Αυτοκινητοβιομηχανία: Οι δασμοί Τραμπ αλλάζουν τον χάρτη στην παραγωγή – Σε «αναμμένα κάρβουνα» Toyota και Honda

Μπορεί στο στόχαστρο του προέδρου των ΗΠΑ να έχει μπει εδώ και μέρες η Οττάβα, ο οποίος πρότεινε δασμούς 50% στις εισαγωγές καναδικών αυτοκινήτων, όμως η αυτοκινητοβιομηχανίες θα… «πληρώσει το μάρμαρο», και πιο συγκεκριμένα οι Toyota και η Honda.

Οι δύο ιαπωνικές αυτοκινητοβιομηχανίες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από τα τρία τέταρτα του συνόλου των αυτοκινήτων που κατασκευάζονται στον Καναδά.

Εάν οι δασμοί τεθούν σε ισχύ την 1η Ιανουαρίου όπως έχει προταθεί, οι εταιρείες ίσως αναγκαστούν να αναστείλουν τη λειτουργία ορισμένων γραμμών παραγωγής, σύμφωνα με αναλυτές.

Αν και μια συμφωνία παραμένει πιθανή, το timing των αμερικανικών δασμών δεν θα μπορούσε να είναι χειρότερο. Οι ιαπωνικές αυτοκινητοβιομηχανίες πλήττονται ήδη από τον ανταγωνισμό των κινεζικών ηλεκτρικών οχημάτων χαμηλού κόστους σε αγορές όπως η Νοτιοανατολική Ασία, η Ευρώπη και η Λατινική Αμερική.

Παράλληλα, οι Ηνωμένες Πολιτείες παραμένουν η μεγαλύτερη αγορά για την Toyota και τη Honda και, κυρίως, μια αγορά στην οποία δεν επιτρέπεται η είσοδος σε κινεζικές ανταγωνίστριες εταιρείες, όπως η BYD.

Το «ιαπωνικό δράμα» στον Καναδά

Τα οχήματα καναδικής κατασκευής αντιστοιχούσαν πέρυσι σχεδόν στο ένα τέταρτο των αμερικανικών πωλήσεων της Honda και στο 17% της Toyota, καταγράφοντας το υψηλότερο ποσοστό μεταξύ των μεγάλων αυτοκινητοβιομηχανιών, σύμφωνα με αναλυτές της Barclays.

Ως αποτέλεσμα, οι δύο εταιρείες βρίσκονται αντιμέτωπες με το μεγαλύτερο δυνητικό πλήγμα από το σχέδιο του Τραμπ για διπλασιασμό των δασμολογικών συντελεστών από το τρέχον 25% στο 50%.

«Αν ήθελες πραγματικά να καταστρέψεις την καναδική αυτοκινητοβιομηχανία, θα μπορούσες να το κάνεις με αυτούς ακριβώς τους δασμούς», δήλωσε στο Reuters η Julie Boote, αναλύτρια του κλάδου αυτοκινήτου στην Pelham Smithers Associates στο Λονδίνο. Όπως πρόσθεσε, και οι δύο εταιρείες θα έπρεπε πιθανότατα να κλείσουν κάποιες από τις καναδικές γραμμές συναρμολόγησης.

Αλλάζει ο χάρτης στην αυτοκινητοβιομηχανία

Η καναδική αυτοκινητοβιομηχανία παράγει περίπου 1,2 εκατομμύρια αυτοκίνητα ετησίως και στηρίζει έμμεσα περίπου 427.000 θέσεις εργασίας. Οι εξαγωγές της Toyota από τον Καναδά προς τις Ηνωμένες Πολιτείες περιλαμβάνουν το RAV4, ενώ η Honda εξάγει το CR-V. Και τα δύο μοντέλα συγκαταλέγονται στα SUV με τις υψηλότερες πωλήσεις στις ΗΠΑ.

Οι προτεινόμενοι δασμοί αποτελούν το πιο πρόσφατο δείγμα της εμπορικής πολιτικής του Τραμπ, η οποία έχει αναγκάσει την παγκόσμια αυτοκινητοβιομηχανία σε έναν αγώνα δρόμου προσαρμογής.

Για χρόνια, αμερικανικές, ευρωπαϊκές, ιαπωνικές και νοτιοκορεατικές εταιρείες αυτοκινήτων μαζί με τους προμηθευτές τους έχτιζαν αλυσίδες παραγωγής σε ολόκληρη τη Βόρεια Αμερική, εκμεταλλευόμενες τις διασυνοριακές εμπορικές συμφωνίες και, ειδικά στο Μεξικό, το χαμηλότερο εργατικό κόστος.

Όμως, τα δεδομένα του κόστους έχουν πλέον αλλάξει δραματικά. Οι αμερικανικοί δασμοί κόστισαν στην Toyota περίπου 1,4 τρισεκατομμύρια γεν (8,8 δισεκατομμύρια δολάρια) κατά το προηγούμενο οικονομικό έτος.

Πάντως, η Toyota τα παίζει όλα για όλα στην παραγωγή εντός των ΗΠΑ. Η μεγαλύτερη αυτοκινητοβιομηχανία στον κόσμο δήλωσε πέρυσι ότι στοχεύει να επενδύσει έως και 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε ορίζοντα πενταετίας για να επεκτείνει τις αμερικανικές δραστηριότητές της. Αυτό περιλαμβάνει ένα νέο εργοστάσιο αυτοκινήτων ύψους 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Τέξας, όπου σκοπεύει να μεταφέρει την παραγωγή του pick-up Tacoma από το εργοστάσιο της Μπάχα Καλιφόρνια στο Μεξικό.

Για τη Honda, η οποία πασχίζει να εξυγιάνει τον ζημιογόνο κλάδο αυτοκινήτων της, οι δασμοί απλώς επέτειναν την πίεση. Ανώτερο στέλεχος δήλωσε πρόσφατα σε δημοσιογράφους ότι η εταιρεία ενδέχεται να μην κατασκευάσει όγδοο εργοστάσιο συναρμολόγησης στη Βόρεια Αμερική, εκτός εάν παραταθούν οι συνομιλίες για τη συμφωνία ελεύθερου εμπορίου USMCA μεταξύ ΗΠΑ, Καναδά και Μεξικού, τονίζει το Reuters.

Η USMCA αποτελεί την αναθεωρημένη έκδοση του εμπορικού συμφώνου NAFTA του 1994 και βρίσκεται σε ισχύ εδώ και έξι χρόνια. Ο Τραμπ επέλεξε την 1η Ιουλίου να μην την ανανεώσει, υποβάλλοντάς την σε ετήσιες αξιολογήσεις, αν και οι συνομιλίες συνεχίζονται. Πέρυσι, η νοτιοκορεατική Hyundai ανέφερε ότι η αβεβαιότητα γύρω από την USMCA καθυστερούσε τις επενδυτικές της αποφάσεις.

Το δύσκολο «σταυρόλεξο» για Toyota και Honda

Εάν οι δασμοί τεθούν σε ισχύ, η Toyota και η Honda πιθανότατα θα προσπαθήσουν να ανακατευθύνουν τα οχήματα καναδικής κατασκευής προς άλλες αγορές και στη συνέχεια να βρουν τρόπους να αναπληρώσουν την προσφορά για την κρίσιμη αγορά των ΗΠΑ.

Αυτό το εγχείρημα θα ήταν ιδιαίτερα απαιτητικό, για μια σειρά από λόγους. Τα οχήματα που προορίζονται για τις ΗΠΑ είναι συχνά προσαρμοσμένα στις ανάγκες και τους κανονισμούς της συγκεκριμένης αγοράς, ενώ τα εργοστάσια σε άλλες περιοχές ενδέχεται να λειτουργούν ήδη κοντά στο μέγιστο της παραγωγικής τους ικανότητας.

«Αυτό θα αντιπροσώπευε μια δομική μεταβολή σε σχέση με το παρελθόν», ανέφεε στο Reuters ο Seiji Sugiura, ανώτερος αναλυτής στο Tokai Tokyo Intelligence Laboratory.

Δύο Ιάπωνες προμηθευτές δήλωσαν αβέβαιοι για το τι μέλλει γενέσθαι, επισημαίνοντας ότι, τουλάχιστον προς το παρόν, είναι αδύνατον να κάνουν προγραμματισμό δεδομένης της αβεβαιότητας για το αν οι δασμοί θα εφαρμοστούν τελικά.

«Προσπαθούμε να μην αντιδρούμε υπερβολικά», δήλωσε ένα από τα διοικητικά στελέχη των προμηθευτών.