Η ραγδαία άνοδος των αμερικανικών μετοχών βρίσκει τη Wall Street αντιμέτωπη με μια κρίσιμη εβδομάδα, κατά την οποία θα ανακοινωθούν τα οικονομικά αποτελέσματα μεγάλων εταιρειών, με επικεφαλής τις κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας, ενώ παράλληλα θα πραγματοποιηθεί η συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η οποία ενδέχεται να σηματοδοτήσει το τέλος της θητείας του Τζέρομ Πάουελ ως επικεφαλής της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Περισσότερο από το ένα τρίτο των εταιρειών του S&P 500 αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματά του μόνο την επόμενη εβδομάδα
Οι δείκτες μετοχών έχουν εκτοξευθεί αυτό το μήνα, ανακάμπτοντας από τις ανησυχίες για τις οικονομικές επιπτώσεις της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και καταγράφοντας ιστορικά υψηλά. Ο δείκτης αναφοράς S&P 500 μέχρι την Παρασκευή είχε σημειώσει άνοδο περίπου 13% από τις 30 Μαρτίου. Στο διάστημα αυτό, ο δείκτης Nasdaq, στον οποίο κυριαρχούν οι εταιρείες τεχνολογίας, σημείωσε άνοδο άνω του 19%.
«Έχουμε διανύσει μεγάλη απόσταση σε σύντομο χρονικό διάστημα», δήλωσε στο Reuters ο Άντονι Σαγκλιμπέν, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής αγορών στην Ameriprise. «Η επόμενη εβδομάδα θα είναι κρίσιμη για την επιβεβαίωση της ανοδικής πορείας».
Αν και η κατάπαυση του πυρός στη Μέση Ανατολή μείωσε τις ανησυχίες για μια πιο σοβαρή κλιμάκωση της σύγκρουσης και συνέβαλε στην ανάκαμψη των μετοχών, οι εξελίξεις που αφορούν τον πόλεμο των ΗΠΑ και του Ισραήλ με το Ιράν εξακολουθούν να ενδέχεται να επηρεάσουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων τις επόμενες ημέρες.
Απόδοση του S&P 500 και του ETF Roundhill Magnificent 7 από την αρχή του έτους
«Εξαιρετική» στιγμή για τα κέρδη
Οι προσδοκίες για ισχυρά κέρδη φέτος έχουν ενισχύσει τις αισιόδοξες προοπτικές των επενδυτών για τις μετοχές, και η περίοδος ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου έχει ξεκινήσει δυναμικά. Μέχρι την Παρασκευή, το 81,3% των εταιρειών του S&P 500 έχουν ανακοινώσει κέρδη πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών, με τα συνολικά κέρδη να αναμένεται να αυξηθούν κατά 16,1% το πρώτο τρίμηνο, σύμφωνα με τον Tajinder Dhillon, επικεφαλής της έρευνας κερδών στο LSEG.
Περισσότερο από το ένα τρίτο των εταιρειών του S&P 500 αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματά του μόνο την επόμενη εβδομάδα. Μεταξύ αυτών συγκαταλέγονται πέντε από τις εταιρείες «Magnificent Seven» με τεράστια κεφαλαιοποίηση, οι οποίες αποτελούν από τις πιο χαρακτηριστικές μετοχές της ανοδικής αγοράς που ξεκίνησε πριν από περισσότερα από τρία χρόνια.
Η Microsoft, η Alphabet, η Amazon και η Meta Platforms θα δημοσιεύσουν τα αποτελέσματά τους την Τετάρτη, με τους επενδυτές να εστιάζουν στα τεράστια σχέδια κεφαλαιουχικών δαπανών τους για την κατασκευή κέντρων δεδομένων και άλλων υποδομών που θα υποστηρίξουν εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης. Η Apple θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της την Πέμπτη, αμέσως μετά την ανακοίνωση της αλλαγής CEO από τον κατασκευαστή του iPhone.
«Αυτές οι εταιρείες έχουν πολλά να αποδείξουν και, για να ανέβουν οι τιμές των μετοχών τους, θα πρέπει πραγματικά να εντυπωσιάσουν τους επενδυτές όσον αφορά τα κέρδη», δήλωσε ο Saglimbene.
Μετά από μια ανάμεικτη αρχή της χρονιάς, οι «Magnificent Seven» και οι μετοχές του τεχνολογικού κλάδου γενικά κατέγραψαν ισχυρές επιδόσεις αυτό το μήνα. Οι μετοχές των κατασκευαστών μικροεπεξεργαστών ξεχώρισαν, με τον δείκτη Philadelphia SE Semiconductor (.SOX)
, ανοίγει νέα καρτέλα
να σημειώνει άνοδο για 18 συνεχόμενες συνεδριάσεις μέχρι την Παρασκευή.
Μεταξύ των εταιρειών που θα δημοσιεύσουν τα αποτελέσματά τους την επόμενη εβδομάδα συγκαταλέγονται η φαρμακευτική εταιρεία Eli Lilly, ο πετρελαϊκός γίγαντας Exxon Mobil και η εταιρεία επεξεργασίας πληρωμών Visa.
Τελευταία συνεδρίση της Fed υπό τον Πάουελ;
Η Fed αναμένεται ευρέως να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά στην ανακοίνωση πολιτικής της την Τετάρτη, στο τέλος της διήμερης συνεδρίασής της. Οι επενδυτές θα αναζητήσουν ενημερωμένες απόψεις από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής σχετικά με τον αντίκτυπο του πολέμου στην οικονομία και την πορεία των επιτοκίων.
Οι ανησυχίες για την αύξηση των τιμών της ενέργειας λόγω του πολέμου έχουν οδηγήσει τους επενδυτές να μετριάσουν τις προσδοκίες τους για μειώσεις επιτοκίων που θα ευνοούσαν τις μετοχές φέτος. Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, οι αγορές προεξοφλούν λιγότερο από μία τυπική μείωση 25 μονάδων βάσης έως τον Δεκέμβριο, ενώ πριν από την έναρξη του πολέμου στα τέλη Φεβρουαρίου ανέμεναν τουλάχιστον δύο.
Ωστόσο, «το γεγονός ότι η Fed διατηρεί τα επιτόκια αμετάβλητα… είναι κάπως ευνοϊκό, σε σύγκριση με άλλες κεντρικές τράπεζες που αναμένεται να προχωρήσουν σε αυξήσεις στις επόμενες δύο συνεδριάσεις», δήλωσε ο Marvin Loh, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής παγκόσμιας μακροοικονομίας στη State Street. «Έτσι, αυτό… παρέχει μια μικρή ώθηση στα αμερικανικά περιουσιακά στοιχεία».
Η συνεδρίαση αναμένεται επίσης να είναι η τελευταία με τον Πάουελ στο τιμόνι, καθώς η θητεία του ως προέδρου λήγει στις 15 Μαΐου. Ο πρώην διοικητής της Fed Κέβιν Γουόρς, ο οποίος έχει επιλεγεί από τον πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ ως επόμενος πρόεδρος της Fed, εμφανίστηκε αυτή την εβδομάδα ενώπιον επιτροπής της Γερουσίας των ΗΠΑ για την ακρόασή του ενόψει της επικύρωσης του διορισμού του.
Την Παρασκευή έγινε γνωστό ότι το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ έκλεισε την έρευνα που διεξήγαγε εναντίον του Πάουελ σχετικά με τα έξοδα ανακαίνισης της έδρας της Fed, ξεπερνώντας έτσι ένα βασικό εμπόδιο για την ανάληψη των καθηκόντων από τον Γουόρς.
Την επόμενη εβδομάδα θα δημοσιευθούν επίσης στοιχεία για την οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ το πρώτο τρίμηνο, καθώς και ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών του Μαρτίου, ο προτιμώμενος δείκτης της Fed για τον πληθωρισμό. Και οι δύο εκθέσεις θα μπορούσαν να προσφέρουν πληροφορίες για τις οικονομικές επιπτώσεις της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή μέχρι στιγμής.
Ο πόλεμος παραμένει ένα βασικό ζήτημα για τις αγορές, δήλωσε ο Σιντ Βάιντια, επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός της TD Wealth.
«Η ανησυχία μας είναι ότι έχουμε δει την ανάκαμψη της αγοράς, αλλά δεν υπάρχει μόνιμη λύση», είπε ο Βάιντια. «Όσο περισσότερο διαρκεί η σύγκρουση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος για την πραγματική οικονομία, κάτι που στη συνέχεια θα μεταφραστεί σε πιθανή δυσφορία και μεταβλητότητα για τις αγορές».
