Μια από τις πιο ακριβές δικαστικές διαμάχες διαζυγίου στις ΗΠΑ αποκαλύπτει με ασυνήθιστα λεπτομερή τρόπο πώς συσσωρεύεται, διαχειρίζεται και προστατεύεται ο πλούτος των κορυφαίων διαχειριστών κεφαλαίων της Wall Street.
Στο επίκεντρο βρίσκεται ο Τζον Όβερντεκ, συνιδρυτής της Two Sigma, και η εν διαστάσει σύζυγός του, Λόρα, με τη δικαστική διαμάχη να αγγίζει ποσά δισεκατομμυρίων δολαρίων και, ενδεχομένως, να επηρεάζει ακόμη και την ισορροπία δυνάμεων στην ίδια την εταιρεία, σύμφωνα με την Wall Street Journal.
Ο Όβερντεκ κατέθεσε την περασμένη εβδομάδα σε δικαστήριο του Νιου Τζέρσεϊ, περιγράφοντας τον τρόπο με τον οποίο μοιραζόταν την περιουσία του με τη σύζυγό του κατά τη διάρκεια του γάμου τους. Μεταξύ άλλων, ανέφερε ότι εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια από τις απολαβές του κατευθύνονταν σε κοινό λογαριασμό και ότι η Λόρα μπορούσε να αποσύρει τεράστια ποσά.
Σύμφωνα με την κατάθεσή του, μία ημέρα πριν από την κατάθεση της αίτησης διαζυγίου, εκείνη μπόρεσε να αποσύρει 75 εκατ. δολάρια.
Το μέγεθος των ποσών είναι ενδεικτικό της ζωής που είχε δημιουργήσει το ζευγάρι. Οι Όβερντεκ διέμεναν σε κατοικία περίπου 550 τετραγωνικών μέτρων στο Short Hills του Νιου Τζέρσεϊ, ενώ είχαν δημιουργήσει οικογενειακά καταπιστεύματα και ένα φιλανθρωπικό ίδρυμα με περιουσιακά στοιχεία περίπου 900 εκατ. δολαρίων.
Η βασική διαφωνία, ωστόσο, αφορά την αξία της συμμετοχής του Τζον Όβερντεκ στην Two Sigma. Ο ίδιος προσφέρει στη σύζυγό του περίπου 723 εκατ. δολάρια για τον διακανονισμό του διαζυγίου. Η πλευρά της Λόρα υποστηρίζει όμως ότι η συμμετοχή του στην εταιρεία αποτελεί μέρος της συζυγικής περιουσίας και την αποτιμά σε περίπου 6,2 δισ. δολάρια. Με βάση αυτή την εκτίμηση, ζητά περίπου 35%, δηλαδή περίπου 2,17 δισ. δολάρια.
Η υπόθεση αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία επειδή η αξία της Two Sigma συνδέεται άμεσα με μια πολυετή διαμάχη μεταξύ των δύο ιδρυτών της εταιρείας, Τζον Όβερντεκ και Ντέιβιντ Σίγκελ.
Ένα κουβάρι διαφορών
Η Two Sigma, ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες στον χώρο των ποσοτικών επενδύσεων, ιδρύθηκε το 2001 από τους Όβερντεκ, Σίγκελ και Μαρκ Πίκαρντ. Η εταιρεία βασίστηκε σε μαθηματικά μοντέλα, αλγορίθμους και συστηματικές επενδυτικές στρατηγικές και εξελίχθηκε σε σημαντικό παράγοντα της παγκόσμιας αγοράς hedge funds.
Η προσωπική διαμάχη του Όβερντεκ με τη σύζυγό του θα μπορούσε τώρα να έχει εταιρικές συνέπειες. Οποιαδήποτε αλλαγή στην ιδιοκτησιακή του θέση θα μπορούσε να επηρεάσει την ήδη εύθραυστη ισορροπία μεταξύ των δύο ιδρυτών.
Η σύγκρουση Όβερντεκ-Σίγκελ είχε γίνει γνωστή στους επενδυτές πριν από περίπου τρία χρόνια, όταν η Two Sigma την περιέγραψε ως σημαντικό επιχειρηματικό κίνδυνο. Οι δύο άνδρες αποχώρησαν τότε από τους ρόλους των συνδιευθυνόντων συμβούλων, επιχειρώντας να δημιουργήσουν ένα νέο μοντέλο διοίκησης που θα διατηρούσε τις ισορροπίες μεταξύ τους.
Η συμφωνία, όμως, δεν αποδείχθηκε σταθερή. Νωρίτερα φέτος, ο Σίγκελ αντικατέστησε τον εκπρόσωπό του στη διοικητική επιτροπή, με την αλλαγή να οδηγεί σε νέα σύγκρουση γύρω από τη διοίκηση της εταιρείας.
Έτσι, ένα προσωπικό διαζύγιο έχει πλέον αποκτήσει δυνητικά εταιρική διάσταση.
Πως βγαίνουν τα λεφτά στην Wall Street
Η δικαστική διαδικασία προσφέρει παράλληλα μια σπάνια ματιά στον τρόπο με τον οποίο δημιουργείται ο πλούτος των κορυφαίων στελεχών των hedge funds. Ο Όβερντεκ δήλωσε ότι η εγγυημένη ετήσια αμοιβή του από την Two Sigma παρέμενε σχετικά περιορισμένη, περίπου στα 400.000 δολάρια, αλλά το μεγαλύτερο μέρος των απολαβών του προερχόταν από τη συμμετοχή του στα επενδυτικά κέρδη της εταιρείας, μέσω του λεγόμενου carried interest.
Συνολικά, υποστήριξε ότι έλαβε περίπου 685 εκατ. δολάρια σε αμοιβές κατά τη διάρκεια του γάμου του.
Η υπόθεση αναδεικνύει όμως και τη δυσκολία αποτίμησης μιας ιδιωτικής εταιρείας. Οι δύο πλευρές διαφωνούν σημαντικά για την αξία της συμμετοχής του Όβερντεκ στην Two Sigma, ενώ μέρος των οικονομικών στοιχείων της εταιρείας παραμένει απόρρητο. Οι προσπάθειες της πλευράς της Λόρα να δημοσιοποιηθούν περισσότερα στοιχεία έχουν μέχρι στιγμής περιοριστεί από το δικαστήριο.
Το ζήτημα δεν αφορά μόνο χρήματα. Αφορά επίσης τον έλεγχο περιουσιακών στοιχείων που δημιουργήθηκαν επί δεκαετίες και, στην περίπτωση της Two Sigma, ενδέχεται να επηρεάσουν την εταιρική διακυβέρνηση ενός από τα σημαντικότερα hedge funds της Αμερικής.
Το διαζύγιο των Όβερντεκ είναι έτσι κάτι περισσότερο από μια ακόμη δικαστική διαμάχη μεταξύ δύο υπερπλούσιων συζύγων. Αποτελεί ένα σπάνιο παράθυρο στον κόσμο της ακραίας συσσώρευσης πλούτου της Wall Street — έναν κόσμο όπου οι αμοιβές μετρώνται σε εκατοντάδες εκατομμύρια, τα οικογενειακά καταπιστεύματα σε δισεκατομμύρια και μια προσωπική διαμάχη μπορεί να αποκτήσει επιπτώσεις που ξεπερνούν κατά πολύ μια οικογένεια.
Και όσο η δίκη συνεχίζεται, το πραγματικό ερώτημα δεν είναι μόνο πόσα θα πάρει κάθε πλευρά. Είναι αν η τελική συμφωνία θα αλλάξει και το ποιος έχει το πάνω χέρι σε μία από τις πιο ισχυρές ποσοτικές επενδυτικές εταιρείες της Wall Street.
