Η Citi ανανέωσε την εμπιστοσύνη της στη Mytilineos διατηρώντας τη σύσταση buy και τιμή-στόχο τα 46 ευρώ (39 ευρώ η τιμή κλεισίματος στις 9 Μαΐου). Αναθεώρησε ακόμη τις εκτιμήσεις για τα EBITDA, οι οποίες έχουν μεταβληθεί ανοδικά κατά +2%/+4%/+5% για το 2024/2025/2026. Στο ευνοϊκό σενάριο, η Citi θέτει τιμή στόχο στα 61 ευρώ.
Τα θεμελιώδη μεγέθη της επιχείρησης εξελίσσονται ευνοϊκά, σημειώνει στην έκθεση European Metals & Mining, προσθέτοντας ότι η Mytilineos μπορεί να συνεχίσει να αποδίδει καλύτερα κέρδη στο υπόλοιπο του 2024.
Η Mytilineos θα δώσει ώθηση στο LSE – Τι είπε ο Μυτιληναίος για το πιθανό listing
Οι ενεργειακές δραστηριότητες βρίσκονται σε στέρεες βάσεις με ισχυρούς όγκους παραγωγής το πρώτο τρίμηνο του 2024, παρά τη δυσμενή εποχικότητα της ζήτησης ενέργειας το 1ο τρίμηνο του 24, η παραγωγή ενέργειας της Mytilineos ήταν 21% υψηλότερη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση οφείλεται στη λειτουργία των νέων μονάδων CCGT, οι οποίες αποτελούν περίπου το 50% της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας του ομίλου το τρίμηνο. Σημειώνει ότι ο υψηλότερος βαθμός απόδοσης των νέων CCGT είναι θετικός για την κερδοφορία της στην ηλεκτροπαραγωγή.
Οι προοπτικές ανάπτυξης στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας είναι σε καλό δρόμο με τη σημαντική εναλλαγή περιουσιακών στοιχείων που έχει ήδη ανακοινωθεί νωρίτερα μέσα στο μήνα.
Οι κίνδυνοι
Οι βασικοί κίνδυνοι που θα μπορούσαν να αποτρέψουν την επίτευξη της τιμής-στόχου είναι οι εξής:
- Οι χαμηλότερες τιμές αλουμινίου στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME), το ισχυρότερο ευρώ έναντι του δολαρίου και η υψηλότερη τιμή του πετρελαίου.
- Η ελληνική πολιτική είναι αβέβαιη, με τον κίνδυνο υψηλότερων φόρων και αυξημένων ρυθμίσεων, ιδίως στον τομέα της ενέργειας.
- Οι υψηλότεροι γεωπολιτικοί κίνδυνοι και οι πιο ήπιες αποδόσεις των οικονομιών στις τελικές αγορές της εταιρείας θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις πωλήσεις και τις νέες παραγγελίες.
- Τα σχέδια επέκτασης των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας είναι εκτεθειμένα σε κινδύνους καθυστερήσεων, με αποτέλεσμα υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες και χαμηλότερες αποδόσεις.
- Με τη βελτίωση του ισολογισμού και τη μετάβαση της εταιρείας σε επενδυτική λειτουργία υπάρχει επίσης ο κίνδυνος που συνεπάγεται η ανάπτυξη κεφαλαίων σε νέα έργα.
Latest News
Γιώτης (ΣΕΒΤ) για ακρίβεια: «Είμαστε άδικα στο στόχαστρο» – Απέρριψε ο Χατζηδάκης μείωση του ΦΠΑ
Τα στοιχεία που επικαλέστηκε στη γενική συνέλευση του ΣΕΒΤ ο πρόεδρος του Συνδέσμου
Τα νυχτερινά κέντρα που άλλαξαν... πίστα – Τα projects από REDS, Lamda, Prodea και Grivalia
Η «Νεράιδα», τα «Αστέρια», η «Φαντασία», τα «Δειλινά», το «Ακρωτήρι», ο «Διογένης Παλλάς» και το «Αθηνών Αρένα» έδωσαν τη θέση τους σε επενδυτικά ακίνητα
Αποκλειστικά σε Cosmote-Γερμανό τα συστήματα συναγερμού ESA Home Security
Τι αναφέρει η ανακοίνωση
Κέρδη υψηλής τάσης για τη ΔΕΗ - Στα 459 εκατ. τα EBITDA για το α' τρίμηνο 2024 [γραφήματα]
Αναθεωρεί στα 1,8 δισ. τα EBITDA του 2024
Η Μονάδα Ανακουφιστικής Φροντίδας «ΓΑΛΙΛΑΙΑ» διοργανώνει τη δράση «ΑΓΚΑΛΙΑΖΟΥΜΕ ΚΑΘΕ ΔΙΑΔΡΟΜΗ»
Ένα ΤΡΙ-Άθλο που στηρίζει τη διαδρομή των συνανθρώπων μας με Καρκίνο και με Νόσο του Κινητικού Νευρώνα (ALS)
Στο «μικροσκόπιο» οι επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών - Τα νούμερα που ξεχωρίζει η NBG Sec.
Oι 4 τράπεζες σχεδιάζουν διανομή μερίσματος για πρώτη φορά μετά από 10 χρόνια
Επαναπροσδιορίζει το τοπίο των ΑΠΕ η Sunlight
Με καινοτόμα συστήματα Αποθήκευσης Ενέργειας
Κατά 35,4% αυξήθηκα τα κέρδη της Trastor - Οι στόχοι για το 2024
Για το 2024, αναμένεται περαιτέρω αύξηση του συνόλου των μεγεθών της λόγω της πλήρους ενσωμάτωσης των εσόδων από τα ακίνητα που αποκτήθηκαν κατά την διάρκεια του 2023
Σε ΑΜΚ έως 43,47 εκατ. ευρώ με δημόσια προσφορά προχωρά η Noval Property
Στα 2,82 ευρώ ανά μετοχή ορίστηκε η ανώτατη τιμή διάθεσης
AΧΙΑ και Optima για ΔΕΗ: Αισιοδοξία για τους στόχους του 2024
Τι λένε οι αναλυτές για τα αποτελέσματα που θα ανακοινώσει σήμερα η επιχείρηση