε τον πήχη των εσόδων - Πάνω από 30 εκατ. επιβάτες το 2024
Η διοίκηση του ΔΑΑ είχε δεσμευθεί ότι θα επανεξέταζε τους στόχους για το 2024 με το τέλος του πρώτου τριμήνου