Goldman Sachs: Ηγέτις στην ιδιωτική πίστωση με 20 δισ. δολάρια

Η Goldman Sachs έχει συγκεντρώσει περισσότερα από 20 δισ. δολάρια για επενδύσεις σε ιδιωτικές πιστώσεις, δίνοντάς της δύναμη πυρός να προχωρήσει σε μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες γωνιές του κλάδου διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, σύμφωνα με τους Financial Times.

Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του είχε συγκεντρώσει 13,1 δισ. δολάρια για το πέμπτο και μεγαλύτερο ταμείο άμεσου δανεισμού του, γνωστό ως Wall Street Loan Partners V. Θα καταταγεί μεταξύ των μεγαλύτερων κεφαλαίων αφιερωμένων για τη σύνταξη δανείων σε εταιρείες σε όλο τον κόσμο, με τον αριθμό των επιχειρήσεων που στρέφονται σε αυτούς τους μη τραπεζικούς δανειστές για κεφάλαια να αυξάνεται.

Οι 3 προκλήσεις της Κομισιόν μετά της Ευρωεκλογές – Η ανάλυση της Goldman Sachs

Το ποσό των 13,1 δισ. δολαρίων περιλαμβάνει χρήματα που έχει συγκεντρώσει η Goldman από εξωτερικούς επενδυτές, καθώς και τραπεζικά δάνεια και υποστήριξη από τον ίδιο τον όμιλο. Έχει συγκεντρώσει επιπλέον 7 δισ. δολάρια από επενδυτές για λογαριασμούς χωριστής διαχείρισης που θα επενδύσουν με την ίδια στρατηγική και 550 εκατομμύρια δολάρια σε οχήματα συνεπένδυσης που θα δανείσουν παράλληλα με το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Δείχνει το δρόμο η Goldman Sachs

Η Goldman Sachs είναι μεταξύ των πρώτων ηγετών στην ιδιωτική πίστωση, έναν τομέα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που είναι ολοένα και περισσότερο «στη μόδα» καθώς οι ασφαλιστές, τα κρατικά επενδυτικά ταμεία και οι συντάξεις ενισχύουν τις δεσμεύσεις τους προς την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αυτό έχει δημιουργήσει μια νέα ομάδα ηγετών στον κλάδο των εναλλακτικών επενδύσεων, με εταιρείες όπως η Ares Management, η HPS Investment Partners, η Blue Owl και η Sixth Street να γίνονται η νέα κυρίαρχη δύναμη στη Wall Street.

Η Goldman προσπαθεί να αυξήσει το ποσό των εξωτερικών κεφαλαίων που καταφέρνει για να της παρέχει πιο σταθερά έσοδα βάσει προμηθειών που συμπληρώνουν την πιο ασταθή επενδυτική τραπεζική και εμπορική της δραστηριότητα.

Ο όμιλος επιθυμεί να διατηρήσει τη θέση του στην ιδιωτική πίστωση και να πάρει μερίδιο αγοράς καθώς οι παραδοσιακοί του αντίπαλοι προσπαθούν να επεξεργαστούν τις δικές τους στρατηγικές. Αυτές οι τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan και Bank of America, δεν έχουν τα μεγάλης κλίμακας κεφάλαια έτοιμα να αναπτύξουν στην ιδιωτική πίστωση που έχει συγκεντρώσει η Goldman.

Αρκετές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Barclays και Wells Fargo, έχουν συνεργαστεί με διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων για να επεκτείνουν την εμβέλειά τους στην ιδιωτική πίστωση. Άλλοι, όπως η JPMorgan, βρίσκονται σε ενεργό διάλογο με πιθανούς εταίρους, αναφέρουν οι FT, βάσει των πληροφοριών τους.

Η ταχεία ανάπτυξη της ιδιωτικής πίστης έχει σημάνει συναγερμό για τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές και τους φορείς χάραξης πολιτικής, οι οποίοι ανησυχούν για τους κινδύνους που ενδέχεται να θέτουν αυτοί οι φορείς για το τραπεζικό σύστημα. Πολλά πιστωτικά κεφάλαια επί της ουσίας δανείζονται από παραδοσιακές τράπεζες για να ενισχύσουν το ποσό του κεφαλαίου που πρέπει να δανείσουν.

Οι στόχοι της Goldman Sachs

Η Goldman Sachs στοχεύει να υπερδιπλασιάσει τις δραστηριότητες της στην ιδιωτική πίστωση τα επόμενα πέντε χρόνια, σε 300 δισ. δολάρια από περίπου 130 δισ. δολάρια σήμερα. Φέτος, τα ιδιωτικά πιστωτικά κεφάλαιά της χρηματοδότησαν την εξαγορά από τη Macquarie Capital της σουηδικής εταιρείας κατασκευαστικού λογισμικού Byggfakta και την αγορά της Classic Collision από τον όμιλο ιδιωτικών μετοχών TPG.

Ο Greg Olafson, ο οποίος διευθύνει τον βραχίονα αυτόν στην Goldman, είπε ότι η συγκέντρωση κεφαλαίων ήταν ζωτικής σημασίας για τις ευρύτερες φιλοδοξίες της τράπεζας στο πλαίσιο των private equity.

«Δανείζουμε αυτές τις εταιρείες και τους χορηγούς ιδιωτικών κεφαλαίων για δεκαετίες, πολύ πριν κλιμακωθεί η ιδιωτική πίστωση», είπε. «Μας επιτρέπει να συνεχίσουμε να εξυπηρετούμε αυτή τη βάση πελατών, η οποία είναι πιθανώς μία από τις μεγαλύτερες της εταιρείας»… Τα μεγάλα κεφάλαια ιδιωτικών κεφαλαίων αποτελούν πραγματικά τον πυρήνα της επιχείρησης», ανέφερε.