Μετά από μια περίοδο που ο ελίτ επιχειρηματικός κόσμος αδρανούσε, οι συμφωνίες εξαγορών και συγχωνεύσεων έχουν ταράξει τα διεθνή ύδατα το πρώτο τρίμηνο του 2024. Και μαζί και τις προσδοκίες ότι νέες επενδυτικές ευκαιρίες έχουν εκκολαφθεί, σε μια εποχή που τα επενδυτικά φόρα τα μονοπωλεί ο τεχνολογικός κλάδος.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία του London Stock Exchange Group, ήδη ο κόσμος έχει δει τεράστιες συμφωνίες στον ενεργειακό, τον τεχνολογικό και τον χρηματοοικονομικό τομέα. Τα deals που ξεπερνούν τα 10 δισ. ήδη είναι 11 από την αρχή του έτους, με τη συνολική αξία να φτάνει στα 215 δισ. δολάρια., έναντι μόλις συμφωνιών ύψους 100 δισ. τους πρώτους τρεις μήνες του 2023.
Economist IU: Άλμα βελτίωσης του επιχειρηματικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα [πίνακες]
Οι μεγάλες συμφωνίες μονοπωλούν το ενδιαφέρον, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει το γεγονός ότι αν και η αξία των παγκόσμιων συγχωνεύσεων και εξαγορών αυξήθηκε κατά 30% στα 690 δισ. δολάρια, ο αριθμός των deals μειώθηκε κατά 31%. Και όπως σχολίασε και ο Tyler Dickson, επικεφαλής επενδυτικής τραπεζικής της Citi, οι εταιρείες «να κεφαλαιοποιούν τις συνθήκες της αγοράς για να επιταχύνουν την ανάπτυξη», στο οποίος συμφώνησε και ο Massimiliano Ruggieri, επικεφαλής της επενδυτικής τραπεζικής ΕΜΕΑ στη Morgan Stanley.
Ο ρόλος των επιτοκίων
Τα στοιχεία δείχνουν να επιβεβαιώνουν το γεγονός ότι η αδράνεια που επέδειξε ο επιχειρηματικός κόσμος πέρσι, αποδόθηκε στην ανοδική πορεία των επιτοκίων. Οι πολιτικές σύσφιξης των νομισματικών συνθηκών των Κεντρικών Τραπεζών είχαν επηρεάσει τις διαθέσεις για deals, κάτι που φαίνεται φέτος να ξεπερνιέται καθώς στον ορίζοντα φαίνονται οι πρώτες μειώσεις επιτοκίων.
Οι συγχωνεύσεις και εξαγορές έχουν αυξηθεί εν αναμονή των μειώσεων των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, για τις οποίες οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι θα μπορούσαν να γίνουν ήδη από τον Ιούνιο. Αυτό έκανε τη χρηματοδότηση για συμφωνίες ευκολότερη και φθηνότερη, ενώ οι IPO άρχισαν να επιστρέφουν στις δημόσιες αγορές που διαπραγματεύονται σε υψηλά ρεκόρ.
«Επιστρέψαμε στο μέσο όρο ή στο κανονικό», σχολίασε ο Andre Kelleners, επικεφαλής M&A της Goldman Sachs στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική. «Έχουμε δει μια πραγματική, ισχυρή ανάκαμψη από τα εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα πριν από ένα χρόνο».
Ποιες συμφωνίες ξεχώρισαν
Μεταξύ των μεγαλύτερων συμφωνιών που έγιναν το τρίμηνο ήταν η εξαγορά της Discover Financial από την Capital One έναντι 35 δισ. δολαρίων και η εξαγορά της εταιρείας κατασκευής λογισμικού μηχανικής Ansys από την εταιρεία κατασκευής εργαλείων σχεδιασμού τσιπ Synopsys, έναντι του ίδιου ποσού.
Ενώ οι ΗΠΑ αντιπροσώπευαν την πλειονότητα της δραστηριότητας το πρώτο τρίμηνο, με το μερίδιό τους στην παγκόσμια δραστηριότητα εξαγορών να βρίσκεται σε υψηλό 35 ετών, οι συναλλαγές στην Ευρώπη ανέκαμψαν ιδιαίτερα απότομα. Η αξία των ευρωπαϊκών συμφωνιών αυξήθηκε κατά 60% σε σχέση με το προηγούμενο έτος στα 127 δισ. δολάρια, σε αντίθεση με τις συμφωνίες στην περιοχή της Ασίας-Ειρηνικού, που μειώθηκαν κατά 28%, στα 90 δισ. δολάρια.
Την ίδια ώρα, η LSEG τόνισε και τα οφέλη των εταιριών συμβούλων από τα deals, καθώς εκτίμησε ότι συνολικά 24,2 δισ. δολάρια σε προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής έχουν δοθεί μέχρι στιγμής φέτος, σημειώνοντας μείωση 1% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η JPMorgan κατείχε την πρώτη θέση παγκοσμίως για συμβουλές συγχωνεύσεων και εξαγορών, ακολουθούμενη από την Goldman Sachs και τη Morgan Stanley.
Latest News
Οι χρυσές μπίζνες Σκλαβενίτη και Μασούτη με τα ακίνητα – Οι ομοιότητες με Tesco και Aldi
Οι λιανέμποροι γίνονται… βασιλιάδες των ακινήτων – Οι περιπτώσεις των Σκλαβενίτη και Μασούτη και το case study του Γαλαξία
Η Καρέλιας ανοίγει ξανά τα σεντούκια της – Διανέμει μέρισμα 12,4 ευρώ
Η καπνοβιομηχανία κατέγραψε ισχυρές επιδόσεις το 2023 με πωλήσεις άνω του 1,3 δισ. – Καταλύτης οι εξαγωγές
Πώς η επενδυτική βαθμίδα βοήθησε τα ελληνικά ομόλογα και τις μετοχές
Στο τέλος Μαρτίου 2024 η μέση απόδοση των 10ετών ελληνικών ομολόγων είχε υποχωρήσει στο 3,40% ενώ το φθινόπωρο του 2022 ξεπερνούσε το 5%
Mε εφαρμογή «πράσινων» κριτηρίων οι δανειοδοτήσεις από τις τράπεζες
Εκτός από την οικονομική βιωσιμότητα στην χρηματοδότηση ενός επιχειρηματικού σχεδίου δίνεται μεγάλη σημασία και στην ενσωμάτωση Περιβαλλοντικών, Κοινωνικών κριτηρίων
Πρόταση του ΔΣ της Trastor για τη διανομή μερίσματος €0,02/μετοχή
Η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος συμμετοχής στο μέρισμα θα γίνει γνωστή μετά τη ΓΣ των Μετόχων της 17ης Μαϊου
Στα 2,045 εκατ. ευρώ τα καθαρά κέρδη της Unibios το 2023
Ο όμιλος ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα της χρήσης 2023
Epsilon Net: Η ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας για τη Δημόσια Πρόταση
Η Εθνική Τράπεζα και ο Γιάννης Μίχος ελέγχουν το 62,92% της Epsilon Net
ΑKRITAS: Mείωση 6,5% στον κύκλο εργασιών το 2023
Η χρήση του 2023 χαρακτηρίζεται από την ολοκλήρωση της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισμού
Τροποποίηση όρων ομολογιακού δανείου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Στην επαναληπτική Συνέλευση παρέστησαν, Ομολογιούχοι δανειστές που εκπροσωπούσαν συνολικά 183.438 ομολογίες, επί συνόλου 500.000 ομολογιών, ήτοι ποσοστό 36,70% του συνολικού ανεξόφλητου υπολοίπου του ΚΟΔ 2020
Η Mytilineos θα δώσει ώθηση στο LSE - Τι είπε ο Μυτιληναίος για το πιθανό listing
Ο Ευάγγελος Μυτιλιναίος μίλησε στο ραδιόφωνο του BBC και εξέφρασε ισχυρή εμπιστοσύνη για τον διαρκή ρόλο του Λονδίνου ως τον κύριο οικονομικό κόμβο της Ευρώπης