Πλούσιο σε συναλλαγές και μεταβιβάσεις κόκκινων δανείων θα είναι το 2024 στην ελληνική αγορά, τη μοναδική στην Ευρώπη που εμφανίζει αυτήν τη στιγμή κινητικότητα.
Servicers: Σχέδιο by pass τιτλοποιήσεων για την επιστροφή θεραπευμένων δανείων στις τράπεζες
Οι νέες τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, από πιστωτικά ιδρύματα, συστημικά και μη, αλλά και οι αναμενόμενες πωλήσεις πακέτων που βρίσκονται ήδη εκτός τραπεζικών ισολογισμών, έχουν στρέψει στη χώρα μας τα βλέμματα των επενδυτών που δραστηριοποιούνται στον τομέα των ληξιπρόθεσμων χρεών.
Την ίδια στιγμή, στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές οικονομίες, που αντιμετώπισαν σοβαρά προβλήματα με τις επισφάλειες κατά την περασμένη δεκαετία, η συναλλακτική δραστηριότητα είναι υποτονική.
Όπως εξηγούν πηγές από τον κλάδο των διαχειριστών, ο λόγος είναι ότι αντιμετώπισαν ταχύτερα, σε σχέση με την Ελλάδα την άνοδο των κόκκινων χορηγήσεων και βρίσκονται πολύ πιο μπροστά στις ανακτήσεις. Ως εκ τούτου, σε αυτή τη φάση δεν υπάρχουν ευκαιρίες για νέες επενδύσεις.
Αντιθέτως στην εγχώρια αγορά τα μέτρα προστασίας των δανειοληπτών και ο μικρός αριθμός ακινήτων που βγήκαν σε πλειστηριασμό τα προηγούμενα χρόνια καθυστέρησαν την όλη διαδικασία και «το παιχνίδι τώρα αρχίζει», σημειώνουν οι ίδιοι κύκλοι.
Οι αναμενόμενες συναλλαγές
Στο πλαίσιο αυτό, τα funds και οι servicers ετοιμάζονται για την επόμενη μάχη διεκδίκησης μεριδίων, με την απόκτηση των κόκκινων δανείων που θα τεθούν προς πώληση ή τιτλοποίηση και την ανάληψη της διαχείρισής τους αντίστοιχα.
Οι συναλλαγές του 2024 εκτιμάται ότι θα αφορούν ανοίγματα συνολικού ύψους περί τα 15 δισ. ευρώ. Θα αφορούν τα εξής:
– Οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι θα προχωρήσουν σε ένα ακόμη γύρο αποενοποίησης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους, της τάξης των 2 – 2,5 δισ. ευρώ συνολικά.
Πρόκειται για κινήσεις που αποτελούν μέρος της στρατηγικής τους για την μείωση των δεικτών καθυστερήσεων στη ζώνη του 3% έως το 2025 από περίπου 5% κατά μέσο όρο σήμερα, με στόχο τη σύγκλιση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.
Ο SSM έχει θέσει ατύπως αυτήν την προϋπόθεση, προκειμένου να απελευθερωθεί πλήρως η μερισματική πολιτική.
Οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας θα χρησιμοποιήσουν τις εγγυήσεις από τον τρίτο κύκλο του προγράμματος «Ηρακλής», που έχει ήδη ενεργοποιηθεί για τιτλοποιήσεις, ενώ δεν αποκλείεται να προχωρήσουν και σε πωλήσεις.
– Παγκρήτια Τράπεζα και Attica Bank, στο πλαίσιο της συμφωνίας τους για συγχώνευση την επόμενη χρονιά, θα αποενοποιήσουν μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα 2,5 – 3 δισ. ευρώ.
Προς το παρόν δεν έχουν καταλήξει στο σχέδιο που θα εφαρμόσουν, εν αναμονή της ολοκλήρωσης του οικονομικού τους ελέγχου, που είναι απαραίτητος για την κατάρτιση του σχεδίου συνένωσής τους.
Εκτιμάται ότι στις αρχές του 2024 θα οριστικοποιηθεί το πλάνο εξυγίανσης, στο οποίο θα αποτυπωθεί ποιο μέρος του αποθέματος θα τιτλοποιηθεί και ποιο θα πουληθεί.
– Μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση της φάσης των προσφορών για τα τρία πακέτα κόκκινων δανείων συνολικού ύψους 4,8 δισ. ευρώ, ο πωλητής, η PQH, θα αποφασίσει σε ποιους θα τα διαθέσει.
Ενδιαφέρον για την απόκτησή τους εκδήλωσαν μεγάλα funds που δραστηριοποιούνται στην αγορά ληξιπρόθεσμου χρέους, όπως οι Fortress, Βain Capital, DK, Bracebridge Capital, Intrum Investmens και IOS.
– Το 2024 εκτιμάται ότι θα ανοίξει περαιτέρω η δευτερογενής αγοράς μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, με πωλήσεις πακέτων που έχουν τιτλοποιηθεί ή πουληθεί στο παρελθόν.
Πρόκειται για συναλλαγές που θεωρούνται αναγκαίες για την επίτευξη των στόχων στις ανακτήσεις από τις εταιρείες διαχείρισης, στο πλαίσιο του προγράμματος «Ηρακλής».
Εκτιμάται ότι με τον τρόπο αυτό θα αλλάξουν χέρια κόκκινα δάνεια ύψους 3 – 4 δισ. ευρώ.
Latest News
Τα σχέδια των ελληνικών τραπεζών για ανάπτυξη στο εξωτερικό
Οι κινήσεις Eurobank, Alpha Bank, Εθνικής Τράπεζας και Πειραιώς
O Μπάιντεν στρώνει το χαλί… σε Τιτάνα και Ελληνικά Καλώδια
Πακέτο κινήτρων 120 εκατ. δολ. στις δύο ελληνικές βιομηχανίες για επενδύσεις στις ΗΠΑ
Η 15ετία που τα άλλαξε όλα στα τραπεζικά καταστήματα
Νέα πρότυπα λειτουργίας και εξυπηρέτηση των πελατών με τη συμβολή της τεχνολογίας
Πειραϊκή Μικροζυθοποιία: Η μπύρα που «ξεθύμανε» και βγαίνει στο σφυρί
Η ιστορία της εταιρείας και του Αλέξανδρου Κουμάντου
Τα χρήματα στην Avramar μπήκαν, ζητείται τώρα νέος επενδυτής
Γιατί η αγορά χαρακτηρίζει την εταιρεία «Μαρινόπουλο της ιχθυοκαλλιέργειας»
Ποια είναι η startup – ηγέτης στην πράσινη ενέργεια – Πάνω από 1 δισ. ευρώ η αξία της
Η εταιρεία έχει υπό ανάπτυξη ένα χαρτοφυλάκιο έργων άνω του 1,2GW παραγωγής ενέργειας και 900ΜW αποθήκευσης - Τα επενδυτικά σχέδια
«Ψήφος εμπιστοσύνης» στην AustriaCard to placement του 15% - Στο 71,52% το ποσοστό του Ν. Λύκου
Η εταιρεία καλωσορίζει την επένδυση
Mε τη στήριξη Σπύρου Λάτση το Little Athens στο Ελληνικό - Επένδυση 225 εκατ.
Συστήνεται SPV με συμμετοχή 20% από την πλευρά Lamda και 80% από την Xeris Vertures
Δυναμική επέκταση των εγχώριων τραπεζών στην ελληνική ναυτιλία [γράφημα]
Η Eurobank έχει το μεγαλύτερο δανειακό ναυτιλιακό χαρτοφυλάκιο
Στην EBRD το 30% του Project Delta της Πειραιώς
Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης («EBRD») απέκτησε το 30% της συμμετοχής, ενώ το υπόλοιπο ποσοστό πωλήθηκε στην APS funds και σε διαχειριζόμενους λογαριασμούς