Η εκτίμηση του κινδύνου αθέτησης ή μη πληρωμής ή μη τήρησης δανειακών υποχρεώσεων από μια μικρομεσαία επιχείρηση (ΜΜΕ) εξακολουθεί να αποτελεί θέμα μείζονος ανησυχίας τόσο για τους επαγγελματίες του χώρου όσο και για τους ερευνητές.
Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 με την κορύφωση των χρεοκοπιών που έπληξαν όλες τις χώρες του ΟΟΣΑ, όλες οι εταιρείες σε διαφορετικούς τομείς δραστηριότητας έχουν επηρεαστεί από τον κίνδυνο εξαφάνισης. Ενώ η πτώχευση μεγάλων βιομηχανικών ομίλων αποτελεί το πιο ορατό μέρος αυτού του φαινομένου, κάθε χρόνο εξαφανίζονται πολλές χιλιάδες ΜΜΕ και, μαζί με αυτές, δεκάδες θέσεις εργασίας.
Το παράδειγμα της Τράπεζας της Γαλλίας
Η Τράπεζα της Γαλλίας αξιολογεί τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα περισσότερων από 300.000 ΜΜΕ κάθε χρόνο. Μια καλή βαθμολογία (rating) καθησυχάζει τράπεζες, προμηθευτές, πελάτες, ασφαλιστές και τοπική αυτοδιοίκηση. Αντίθετα, μια κακή βαθμολογία μπορεί να θέσει σε κίνδυνο ένα συμβόλαιο ή τη λήψη ενός δανείου. Η βαθμολογία των επιχειρήσεων είναι μια ιστορική δραστηριότητα της Τράπεζας της Γαλλίας που ξεκίνησε το 1982.
Πρόκειται για μια εκτίμηση της ικανότητας μιας επιχείρησης που εδρεύει στη Γαλλία να τηρεί τις χρηματοοικονομικές δεσμεύσεις της σε διάστημα ενός έως τριών ετών. Η βαθμολογία που προσφέρει η Τράπεζα της Γαλλίας συμβάλλει έτσι σημαντικά στη σωστή χρηματοδότηση της οικονομίας και τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Η βαθμολογία αυτή αφορά κυρίως ΜΜΕ με ετήσιο τζίρο άνω των 750.000 ευρώ. Διαχέεται σε τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, πλατφόρμες crowdfunding ή ακόμα και σε περιφερειακά συμβούλια.
Το μοντέλο
Αυτή η βαθμολογία περιέχει ένα γράμμα, από το Α έως το Η, το οποίο παρέχει πληροφορίες για το επίπεδο του κύκλου εργασιών. Το G αντιστοιχεί σε πωλήσεις μεταξύ 1,5 και 7,5 εκατ. ευρώ. Ο αριθμός είναι μια αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας που έχει 21 επίπεδα από 1+ για το «εξαιρετικό» έως 8 για «σοβαρό συμβιβασμό» και ακόμη και Ρ για «χρεοκοπία».
Ο παρακάτω Πίνακας παρουσιάζει τα 21 επίπεδα με τις κατηγορίες των βαθμολογιών και την ανάλογη ποσόστωση των επιχειρήσεων. Το 64% των επιχειρήσεων έλαβε καλή βαθμολογία το 2022. Μια καλή βαθμολογία είναι μεταξύ 1+ και 4+. Για αυτές τις επιχειρήσεις, το
ποσοστό αθέτησης δεν υπερβαίνει το 1%. Πέρα από μια βαθμολογία 6+ ο κίνδυνος χρεοκοπίας είναι σχεδόν σίγουρος.
Μια βαθμολογία 5 ή 6 μπορεί να είναι αποτέλεσμα έλλειψης εγγράφων ή κακής ποιοτικής κατανόησης από την Τράπεζα της Γαλλίας. Εάν ο μάνατζερ δεν κατανοεί τη βαθμολογία του, πρέπει να επικοινωνήσει με το Τμήμα Διαχείρισης Κινδύνων της Τράπεζας για να λάβει εξηγήσεις, να παράσχει πιθανά πρόσθετα στοιχεία που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε επαναξιολόγηση και ίσως να λάβει καλύτερη βαθμολογία μετά τη συνέντευξη. Η βαθμολογία αυτή είναι σαν τη φωτογραφία. Είναι μεταβαλλόμενη και εξαρτάται από τις πληροφορίες που λαμβάνουν τα στελέχη της Τράπεζας της Γαλλίας. Με άλλα λόγια, εάν μια εταιρεία βαθμολογείται με 4+ το Μάρτιο, δεν σημαίνει ότι εξακολουθεί να είναι τόσο αξιόπιστη και το Νοέμβριο.
Συμπερασματικά, η βαθμολογία της Τράπεζας της Γαλλίας είναι σαν μια εξωτερική ματιά στην επιχείρηση. Ένα κακό rating κρούει τον κώδωνα του κινδύνου για ένα μάνατζερ που δεν έχει προοπτική. Εάν μια ΜΜΕ γνωρίζει γιατί η αξιολόγησή της δεν είναι εξαιρετική, μπορεί
να αναζητήσει μια λύση για να βελτιώσει τις αδυναμίες της. Το παράδειγμα της Τράπεζας της Γαλλίας μπορεί να ακολουθήσει και η Τράπεζα της Ελλάδας ή και άλλες εμπορικές τράπεζες με στόχο τη βελτίωση των όρων χρηματοδότησης της ελληνικής οικονομίας και της ποιοτικής αναβάθμισης της σταθερότητας του Ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Καθηγητής Κωνσταντίνος Ζοπουνίδης, Ακαδημαϊκός
Βασιλική Ακαδημία Οικονομικών & Χρηματοοικονομικών
Βασιλική Ευρωπαϊκή Ακαδημία των Διδακτόρων
Επίτιμος Δρ. ΑΠΘ
Πολυτεχνείο Κρήτης & Audencia Business School, France
CIHEAM – International Center for Advanced Mediterranean Agronomic Studies, France, Greece
Latest News
Κρίσιμες πρώτες ύλες και μεταποίηση
Η κυκλική οικονομία, η βιομηχανική παραγωγή μηδενικών αποβλήτων και αερίων του θερμοκηπίου, με στόχο την πλήρη απανθρακοποίηση απαιτεί καινοτομία στην μεταλλουργία
Τι θα γινόταν στη Γαλλία αν…
Μια περαιτέρω δημοσιονομική τόνωση θα μπορούσε ενδεχομένως να αυξήσει τη ζήτηση βραχυπρόθεσμα
Τι θα πρέπει να γνωρίζουν οι πολίτες για τις βραχυχρόνιες μισθώσεις
Τι ισχύει με το τέλος παρεπιδημούντων
ΣΕΒ: Τρεις άξονες δράσης για τη δημιουργία αξίας στην ψηφιακή εποχή
Η ταχύτητα και το εύρος των τεχνολογικών αλλαγών στην εποχή Ι4.0 είναι τόσο δραστικά, που εκτιμάται πως θα δημιουργήσουν το 70% της νέας αξίας παγκοσμίως μέχρι το 2035
Το πολιτικό τοπίο της Ευρώπης επαναπροσδιορίζεται
Οι ηγέτες των δεξιών κομμάτων είναι περιβόητοι για τη ριζοσπαστική και συχνά δηλητηριώδη ρητορική τους.
Η Ακροδεξιά δεν αντιπροσωπεύει τους λαούς της Ευρώπης
Σε ευρωπαϊκό επίπεδο ήταν έκπληξη το πόσο συντηρητικές ήταν οι αλλαγές
Η Βρετανία χρειάζεται μεγάλη ένεση ρευστότητας
Σε μια χώρα όπου η συντηρητική κυριαρχία είναι ο κανόνας, ένας θρίαμβος των Εργατικών στις εκλογές τον Ιούλιο δεν πρέπει να υποτιμάται
Προσδιορισμός και φορολογία εισοδήματος από επιχειρηματική δραστηριότητα
Κλίμακα φορολογίας εισοδήματος από επιχειρηματική δραστηριότητα
Ευρωεκλογές 2024: Πόσο μας εκπλήσσουν;
Στον περίπλοκο κόσμο που ζούμε αναζητείται η ύπαρξη ισχυρών κέντρων εξουσίας
Τι δεν θα κάνουν οι δασμοί στην Κίνα
Η χειρότερη στρατηγική για τους δημοκράτες σε όλο τον κόσμο, και για τους δημοκράτες στις ΗΠΑ, θα ήταν να μιμηθούν τους αντιπάλους τους