Οι αποδόσεις των ιταλικών κρατικών ομολόγων οδηγούσαν σε άνοδο το κόστος δανεισμού στην ευρωζώνη τη Δευτέρα, μετά την απόφαση της Ρωσίας να κρατήσει κλειστό τον κύριο αγωγό φυσικού αερίου της προς τη Γερμανία, επιδεινώνοντας τους πληθωριστικούς φόβους και τις ανησυχίες για αύξηση των επιτοκίων.
Η διακοπή της παροχής αερίου από τη Ρωσία έγινε γνωστή μετά το κλείσιμο της αγοράς ομολόγων την Παρασκευή και λίγες μέρες πριν την απόφαση της ΕΚΤ για μία δεύτερη αύξηση επιτοκίων.
Διαβάστε επίσης: Αγορές: Οι προβλέψεις 5 οίκων για την επόμενη μέρα
Το ευρωπαϊκό συμβόλαιο αναφοράς για το φυσικό αέριο αυξήθηκε κατά 30%, ενώ το ευρώ βυθίστηκε σε χαμηλό 20 ετών κάτω από τα 99 σεντς, προσθέτοντας πιέσεις στις τιμές.
Τα ομόλογα
Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου της Ιταλίας σημείωνε άνοδο 10 μονάδων βάσης στο 3,946%, κοντά στο υψηλό δύο μηνών, ενώ η ελληνική 10ετί βρέθηκε στο 4,28%. Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου ενισχύετο 2 μονάδες βάσης στο 1,54%, μετά από ένα πτωτικό άνοιγμα. Οι χρηματαγορές τιμολογούσαν πιθανότητα 88% αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 75 μονάδες βάσης την Πέμπτη από περίπου 80% στο τέλος της περασμένης εβδομάδας.
Να σημειωθεί πως τους πρώτους οκτώ μήνες του έτους, οι τιμές των ομολόγων σημείωσαν σημαντικές απώλειες, με τον σύνθετο δείκτη ML Global high yield bonds να υποχωρεί κατά 14,7%, τον δείκτη των ομολόγων αναδυόμενων αγορών σε τοπικό νόμισμα JPM GBI EM local currency να υποχωρεί κατά 14,4% και τον αντίστοιχο δείκτη σε δολάριο (JPM GBI EM dollar bedt) κατά 17,2%.
Απώλειες 16,2% σημείωσαν επίσης και τα εταιρικά ομόλογα παγκοσμίως βάσει του δείκτη ML global corporate bonds.
Οι δείκτες
Ο δείκτης Bloomberg Global Aggregate Total Return Index μάλιστα, που παρακολουθεί τα κρατικά και τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής βαθμίδας, έχει σημειώσει πτώση άνω του 20% από τα υψηλά του 2021, που είναι η μεγαλύτερη πτώση από τη δημιουργία του, το 1990. Επίσης, ο Δείκτης Συνολικών Ομολόγων των ΗΠΑ του Bloomberg έχει πλέον υποχωρήσει κατά 12,5% από τα υψηλά του, υπερδιπλάσια πτώση από οποιαδήποτε προηγούμενη από το 1970.
Για την UBS πάντως, οι προοπτικές τώρα των ομολόγων φαίνονται καλύτερες καθώς ιστορικά, οι περίοδοι κατά τις οποίες τόσο τα ομόλογα όσο και οι μετοχές υποχωρούν ταυτόχρονα για μία περίοδο 12 μηνών ήταν σπάνιες, αλλά στην συνέχεια τα ομόλογα σημείωσαν κέρδη. Από το 1930, μετά από τέτοιες περιόδους τα ομόλογα παρουσίασαν κέρδη στο 100% των περιπτώσεων, με μέση ετήσια απόδοση 11%.
Επιπλέον, οι αποδόσεις των ομολόγων βρίσκονται πλέον στο υψηλότερο επίπεδο από την παγκόσμια οικονομική κρίση. Η απόδοση των 2ετών ομολόγων των ΗΠΑ ξεπέρασε το 3,5% την περασμένη εβδομάδα στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007. Ιστορικά στοιχεία λοιπόν, δεικνύουν, πως μεσοπρόθεσμα, τα ομόλογα ίσως παίξουν ισχυρό ρόλο στην διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων των επενδυτών.
Latest News
Τεχνολογική «ανάταση» στη Wall Street, διά χειρός Google
Παρά το γεγονός ότι ήταν μια δύσκολη εβδομάδα, οι δείκτες την έκλεισαν θετικά
Επισφράγισαν την θετική εβδομάδα οι ευρωαγορές
Θετική η εικόνα των δεικτών και σε επίπεδο εβδομάδας, με τον FTSE 100 να κερδίζει 3,1%, τον DAX να ενισχύεται κατά 2,4% και τον CAC 40 να κλείνει κατά 0,8% υψηλότερα
Πρόταση του ΔΣ της Trastor για τη διανομή μερίσματος €0,02/μετοχή
Η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος συμμετοχής στο μέρισμα θα γίνει γνωστή μετά τη ΓΣ των Μετόχων της 17ης Μαϊου
Στον «πυρετό» των deals το ΧΑ – Έσπασε τις 1.450 μονάδες με καύσιμα από REDS και EpsilonNET
Με deal ξεκίνησε και τελείωσε η εβδομάδα η οποία επεφύλαξε μεγάλες συγκινήσεις στους επενδυτές
Στηρίζουν τη Wall Street οι Alphabet και Microsoft, προβληματισμός από PCE
Στο επίκεντρο σήμερα είναι οι μετοχές της Alphabet, οι οποίες σημειώνουν άλμα σχεδόν 12% μετά τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη πρώτου τριμήνου
Μερίδιο 1 δισ. δολ. στην«πολιουρκούμενη» Anglo American, κατέχει το Elliot
Το χτίσιμο της θέσης στην Anglo American αποκτά βαρύτητα δεδομένης της προσέγγισης εξαγοράς από την BHP
Τροποποίηση όρων ομολογιακού δανείου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Στην επαναληπτική Συνέλευση παρέστησαν, Ομολογιούχοι δανειστές που εκπροσωπούσαν συνολικά 183.438 ομολογίες, επί συνόλου 500.000 ομολογιών, ήτοι ποσοστό 36,70% του συνολικού ανεξόφλητου υπολοίπου του ΚΟΔ 2020
Σημάδια κόπωσης στο ΧΑ πλησίον αλλά κάτω από τις 1.450 μονάδες
Η αγορά σήμερα εξισορροπεί μετά τη χθεσινή διόρθωση και προσπαθεί να πιάσει και πάλι το μίτο της ανόδου από εκεί που τον άφησε στα μισά της συνεδρίασης της Τετάρτης
Σπάνε το πτωτικό σερί οι τιμές του πετρελαίου - «Βλέπουν» και πάλι τα 90 δολ.
Οι traders σταθμίζουν τις προοπτικές για τη νομισματική πολιτική της Fed
Βγαίνουν μπροστά οι «μικροί» για τις 1.450 μονάδες - Στο επίκεντρο το deal της EpsilonNet
Το ελληνικό χρηματιστήριο λαμβάνει σημαντικές στηρίξεις από τις εξελίξεις στον κλάδο της Πληροφορικής