Νικ Στορόνσκι: Το σχέδιο του για τη Revolut είναι μια παγκόσμια τράπεζα με «ουσιαστικά μηδενικό ρίσκο»

Στα νέα ευρωπαϊκά γραφεία της Revolut στο κέντρο του Παρισιού, η πινακίδα «Ascenseur cassé» —«χαλασμένο ασανσέρ»— ταιριάζει σχεδόν συμβολικά με την εικόνα της ίδιας της εταιρείας: ένα φιλόδοξο εγχείρημα που βρίσκεται ακόμη σε πλήρη εξέλιξη. Εκεί υποδέχθηκε τους Financial Times ο Νικ Στόρονσκι, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Revolut, για να μιλήσει για το επόμενο βήμα της fintech που εξελίχθηκε σε μία από τις μεγαλύτερες χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις της Ευρώπης.

Η Revolut διαθέτει πλέον 80 εκατ. πελάτες σε 40 χώρες, απασχολεί περίπου 15.000 εργαζομένους από 110 εθνικότητες και αποτιμάται στα 115 δισ. δολάρια. Τους τελευταίους μήνες εξασφάλισε τραπεζικές άδειες στη Βρετανία και τη Γαλλία, ενώ έλαβε και την πολυπόθητη έγκριση από την αμερικανική OCC για την είσοδό της στην τραπεζική αγορά των ΗΠΑ.

Για τον 42χρονο Στόρονσκι, η πορεία της Revolut αποδεικνύει ότι η Ευρώπη μπορεί να δημιουργήσει εταιρείες τεχνολογίας παγκόσμιας κλίμακας. «Σχεδόν τα πάντα είναι δυνατά», λέει στους FT, επισημαίνοντας ότι η παραδοσιακή αντίληψη θέλει τις μεγαλύτερες και πιο επιτυχημένες εταιρείες να γεννιούνται στις ΗΠΑ, ιδιαίτερα στην Καλιφόρνια. Η Ευρώπη, αναγνωρίζει, έχει μειονεκτήματα —δυσκολότερη πρόσβαση σε κεφάλαια, αυστηρότερη ρύθμιση και κατακερματισμένες αγορές— αλλά διαθέτει υψηλής ποιότητας ανθρώπινο δυναμικό, συχνά με σημαντικά χαμηλότερο κόστος από τις ΗΠΑ.

Ο Στόρονσκι θέλει την «πρώτη πραγματικά παγκόσμια τράπεζα»

Ο μεγάλος στόχος του Στόρονσκι είναι ακόμη πιο φιλόδοξος: να δημιουργήσει την «πρώτη πραγματικά παγκόσμια τράπεζα», με παρουσία σε περισσότερες από 100 χώρες. Η γεωπολιτική όμως δυσκολεύει το εγχείρημα. Ο πόλεμος Ρωσίας-Ουκρανίας, οι συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή και η ένταση μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας περιορίζουν τις δυνατότητες των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων, ιδιαίτερα λόγω των κυρώσεων. «Όταν υπάρχουν πολιτικές εντάσεις, ειδικά κυρώσεις, δεν μπορείς να κάνεις πολλά πράγματα σε πολλές χώρες», εξηγεί.

Η επιχειρηματική φιλοσοφία του Στόρονσκι έχει τις ρίζες της στις εμπειρίες του από τη σοβιετική Ρωσία και, κυρίως, από τη θητεία του ως trader στη Lehman Brothers και την Credit Suisse. Η κατάρρευση της Lehman τού έδειξε, όπως λέει, τους κινδύνους που μπορεί να κρύβονται σε πολύπλοκες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. «Αυτό που έμαθα είναι ότι δεν πρέπει να παίρνεις ρίσκο σε πολύπλοκα πράγματα», αναφέρει.

Αυτή η εμπειρία βρίσκεται σήμερα στον πυρήνα του μοντέλου της Revolut. Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές τράπεζες, η εταιρεία δεν θέλει να βασίζεται στην επιθετική επέκταση του δανεισμού. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις βρίσκεται μόλις στο 6%, έναντι περίπου 100% για μια τυπική τράπεζα. Ο Στόρονσκι δηλώνει ότι δεν σκοπεύει να ξεπεράσει το 10%-20% και ότι ακόμη και τα δάνεια που διατηρεί στον ισολογισμό της η Revolut θα πωλούνται στη συνέχεια ή θα τιτλοποιούνται.

«Το μοντέλο είναι να έχουμε ουσιαστικά μηδενικό ρίσκο για την επιχείρηση», λέει. Σύμφωνα με τον ίδιο, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων της Revolut φτάνει το 40%-50%, εφόσον αφαιρεθεί το πλεονάζον κεφάλαιο, επίπεδο που —όπως υποστηρίζει— είναι περίπου διπλάσιο από εκείνο των καλύτερων ανταγωνιστών της.

Το επόμενο μεγάλο ορόσημο μπορεί να είναι η εισαγωγή στο χρηματιστήριο. Ο Στόρονσκι έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο διπλής εισαγωγής σε Λονδίνο και Νέα Υόρκη, ενώ έχουν αναφερθεί εκτιμήσεις για αποτίμηση έως και 200 δισ. δολάρια σε μια μελλοντική IPO, πιθανότατα γύρω στο 2028, ανάλογα με τις συνθήκες των αγορών.

Το μεγάλο πλεονέκτημα είναι η τεχνολογία

Η τεχνολογία αποτελεί το άλλο μεγάλο πλεονέκτημα. Ο Στόρονσκι υποστηρίζει ότι η Revolut έχει αποφύγει το πρόβλημα των παραδοσιακών τραπεζών, οι οποίες αναπτύχθηκαν διεθνώς μέσω εξαγορών και κατέληξαν με συστήματα που δεν «επικοινωνούν» μεταξύ τους. Η τεχνητή νοημοσύνη χρησιμοποιείται ήδη στην εξυπηρέτηση πελατών, στην αντιμετώπιση οικονομικού εγκλήματος και στις πωλήσεις πρόσθετων προϊόντων.

Ωστόσο, η εικόνα δεν είναι αψεγάδιαστη. Η Revolut έχει αντιμετωπίσει στο παρελθόν διαμάχη με ελεγκτές για την προέλευση εσόδων, πρόστιμο για ανεπαρκείς ελέγχους κατά του ξεπλύματος χρήματος και, μόλις λίγες ώρες πριν από τη συνέντευξη, ένα σοβαρό περιστατικό κυβερνοαπάτης που αφορούσε δεδομένα πελατών. Το γεγονός αυτό αναδεικνύει την πρόκληση που συνοδεύει την ταχύτατη επέκταση μιας fintech που πλέον καλείται να λειτουργήσει με τα πρότυπα μιας παγκόσμιας τράπεζας.

Ο Στόρονσκι, πάντως, δεν δείχνει διάθεση να επιβραδύνει. Έχει ήδη δημιουργήσει δύο επενδυτικά funds, συνολικού ύψους 850 εκατ. δολαρίων, με σημαντική χρήση τεχνητής νοημοσύνης στην επιλογή επενδύσεων. Και αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο να εξελιχθεί ο ίδιος σε serial entrepreneur, αποκαλύπτοντας ότι ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για τον χώρο του health tech.

Ίσως γι’ αυτό, μετά από μια συζήτηση γεμάτη τράπεζες, τεχνολογία, ρίσκο και γεωπολιτική, το αγαπημένο του kitesurfing μοιάζει περισσότερο με ανάγκη παρά με χόμπι. «Για μένα είναι σαν διαλογισμός», λέει. «Ο άνεμος, η θάλασσα — πηγαίνεις μαζί τους χωρίς να σκέφτεσαι».